Berättelsen om studielån nedan skrevs av Andrew Rombach. Mer om honom i slutet av detta inlägg.
Som de flesta i min ålder gick jag på college för att ta en examen som kan vara praktisk för att hitta ett bättre betalt jobb.Efter examen hade jag nästan 28 000 dollar i studielåneskulder till mitt namn – vilket är nära genomsnittet beroende på källan.
Jag hade tur eftersom jag bara tog sju federala studielån för att betala för min utbildning som erbjuder fler förmåner än privata lån.
Till exempel översteg räntorna på mina lån inte 7 %; alla varierade mellan 4% och 6,5% vilket också var tur i efterhand.
När jag tog examen trodde jag inte att jag hade så mycket tur. Allt jag visste var att $28k var mer pengar än jag någonsin haft fram till den punkten i mitt liv.
Det var minst sagt skrämmande, men jag bestämde mig för att rusta mig för återbetalning och börja arbeta hårt för att eliminera dessa lån så snabbt som möjligt.
Jag kunde ha följt det vanliga återbetalningsschemat, men jag ville göra mer. Här är varför.
Några av mina vänner var glada över att deras månatliga lånebetalningar var lägre än de förväntade sig; dessa betalningar härrörde dock från återbetalningsvillkor som sträcker sig från 15, 20, till och med 25+ år.
En lång och utdragen återbetalning tilltalade mig inte, även om betalningarna var lägre. Personligen var det viktigt att jag gjorde betydande kortsiktiga framsteg på mina lån, få ner saldot och helt betala av några av lånen i förtid.
Varför var detta en så stor sak för mig?
För jag ville göra framsteg på vad jag trodde var stora skulder på den tiden. Eftersom jag var så ung var (och är fortfarande) detta den största skulden till mitt namn.
Att betala ner det kommer att vara en stor milstolpe. Jag vill inte att den typen av ekonomisk press ska hägra över mig, särskilt innan jag började ta på mig andra skulder. Jag ville bli av med skulden så fort som möjligt, så varför inte börja springa direkt ur porten?
Jag planerade att aggressivt betala ned lånen under de tre eller fyra åren efter examen. Jag skulle fortfarande spara till pensionen, men jag planerade att prioritera återbetalning av studielån.
Efter att ha gjort en del framsteg antog jag att jag skulle ha mer pengar för andra åtaganden.
Så kort sagt, det var något av ett stolt beslut, men samtidigt ville jag ha mer pengar för seriösa beslut angående pensionering, investeringar etc.
Det har gått nästan tre år och det har gått jättebra! Det här är vad jag har gjort:
Jag utnyttjade den sex månader långa fristen till fullo för att hitta ett fast jobb, spara så mycket pengar jag kunde och ta reda på den mest prisvärda livssituationen.
Att skjuta upp betalningar var lite stressande eftersom jag visste att räntor fortfarande uppstod (jag hade osubventionerade lån), men jag kom på min livssituation och hittade ett jobb innan jag började återbetala vilket var mycket tur.
Genom mitt arbete fick jag en återbetalningsförmån för studielån på $200 varje månad. Jag utnyttjade varje krona samtidigt som jag gjorde ytterligare betalningar direkt efter vart och ett av dessa månatliga bidrag.
Genom att tajma det på det här sättet kunde jag skära in i lånebeloppet mer effektivt istället för att se mina pengar slösas bort på räntor. Ofta försökte jag överträffa bidraget. Genom att matcha eller överträffa mitt företags årliga bidrag på 2 400 USD fördubblade jag faktiskt mina återbetalningsinsatser.
Så du vet hur mycket jag betalade, men det är viktigt att notera min återbetalningsstrategi. Jag kombinerade både skuldlavinen och skuldsnöbollsmetoderna.
Jag är inte säker på om det finns ett namn för det, och "kombinera" kanske inte ens är rätt term. Jag växlade i alla fall fram och tillbaka mellan de två när det passade mig.
Jag skulle konsekvent göra högre betalningar på min högränteskuld och hålla mig till skuldavalanche-metoden tills ett lånesaldo sjönk under $800.
Sedan skulle jag byta över till skuldsnöbollsmetoden och hamra på lågbalanslånet med mycket större betalningar tills det var betald. Det var en fantastisk känsla att betala av ett individuellt lån trots att det fortfarande finns tusentals kvar i total återbetalning.
Jag bjöd tidigt på min tid och fick ordning på mitt liv under resningstiden. Efteråt ägnade jag en betydande del av min budget åt att betala av studielån samtidigt som jag tog hjälp av mitt företag.
Jag var strategisk i hur jag riktade in mig på lån med både hög ränta och lågbalans.
Dessutom, om jag någonsin fick lite pengar utanför min lön, kastade jag det direkt på mina studielån ungefär 90% av tiden.
Min strategi hittills har varit beroende av proaktiv återbetalning. Jag har turen att ha en lön som kan stödja det, och min arbetsgivare har varit generös nog att göra insatser också.
Hittills har jag inte förlitat mig på någon annan hjälp utifrån förutom den inledande respitperioden.
Hittills har jag betalat av nästan $21 000 med cirka 3-4 månader tills 3-årsmarkeringen på mitt studielån återbetalas. Så jag har lite mer än $8 000 kvar, och efter ytterligare ett år räknar jag med att vara närmare $4 000 kvar.
Jag har funderat på hur jag äntligen skulle kunna ta bort den här skulden från mitt liv. Jag skulle kunna refinansiera mina studielån. Vid det här laget har jag inte utnyttjat några av de federala förmånerna som erbjuds av dessa lån sedan respitperioden.
Det kan vara vettigt att refinansiera mina lån och sänka räntan. Om jag kunde få en lägre ränta skulle jag spara pengar på mina återstående lån, men ännu viktigare, det skulle hjälpa mig samtidigt som jag investerade mina pengar eller sparade till pension också.
Obs :Om du funderar på att refinansiera dina studielån för att spara pengar är Credible ditt bästa och mest pålitliga alternativ. Jämför prekvalificerade refinansieringsräntor för studielån från långivare utan att påverka din kreditpoäng. Och det är helt gratis att använda!Å andra sidan kunde jag bara göra minimibetalningar med min federala låneservice framåt. Min överbetalning från de senaste åren har sjunkit minimibetalningen, så jag kunde gå vidare på det här sättet med mycket hanterbara betalningar.
Detta skulle också låta mig lägga mina pengar på olika skyldigheter som investeringar eller pensionering. Jag skulle inte behöva gå igenom besväret med refinansiering heller.
Jag är nyfiken på att höra råd från alla läsare i kommentarsfältet. Det finns många alternativ vid denna tidpunkt tack vare att man betalar ner huvuddelen av lånen så snabbt.
Har du någonsin varit i den här situationen? Vad tycker du att jag ska göra nu för att ta itu med den här sista biten av studielåneskulder som hägrar över mig?
Författarbiografi :Andrew Rombach är en innehållsassistent för LendEDU – en webbplats som hjälper konsumenter, småföretagare, fastighetsägare och fler med sin ekonomi. När han inte jobbar kan du hitta Andrew som vandrar eller hänger med sina katter Colby &Tobi.
Guide för nyutexaminerade för att betala av studielån
Ska jag betala av mina studielån eller investera? Så här bestämmer du
5 anledningar till att det är rätt tid att refinansiera studielån
Hur man betalar av studielån
Spara pengar vs. Betala av skulder:The Personal Finance Conundrum
Betala studielån:Hur du kan betala tillbaka dem snabbare
De sex saker du inte visste om att betala av skulder
Unga människor skjuter upp köpet av bostäder på grund av studielån