Både pensionsplaner och 403(b)-planer är skattegynnade pensionsplaner utformade för att gynna arbetare. Strukturen för dessa två finansiella produkter är mycket olika. Pensionsplaner är mer traditionella än 403(b)-planer och förlitar sig i huvudsak på arbetsgivarnas generositet för att tillhandahålla personalförmåner. På gott och ont har anställda mer kontroll över avgifterna och prestationerna för sina 403(b)-planer än med pensionsplaner.
Inbetalningar till en pensionsplan görs enbart av arbetsgivare. Även känd som en förmånsbestämd plan, är en pensionsplan avsedd att betala ut ett specifikt månatligt belopp till anställda vid pensionering. Beloppet på utbetalningen baseras vanligtvis på en anställds lön, ålder och antal arbetade år för arbetsgivaren. Arbetsgivare får skatteavdrag för bidrag till planen, och inkomsterna växer efter skatt.
En 403(b)-plan är en typ av avgiftsbestämd plan utformad specifikt för skattebefriade organisationer, offentliga skolanställda och ministrar. Anställda kan välja att hålla inne en del av sin lön och sätts in direkt i planen innan de beskattas. Arbetsgivare har möjlighet, men inte skyldighet, att bidra till planen för anställdas räkning.
Med en traditionell pensionsplan har de anställda inget att säga till om hur pengarna investeras. Företaget gör alla bidrag till planen, så det har fullständig auktoritet över investeringsbeslut med dessa fonder. Eftersom en pensionsplan lovar att göra vissa betalningar till anställda vid pensionering, investeras de vanligtvis i konservativa, lågkostnadsinvesteringar som tenderar att överträffa den genomsnittliga investeraren. Vissa pensionsplaner är dock underfinansierade, vanligtvis till följd av dålig förvaltning. I vissa fall kommer en plan att minska förmånerna eller till och med misslyckas, vilket resulterar i Pension Benefit Guaranty Corporation , en statlig myndighet, som tar över ansvaret för att göra betalningar.
Om du deltar i en 403(b)-plan, bär du ansvaret för hur du vill investera dina pengar, snarare än din arbetsgivare. Typiska 403(b)-planer erbjuder ett sortiment av fonder och livränta som du kan välja mellan för att investera dina medel. Beloppet du får vid pensioneringen baseras på hur dina pengar presterar snarare än på vad din arbetsgivare kommer att betala dig. Även om detta kan fungera till din fördel om du är en skicklig investerare, finns det ingen garanti , antingen från ditt företag eller från någon statlig myndighet, för att få pengar från din 403(b)-plan vid pensioneringen.
De flesta traditionella pensionsplaner börjar betalas ut när du når 65 år. Vissa planer tillåter utdelningar när du har uppnått 55 års ålder med vissa förbehåll, som att ha arbetat på företaget i minst 10 år. Om du tar din pensionsutdelning i förtid kommer du sannolikt att få en mindre månatlig utbetalning än om du hade väntat på full pensionsålder. Pensionsutbetalningar är nästan alltid skattepliktiga.
Med en 403(b)-plan kan du vanligtvis ta ut pengar efter att du fyllt 59 1/2 eller i händelse av din död eller funktionsnedsättning. Om du lämnar ditt jobb kan du vanligtvis också ta en utdelning eller rulla över dina pengar till en annan skattefördelaktig plan, till exempel en IRA. Vissa planer tillåter också svårigheter, definierade av IRS som ett "tungt och omedelbart ekonomiskt behov." Liksom med pensionsplaner är utdelningar från 403(b)-planer fullt skattepliktiga.