En aktieägarplan för anställda (ESOP) är ett investeringsinstrument utformat för att främja anställdas lojalitet och anpassa företagets personal mot ett enda mål:företagets lönsamhet. ESOP ger ledning och anställda större delen av ägandet över företaget i form av aktieaktier. Dessa aktier betalas vanligtvis ut till anställda vid pensionering, men lagen tillåter andra distributionsscenarier.
Ett intjänandeschema är den tid som krävs för att den anställde ska vara anställd i ett företag innan hon kan erhålla aktieoptioner från företaget ESOP. Enligt lag måste ESOPs följa ett av två grundläggande intjänandescheman:
Cliff Vesting:Anställda har rätt till 100 procent ESOP-deltagande senast efter avslutad tre års anställning Graded Vesting:Anställda har rätt till 20 procents deltagande efter det andra anställningsåret och ytterligare 20 procent per år under de kommande fyra åren , totalt 100 procent intjänande efter sex år
Anställda som inte uppfyller minimikraven för intjänande innan de lämnar företaget förlorar ESOP-deltagandet och, som ett resultat, alla ESOP-utbetalningar som de skulle ha varit berättigade till.
Enligt lag är ESOP:er skyldiga att börja betala ut förmåner till ESOP-deltagare under planåret efter det år då den anställde går i pension (eller avlider eller är invalidiserad.) Därefter måste den anställdes ESOP-förmåner betalas ut minst årligen och fördelas fullständigt. till arbetstagaren senast fem år efter att den första utbetalningen har gjorts. Men om den anställdes rätt är värd mer än ett visst belopp (985 000 USD 2010) kan ESOP-utbetalningen förlängas ytterligare ett år för varje 170 000 USD med vilken rättigheten överstiger det taket.
När en anställd lämnar ett företag utan att gå i pension, dö eller bli invalid, tillåts ESOP-utbetalningar vänta till efter det sjätte planåret efter det år då den anställde lämnade företaget. Men om själva ESOP skapades före 1987, behöver ESOP-utbetalningar inte påbörjas förrän den anställde når pensionsåldern.
ESOP-utbetalningar kan distribueras till deltagarna på fyra huvudsakliga sätt:
Diversifiering:Anställda över 55 år som har deltagit i en ESOP i mer än 10 år får diversifiera sin ESOP-andel med upp till 25 procent över fem år och upp till totalt 50 procent fram till slutet av det sjätte året . Detta innebär att anställda kan handla med delar av sina ESOP-aktier för externa pensionsprogram eller andra värdepapper, som sedan kan konverteras till kontanter om tillämpligt.
Utdelning:Vissa ESOP:er betalar utdelning ("bonus" baserat på företagets resultat och deltagares aktieägande) till befintliga ESOP-deltagare, men detta krävs inte enligt lag.
Aktie- och åldersminimum:Alla anställda över 70 1/2 år som äger minst 5 procent av företaget genom dess ESOP har enligt lag rätt att börja ta emot ESOP-utbetalningar.
Andra omständigheter:ESOP kan tillåta tidiga utbetalningar baserat på tjänstgöringsår, minimiålder eller svårigheter, men detta krävs inte enligt lag.
Ingen ESOP-deltagare är skyldig att betala skatt på anställdas ägarandelar förrän aktierna har betalats ut, då ESOP-utbetalningar beskattas som vanlig inkomst. Om utbetalningen delas ut och tas ut medan ESOP-deltagaren fortfarande är anställd, tas en extra punktskatt på 10 procent ut.
Utdelningar, om företaget betalar några, beskattas som vanlig inkomst, men de är inte föremål för källskatt eller punktskatter.
En säljoption är rätten, men inte skyldigheten, att sälja en aktie till någon. När det gäller ESOPs är det ESOP-deltagarens (anställda) rätt att sälja sin andel av aktierna till företaget till verkligt marknadsvärde. När det gäller nära ägda företag (minst 85 procent av aktierna innehas av ledning och anställda) bedöms det verkliga marknadsvärdet av en objektiv tredje part årligen. Säljoptionen kan utnyttjas av en ESOP-deltagare under en av två perioder:60 dagar efter utdelning eller en 60-dagarsperiod under följande planår.