I försäkringsvärlden får många vanliga ord olika, mer specifika eller tekniska betydelser. Detta gäller termen "exponering". Exponering i försäkring kan avse antingen exponering från den försäkrades sida eller exponering från försäkringsbolagets sida. I båda fallen är det ett sätt att kvantifiera och beskriva risk, och det mäts i generiska "exponeringsenheter" som ändras beroende på sammanhanget.
Exponering avser risken förknippad med en försäkrad part på grund av den typiska eller normala verksamheten hos individen, verksamheten eller annan enhet. Detta avser risken för olyckor eller andra typer av förluster på grund av till exempel brott, brand eller naturkatastrofer. Detta översätter till hur sannolikt och hur mycket försäkringsbolaget skulle behöva betala ut i händelse av en förlust. Försäkringsbolaget bestämmer ett värde för en exponeringsenhet i ett givet sammanhang och multiplicerar sedan det med den försäkrades ränta per enhet för att få den premie som den försäkrade kommer att betala.
Exponeringsenheter mäts olika beroende på sammanhang. För en bilförsäkring kan en exponeringsenhet motsvara 100 körda mil, medan för fastighetsförsäkring kan en exponeringsenhet vara 1 000 USD av fastighetsvärdet. En egendom på 1 miljon USD utgör en större risk för försäkringsbolaget än en egendom på 50 000 USD i händelse av brand och total förlust.
På samma sätt innebär varje minut som spenderas på vägen eller varje körd mil i ett fordon en högre sannolikhet att råka ut för en olycka, även om det inte är den försäkrade förarens fel, så exponeringsenheterna för bilförsäkring mäts vanligtvis i körda mil. Det finns faktiskt ännu mer till bilförsäkring. Ansvarsförsäkring mäts vanligtvis i körda mil, men exponeringsenheter för kollisionsförsäkringar mäts vanligtvis i fordonets värde, till exempel varje 1 000 USD av fordonets värde.
För arbetsskadeförsäkring kan en typisk exponeringsenhet vara 1 000 USD av lönelistan. Med ansvarstäckning för en butik eller ett företag kan exponeringsenheterna mätas i antalet kunder eller antalet försäljningar.
Med exponering avses ur försäkringsbolagets perspektiv bolagets förlustrisk för att försäkra en viss part. Precis som försäkrade utsätts för risk baserat på deras egenskaper och verksamhet, är försäkringsbolagen utsatta för risker baserat på de parter de försäkrar.
När en försäkrad enhet tilldelas ett visst antal exponeringsenheter multipliceras detta med den försäkrades ränta per enhet. Detta kommer att bero på många egenskaper hos den försäkrade. Summan av exponeringsenheter kallas exponeringsbasen, på vilken räntorna tillämpas för att fastställa en premie.
För exemplet med ansvarsförsäkring kan vi föreställa oss två förare, Basira och Vlad, som båda kör 20 mil om dagen till och från jobbet i fordon av ungefär lika värde. Även om deras exponeringsenheter är desamma, kan deras försäkringssatser och premier vara olika. Vlad har varit med om flera olyckor under de senaste åren, medan Basira inte har varit med om någon. Basira har också samtyckt till att låta försäkringsbolagets app spåra hennes rörelser, vilket visar bolaget att hon alltid följer hastighetsgränsen.
Dessutom har Basira en bättre kreditvärdighet än Vlad och är en kvinna i 40-årsåldern, medan Vlad är en man i mitten av 20-årsåldern. Med hänsyn till dessa och andra faktorer skulle ett bilförsäkringsbolag sannolikt tilldela Basira en lägre ränta per exponeringsenhet än Vlad eftersom de ser henne som en investering med lägre risk. Hon verkar mindre benägen att råka ut för en olycka än Vlad, så försäkringsbolaget är mindre oroligt över att ta en förlust från henne och är villig att låta henne betala en lägre premie.
Den här typen av beräkningar används inom hela försäkringsbranschen för alla typer av försäkrade. Ett företag som tillverkar läkemedel kommer sannolikt att ha en högre andel än ett företag som tillverkar möbler, och ett företag som utför löpande band har sannolikt en högre andel än ett företag som utför kontorsarbete.