Räntorna kan kännas väldigt förvirrande och komplicerade, men det behöver de inte. Oavsett om din bank tar ut ränta per år, varannan år eller månadsvis är det viktigt att förstå hur detta påverkar ditt konto och det totala skuldbeloppet vid vilken frekvens.
Ränta är ett belopp som är skyldig bankinstitutet, baserat på det ursprungliga beloppet som lånats (kapitalbeloppet) ovanpå kapitalbeloppet. Midatlantic Farm Credit beskriver 26 olika faktorer som påverkar hur en ränta bestäms, inklusive att ju mindre frekvent ett betalningsschema sätts, desto högre kan du förvänta dig att varje betalning blir.
Corporate Finance Institute definierar en "årlig" ränta som en betalningsränta på en gång per år, med räntan sammansatt varje år. Sammansatt ränta är konceptet att eventuell obetald ränta läggs till kapitalbeloppet och summan används för att beräkna nästa räntebetalning. Detta resulterar i att obetalda lån med sammansatt ränta ökar i allt snabbare takt.
I sin tur kommer ett sammansatt sparkonto att växa i liknande takt, där tillväxttakten baseras på varje successivt ackumulerat belopp på sparkontot. Detta i motsats till "enkel" ränta, som skribenter på Equifax beskriver som ett fast räntebelopp baserat på en procentandel av det ursprungliga kapitalbeloppet.
Årlig räntevärdering är oftast sammansatt ränta, istället för enkel. Det är viktigt med vilken kurs du räknar ut kapitalbeloppet på ett konto med sammansatt ränte. Teamet på MoneyRates erbjuder en online-kalkylator som du kan använda för att experimentera med olika räntebelopp och utvärderingssatser, såväl som investeringsperioden och det initiala beloppet.
Genom att prova olika priser och procentsatser på denna online-kalkylator kan du se att en sammansättning av ett belopp dagligen resulterar i en betydligt större ökning av kapitalbeloppet än årlig sammansättning. Vad detta innebär är att om du tar ett lån med en sammansatt årsränta har du ett helt år på dig att betala ner kapitalbeloppet innan det utvärderas och den förutbestämda ränteprocenten tillämpas. Detta ger dig mycket mer tid att betala ned ett lånebelopp utan att räntan ökar, istället för en kortare utvärderingsperiod.
Däremot är ett årligt sammansatt sparkonto mindre tilltalande, eftersom ditt sparande kommer att växa långsammare än en kortare utvärderingsperiod. Som ett resultat, antingen på ett sparkonto eller att ta ett lån, föredrar banker större initiala belopp för lån och insättningar för årsräntekonton. Detta garanterar banken en större mängd kapital på ett eller annat sätt att använda i sina beräkningar.
Denna ränta och intervall kan gälla såväl sparkonton som lån. På grund av hur lång tid som förflutit mellan ränteutvärderingarna kommer de flesta banker att kräva stora insättningar eller lån innan de går med på årlig ränta. Teamet på CNBC förklarar att APY, eller den "årliga procentuella avkastningen" för ett konto, beskriver hur detta nummer bestämmer hur mycket ränta du, som sparkontoinnehavare, eller banken, som ett låneinstitut, kommer att tjäna under kursen ett år.
APY bestäms genom ränteprocent och ränta. MoneyRates räntekalkylator är ett exempel på hur detta kan justeras över tid och procent. Du kanske är bekant med APY som en aspekt av kreditkortsspecifikationer, och denna förståelse hjälper dig också att förstå kreditkortspolicyer.
De flesta kreditkort beräknar ränta som sammansatt ränta per dag. Detta översätts till en praxis att lägga till eventuell obetald ränta vid slutet av en anståndsperiod till kapitalbeloppet och nästa dag beräkna ett nytt räntebelopp baserat på summan av kapitalbeloppet plus den obetalda räntan från föregående dag.