En livförsäkring med kontantvärde innehåller ofta flera valfria klausuler. Den ena kallas en automatisk avsättning av premielån. Avsättningen gör att du automatiskt kan låna från det ackumulerade kontantvärdet i din försäkring i slutet av en anståndsperiod för obetalda premier. Detta kan hjälpa dig att behålla ditt livförsäkringsskydd om du missar betalningar på din försäkring på grund av svårigheter, misstag eller någon annan anledning.
Kontantvärde livförsäkringspremier har två delar. En del av varje premie betalar för kostnaden för försäkringen, medan resten placeras på ett sparkonto. Det ackumulerade värdet på sparkontot är försäkringens kontanta värde. Däremot innehåller tidsförsäkringar inget sparkonto. En terminspremie betalar endast försäkringskostnader. Detta innebär att dessa försäkringar har mycket lägre premier men inte erbjuder ett premielån.
Vanligtvis tillåter en kontantvärdepolicy dig att låna en del av de ackumulerade medlen från ditt konto efter att saldot når en viss nivå. Eftersom du lånar dina egna pengar kan försäkringsbolaget inte kräva att du betalar tillbaka lånet. Försäkringsbolaget lägger på obetald ränta på ditt lånesaldo. Om du säger upp din försäkring kommer lånet att dras från ditt kontantvärde och du får saldot. Om du dör kommer lånet att dras av från förmåner som betalas ut till dina efterlevande.
I allmänhet måste du betala dina livförsäkringspremier inom 30 eller 31 dagar för att undvika uppsägning. Denna period kallas nådperioden. Om du avlider under anståndsperioden kommer försäkringsgivaren att dra av den obetalda premien från förmåner till din förmånstagare. Efter respitperioden upphör försäkringen att gälla eller upphör. Din försäkringsgivare kommer inte att betala förmåner för förfallen försäkring. Du kan dock återinföra en förfallen försäkring genom att betala alla uteblivna premier. Försäkringsbolag kräver i allmänhet bevis på försäkringsbarhet för återinförande. Detta innebär att din ansökan om återinträde kan avslås om din hälsa har förändrats.
Det automatiska premielånet är ett viktigt inslag i en livförsäkring med kontantvärde. När du har samlat på dig kontantvärde ger denna avsättning dig flexibilitet. Med denna bestämmelse, om du upplever ett ekonomiskt bakslag, kan du behålla din täckning. Även om du inte har det svårt, tillåter denna bestämmelse dig att hoppa över premier efter eget gottfinnande. Men för många människor är en av de viktigaste fördelarna elimineringen av möjligheten för en förfallen försäkring för en missad betalning på grund av ett slarvigt misstag.