Konsumenter står ofta ansikte mot ansikte med några ekonomiska realiteter när de ansöker om kredit eller vill finansiera ett större köp – och blir nekade. Anledningen? För många utestående lån och ett stort utestående saldo på sina kreditkort. Det kan kännas som ett brännande avslag, men det är verkligen inte så illa som det låter. Det är ett tillfälligt tillstånd som du kan förbättra när du betalar tillbaka lånet och minskar dina skulder med en handlingsplan i flera steg.
Ett utestående lån är ett som ännu inte är helt återbetalat. Tänk på en skillnad:Om du har lånat 20 000 USD från en bank för att göra hemförbättringar och ha betalat tillbaka 15 000 USD , anses lånet fortfarande vara utestående. 5 000 USD kvar att betala tillbaka gör det så. Det kommer att fortsätta att ha status som ett utestående lån tills hela beloppet är betald.
$5 000 kan också kallas ett utestående saldo. Detta är en term som du kan se på ett kontokortsöversiktsutdrag. Om ditt personliga ekonomiska vokabulärfall har utrymme för ytterligare ett tillägg, prova "nuvarande saldo." Detta är ett annat sätt att hänvisa till ett utestående saldo också.
Den finansiella terminologin är viktig – och inte bara för att finansproffs ofta väver in den i en konversation snabbt och enkelt, förutsatt att lekmän kan hänga med. Kunskap kommer att bygga ditt självförtroende när du får övertaget på din ekonomi. I denna anda finns det en annan term som är värd att känna till om du försöker minska din skuld:Skuldkvoten, som Corporate Finance Institute säger är av "yttersta vikt för borgenärerna." Precis som namnet antyder beräknas siffran genom att dividera dina totala månatliga skulder – bolån, kreditkort, bil- och studielån – med din brutto månadsinkomst. Även om det kanske inte finns något sådant som ett universellt idealiskt förhållande, föredrar många långivare en som är lägre än 36 procent.
Tänk också på:Skillnaden mellan skulder och skulder
Som många människor som strävar efter att betala av utestående lån och andra skulder, är du smart nog att inse att att skapa en månadsbudget ligger i din framtid – men kanske inte som det första steget. Det är mer meningsfullt att först kontakta dina långivare och fordringsägare för att se om du kan förhandla fram en lägre ränta. Att bara göra en förfrågan är knappast en garanti för att den kommer att beviljas, men om du kan visa att du plikttroget har gjort dina betalningar i tid, kan du bli positivt överraskad över lyhördheten hos kundtjänsten eller avdelningen för ekonomiskt bistånd. Åtminstone kan de rekommendera att du "försöker igen" om tre månader.
Det är värt försöket eftersom en lägre månadsbetalning på en skuld påverkar din månadsbudget. Den grundläggande poängen med denna övning är tvåfaldig:att klargöra exakt vart dina pengar går och att leta efter ett sätt att minska utgifterna. Och här ligger den söta punkten för då kan du ta ett stort steg mot att betala ner din utestående skuld genom att skapa en månatlig plan för skuldminskning. Det är vettigt att rikta in sig på skulden med det största utestående saldot eller den med högst ränta.
Hur som helst, håll din skuldminskningsplan enkel genom att skapa kolumner som anger årets månader. Sedan, i tre rader, notera ditt "betalningsmål" och "faktiska betalningen" innan du beräknar "återstående skuld". Även om du inte har överblivna pengar varje månad att tilldela din skuldminskningsplan, har du tagit en oerhört viktig start genom att göra det till en prioritet.
Experian ger tre andra solida råd:Kontrollera din kreditvärdering minst en gång om året, överväg noga att ta på dig nya skulder (använd kredit för att betala för saker du inte har besparingarna att täcka) och använd dina kreditkort strategiskt. Detta innebär att köpa kort som erbjuder cashback-ersättningar eller resemil för spenderade dollar.
Tänk också på:Enkla och effektiva strategier för skuldminskning
I slutändan kommer ingen åtgärd (förutom en enorm lotterivinst) att befria dig från dina utestående lån och skulder. Det finns många rörliga delar för att hantera en finansiell handlingsplan, och du gör det själv, utan att behöva betala en enda dollar till en finansiell rådgivare. Det är en beröm som också förtjänar att noteras.