All investering i utländsk valuta bör göras inom ramen för dina långsiktiga investeringsmål, med målet att minska den systematiska risken genom att ytterligare diversifiera till andra tillgångsklasser. Utländsk valuta kan göra en attraktiv investering, för som en mycket likvid tillgång fungerar den som ett skyddsnät för din portfölj. Den kan samtidigt fungera som en reserv, som snabbt kan konverteras och återinvesteras i händelse av en ekonomisk kris eller, omvänt, en marknadsmöjlighet.
En av fördelarna med att investera i utländsk valuta är dess likviditet. Valutamarknaden är den största finansiella marknaden i världen, med en genomsnittlig daglig handelsvolym på 3,2 biljoner USD 2014. Du kan köpa valfri summa av en utländsk valuta från valutahandlare - vanligtvis stora, multinationella finansiella företag som affärsbanker. Eftersom det inte finns någon central marknad för globala valutor är valutamarknaden tillgänglig 24 timmar om dygnet. Transaktionskostnaderna är mycket låga. Du betalar inga provisioner för valutainvesteringar, men du ådrar dig transaktionskostnader via en liten bud-fråga-spread.
Derivat är värdepapper vars värde härleds från prisrörelser i underliggande tillgångar. Futures är de viktigaste derivaten som används för att investera i utländsk valuta. De är kortsiktiga kontrakt för att köpa eller sälja en viss valuta till ett specifikt pris. Deras likvida natur och dynamiken på valutamarknaden gör terminer gynnsamma för aktiv handel. Om du till exempel använder standardterminskontrakt som handlas på Chicago Mercantile Exchange, kan du ta en lång position genom att köpa 100 kontrakt på brittiska pund, varje kontrakt håller 62 500 pund till marknadskursen, även känd som avistakurs, på 0,62375. Om pundet stiger kan du stänga denna långa position genom att sälja samma antal kontrakt. Om du avslutar transaktionen när pundet har stigit till 0,6238 är din vinst lika med:100 kontrakt multiplicerat med 62 500 pund per kontrakt, multiplicerat med 0,00005 prishöjningen, eller 312,5 pund.
Börshandlade fonder låter dig investera i en specifik utländsk valuta eller till och med en korg med valutor. ETF:er har avsevärt utökat investeringsvärlden genom att tillhandahålla lågkostnadsinstrument för att investera i praktiskt taget alla sektorer av kapitalmarknaderna. De är likvida, vilket är en fördel, eftersom de handlas på offentliga börser precis som börsnoterade aktier gör. Du kan investera i en valuta-ETF som spårar prestanda för vilken utländsk valuta som helst. Om du förväntar dig att priset på pundet ska öka, kan du köpa ETF:er som rör sig i takt med pundets prestation, med samma mäklarkonto som du skulle använda för att handla aktier. Om du är en småföretagare som säljer widgets i Mexiko, kan du köpa omvända ETF:er som ökar i värde i proportion till minskningar i pesons värde. Detta kan kompensera för minskningar i intäkter hänförliga till valutasvängningar.
En relativt ny innovation är valutahandelsplattformen online, där du kan handla med valutor kontinuerligt utan användning av derivat. R.J. O'Brien &Associates var tidiga innovatörer inom området, senare förenade sig med företag som DirectFX och FXCM. Dessa företag fungerar som sina egna clearinghus, upprätthåller likviditeten och replikerar i huvudsak valutamarknaden på ditt skrivbord. Dessa plattformar är användarvänliga, vilket gör valutahandeln enkel. Eftersom inga derivat är inblandade kan du investera så mycket eller så lite du vill, och helt enkelt köpa och sälja valfri valuta via plattformen.