Räntelån skapade rubriker de senaste åren för sin roll i bostadskrisen. Även om de oftast används för att finansiera fastigheter, kan lån endast med räntebärande användas för att finansiera köp av alla tillgångar som stiger över tiden. Lånebetalningar med endast ränta skiljer sig från standardlånebetalningar eftersom de inte minskar det utestående lånebeloppet . Att beräkna betalningen för ett lån med enbart ränta innebär att multiplicera lånesaldot med den periodiska räntan .
Räntelån är inte en uppfinning av modern finans. Faktum är att en version av lånet med enbart ränte, känd som ett löptidslån, var standardlånemodellen som användes för att finansiera bostadsfastigheter fram till den stora depressionen. Under de senaste åren har räntelån gjort det möjligt för köpare att köpa fastigheter under en tid av extraordinär pristillväxt. Köpare som inte kunde kvalificera sig för traditionella lån med en stor handpenning skulle kunna finansiera sitt köp med ett lån med enbart ränta och senare refinansiering, när prisuppgången skapade en tillräcklig andel i fastigheten.
För att beräkna den månatliga betalningen på ett lån med enbart ränta, multiplicera helt enkelt lånesaldot gånger månadsräntan. Månadsräntan är den årliga räntan dividerad med tolv. Till exempel beräknas en räntebetalning på ett lån på 300 000 USD med en årlig ränta på 6 % enligt följande:
Endast räntebetalning =lånesaldo x (årsränta/12) Endast ränta Betalning =300 000 x (.06/12) Endast ränta =1500
Observera att löptiden för det lånet inte påverkar lånebetalningen.
En standardlånebetalningsberäkning amorterar det ursprungliga lånebeloppet över lånets löptid. En standardlånebetalning inkluderar en del av betalningen för att täcka räntan på lånet och en annan del av betalningen används för att minska lånebeloppet. Till exempel har ett lån på 300 000 USD under 30 år med en årlig fast ränta på 6 % en månatlig betalning som motsvarar 1 798,65 USD.
Månad 1:Standardlånebetalning =ränta + kapitalbelopp 1 798,65 USD =1 500 USD + 298,65 USD
Som visas ovan, under den första månaden är det $1500 i ränta på detta lån. Varje dollar över 1500 $ kommer att betala ned det utestående saldot på lånet. Genom att göra denna betalning minskar det utestående lånesaldot, så räntedelen av betalningen kommer att vara mindre än 1 500 USD efter den första månaden. Som ett resultat ökar den del av betalningen som tillämpas på kapitalbeloppet varje månad.
Det finns två viktiga skillnader mellan räntebetalningar och standardlånebetalningar:
När du lånar samma dollarbelopp till samma ränta kommer standardlånebetalningen alltid att vara högre än räntebetalningen
Räntebetalningar minskar aldrig det utestående lånesaldot. Betalningen täcker endast förfallen ränta. Standardlånebetalningar minskar lånesaldot varje månad tills det når ett saldo på noll vid förfallodagen.