I allmänhet är en livförsäkring avsedd för dina förmånstagare att få pengar efter din död för att ersätta din inkomst eller för att hjälpa till att betala av skulder eller begravningskostnader. Men ibland måste den förmånstagaren vara försäkringstagaren istället. Oavsett resonemanget bakom varför du valde att lösa in din försäkring, finns det några saker du behöver veta innan du fortsätter.

Att göra rätt val

Steg 1

Du måste bestämma vilken typ av försäkring du har. Det finns två typer av livförsäkring:löptid och permanent. Enligt Prudential-webbplatsen ger tidsförsäkring skydd för en viss tidsperiod, kanske 10, 15, 20 eller 30 år. Det ger en förmån till dina nära och kära om du dör under denna tidsperiod. Denna typ av försäkringar ackumulerar vanligtvis inte ett kontantvärde, men vissa erbjuder chansen att konvertera en försäkringspolicy till en permanent försäkring som ackumulerar värde. Permanenta försäkringar erbjuder också en mängd olika dödsfallsförmåner, men erbjuder dig också den potentialen.

Steg 2

Se till att du tjänar in din försäkring klokt. Kiplinger's Personal Finance Magazine ställde en rad frågor till dem som övervägde att lösa in sina försäkringar i artikeln "Hur man kan lösa in livförsäkring." Dessa frågor inkluderar, är någon annan beroende av din inkomst? Om så är fallet måste du se till att inlösen av försäkringen är det bästa alternativet för din familj just nu. Kan du låna mot din försäkring istället? Dra tillbaka lite i taget, efter behov? Eller planerar du att helt enkelt ta ut försäkringen?

Steg 3

Dessutom rekommenderar LoveToKnow.coms försäkringsexperter att du överväger följande innan du tar ut din försäkring:Om du tar ut bara en del, kommer den slutliga utbetalningen att räcka för att hjälpa din familj om du går bort på kort sikt? Skapar du en skattepliktig inkomst? Finns det några påföljder för din specifika policy? Om din försäkring betalas ut, finns det ett bättre ställe att investera pengarna som för närvarande sitter i din försäkring?

Processen

Steg 1

Nu när du har bestämt dig för att fortsätta, bestäm om du ska låna eller ta ut. Du kan ta ett lån mot försäkringen eller så kan du helt enkelt ta ut din försäkring och ta hela beloppet. Om du bestämmer dig för att ta ett lån mot din försäkring är du i allmänhet inte skyldig att betala tillbaka det. Kom dock ihåg att pengarna du lånat plus ränta kommer att dras av från dödsfallsersättningen. Om du inte betalar tillbaka det kommer dina förmånstagare att förlora på det.

Om du planerar att ta ut din försäkring istället för att låna mot den, kan du göra ett antingen helt eller delvis uttag av ditt kontantvärde. Detta minskar också din dödsfallsersättning och i fallet med universell livförsäkring, till exempel, skulle din förmån minskas på dollar-för-dollar-basis.

Poängen? Kom ihåg att om du väljer att ta ett lån eller att lösa in din försäkring, kan du minska eller ta bort utbetalningen till dina nära och kära när du dör.

Steg 2

Kom ihåg att du kommer att vara skyldig inkomstskatt på alla inkomster som är mer än du betalade in som premier. Men finansplaneraren John Hixon sa i Kiplingers artikel som citerades tidigare att väldigt få människor hamnar på grund av skatter, eftersom många försäkringar är laddade med gränssnittsavgifter, vilket gör att det tar mer än ett decennium innan kontantvärdet ackumuleras. mer än de betalda premierna. Vanligtvis kan du ta ut upp till beloppet för de premier du betalat in, utan att behöva betala skatt. Kontrollera med din Prudential-försäkringsspecialist för att säkerställa att eventuella skatter kommer att betalas på lämpligt sätt.

Steg 3

Du måste kontakta din Prudential fastighetsplanerare för att påbörja pappersarbetet och den officiella processen. Varje policy genom Prudential kommer att ha sina egna detaljer och villkor angående lån och kontantuttag eller uttag. Se till att jämföra din kopia av policyn med pappersarbetet de skickar till dig.

Saker du behöver

• Din policy

• Telefonnumret till din agent