En 403b-plan är en pensionsplan inrättad för lärare och ideella anställda. Dessa planer skiljer sig från 401k-planer och andra pensionskonton genom att de bara är tillgängliga för vissa personer, inte för den allmänna befolkningen. Till skillnad från många pensionsplaner kan du inte ta ut pengar från planen för att köpa ett hem eller använda eventuella intäkter till handpenningen av ett nytt hem.

Betydelse

Du kan vanligtvis inte ta ut pengar från din 403b-plan för att köpa ett hem utan påföljd. IRS tillåter endast strafffria uttag från en 403b-plan under begränsade omständigheter. Du kan ta ut pengar när du fyllt 59 1/2. Du kan också ta ut pengar om du blir avbruten från anställningen, blir handikappad, stöter på ekonomiska svårigheter eller gör en kvalificerad reservistutdelning. Andra uttag före 59 1/2 års ålder är föremål för en straffavgift på 10 procent. Roth 403b-planer erbjuds ibland, och andra regler gäller. Du kan när som helst ta ut bidrag du gjort till en Roth 403b-plan utan påföljd så länge som kontot har varit öppet i minst fem år. Intäkter från en Roth 403-plan kan inte dras tillbaka före 59 1/2 års ålder utan att ådra sig en straffavgift.

Förmån

Du kan ta ett lån från 403b-planen om planen är en livränta och om planadministratören erbjuder detta alternativ. En 403b-plan skatteskyddad livränta kan tillåta lån på upp till 50 procent av kontosaldot upp till ett maximalt lånebelopp på $50 000. Detta lånebelopp kan användas oavsett anledning, inklusive köp av en bostad. Det finns inga begränsningar för om köpet är en ny bostad eller en andra bostad.

Varning

Du måste betala tillbaka lånet. Lån ska normalt betalas tillbaka under fem år. Men lån som används för att köpa bostäder kan återbetalas under en längre tid. Om du misslyckas med att betala tillbaka lånet, utsätter du dig för en IRS-avgift på 10 procent på det belopp du inte betalar tillbaka om du är under 59 1/2 år. Dessutom kommer du att betala inkomstskatt på de pengar du inte betalar tillbaka, eftersom IRS kommer att återkarakterisera lånet som en utdelning.

Övervägande

Ta bara ett lån från din 403b-plan om du är säker på att du kommer att betala tillbaka det. Du bör överväga att ta ett lån från en bank eller använda en annan sparkälla. Pengar som tas från din 403b-plan kommer inte att tjäna ränta på kontot. Om din återbetalningsränta är lägre än räntan du tjänar på kontot, förlorar du i praktiken pengar på att ta lånet.