Commonwealth of Virginia är ett bra ställe att bo på om drömmen om bostadsägande är din. Som bevis på detta ger inrättandet av Virginia Housing Development Authority 1972 en väg för förstagångsbostadsköpare, särskilt de med låg till måttlig inkomst, att göra verklighet av att äga ett hem. Förutom att erbjuda ett antal lån med fast ränta, erbjuder VHDA även program för att hjälpa till med egna kostnader. Ett sådant program, tillgängligt om du kvalificerar dig, är FHA Plus-lånet.
FHA Plus-lånet är en kombination av första och andra inteckning du tar för att inte bara köpa ditt hem, utan också för att öka storleken på din handpenning och/eller betala stängningskostnaderna för det ursprungliga bolånet. Det innebär att du, utöver lånet du tar för att köpa din bostad, även tar ett annat, mindre lån, för att minska den summa pengar du annars skulle behöva komma med innan du stänger din bostad. Lånepengarna du får kommer från VDHA och Federal Housing Authority tillhandahåller låneförsäkring.
Det belopp du kvalificerar dig för på det andra bolånet beror på din kreditvärdighet och det lägsta av köpeskillingen eller värderingsvärdet för din bostad. Enligt VDHA, om din kreditvärdighet är 620 till 679, är det maximala beloppet du kvalificerar dig för 3 procent, men om din kreditvärdighet är 680 eller högre kvalificerar du dig för 5 procent. För ett hem på 150 000 USD skulle detta betyda antingen 4 500 USD eller 7 500 USD i handpenning och/eller hjälp med stängningskostnader.
En nyckelterm som relaterar till FHA Plus är "kvalificerad låntagare." Eftersom du tar två bolån är kvalifikationskraven strängare än för ett enstaka bolån. Först måste du uppfylla VDHA:s allmänna behörighetskrav. Enligt VDHA måste du vara en förstagångsbostadsköpare, hemmet måste vara din primära bostad och generellt sett på en tomt som inte är större än 2 tunnland. Du måste uppfylla kredit- och inkomstriktlinjerna, och priset på bostaden måste vara under maxgränsen för det område där du bor. Slutligen måste du slutföra en utbildningskurs för husägande som drivs av VDHA.
Ett FHA Plus-lån minskar, men eliminerar inte, dina egna utgifter. Du måste ha motsvarande 1 procent av köpeskillingen för din bostad som kontanter till hands. Till exempel, om köpeskillingen för ditt hem är 150 000 USD måste du ha 1 500 USD kontant till hands. Nedköp, eller att betala extra poäng för att minska räntan du i slutändan betalar, är inte ett alternativ med ett FHA Plus-lån. Slutligen kan den totala månatliga betalningen för båda lånen inte överstiga FHA-skyddet eller skuld-till-inkomstförhållandet.