Löptidsvärdet avser värdet av en räntebetalande investering när dess räntebetalningsperiod är slut. Du kan beräkna förfallovärde för obligationer, sedlar och vissa bankprodukter såsom bankcertifikat. Kom ihåg att ta hänsyn till hur ofta räntan läggs på kontot och att använda rätt ränta som motsvarar det, vare sig det är årligen, månadsvis eller något annat.
Även om vissa räntebetalande investeringar, som traditionella bankkonton, kan ha ränta för alltid, har andra ett fast datum då de kommer att returnera din kapitalbelopp , eller originalinvestering, och ränta och sluta betala ut. Det datumet är känt som investeringens förfallodatum .
Investeringens totala värde på det datumet kallas förfallovärdet . Detta värde är per definition summan av den ursprungliga kapitalbeloppet plus all ränta som har betalats ut. Du kanske har detta värde preciserat i villkoren för investeringen och du kanske kan låta organisationen som utfärdar investeringsmöjligheten precisera det. Du kan också beräkna det själv med hjälp av ett online-kalkylatorverktyg eller en relativt enkel formel.
För att beräkna förfallovärdet måste du känna till den ursprungliga kapitalbeloppet på investeringen, hur ofta räntan sammansatts och vad räntan per sammansättningsperiod är. Sammansatt ränta hänvisar till processen att lägga den till kapitalbeloppet i syfte att bestämma hur mycket ränta som ska betalas i framtiden, och olika investeringar kan sammansätta ränta på olika scheman, antingen dagligen, månadsvis eller årligen.
När du har den informationen använder du formeln V =P * (1 + r)^n , där P är det initiala kapitalet, n är antalet sammansättningsperioder och r är räntan per sammansättningsperiod.
Om du till exempel har ett konto som betalar 5 procents ränta sammansatt årligen med en förfallodag om tre år och en kapitalbelopp på 1 000 USD, är förfallovärdet V =1 000 * (1 + 0,06)^3 =1 191,016 USD, vilket normalt avrundas till 1 191,02 USD.
Om räntan höjs mer eller mindre ofta än årligen, men räntan är en årlig ränta, måste du konvertera den till lämplig period . Till exempel, om samma konto ger ränta månadsvis snarare än årligen, skulle du konvertera den årliga räntan på 6 procent till 6 procent / 12 =0,5 procent =0,005 månadsränta. Sedan, under dessa tre år, kommer du att ha 36 sammansättningsperioder snarare än bara tre.
Det gör att värdeformeln ger resultatet V =1000 * (1 + 0,005)^36 =$1 196,68. Lägg märke till att den mer frekventa sammansättningen innebär mer utbetald ränta , vilket kan göra skillnad om långa tidsperioder eller stora summor pengar är i spel.
Ett vanligt sparkonto har inte ett riktigt förfallodatum, eftersom banken inte stänger ditt konto och betalar tillbaka efter en viss tid. Men om du vill veta hur mycket pengar som kommer att finnas på ditt konto från och med en viss dag, kan du använda löptidsformeln baserat på hur mycket pengar som finns på ditt konto, hur ofta räntan höjs och vad din ränta är.
En komplexitet med bankkonton är att du ofta lägger in mer pengar över tid eller tar ut pengar att spendera eller överföra till andra investeringar, till skillnad från en obligation eller ett insättningsbevis där pengarna i allmänhet förblir densamma över tiden. Ett annat problem som många bankkonton har fluktuerande snarare än fasta räntor, så du kommer inte nödvändigtvis att få samma ränta över tiden, vilket begränsar formelns tillämplighet.