Investerare som söker efter tillväxtaktier förkastar ofta utdelningar som oviktiga, men det borde de verkligen inte. När allt kommer omkring finns det inga större tecken på ett företags hälsa än den regelbundna, konsekventa utdelningen. När styrelsen godkänner utbetalningen av den kvartalsvisa utdelningen sänder den det omisskännliga budskapet att mer pengar förväntas på vägen.
Således kan ett fokus på utdelning hjälpa dig att förbättra kvaliteten på din tillväxtportfölj.
"Vi anser att en pålitlig och växande utdelning är ett viktigt tecken på ett företags hälsa", säger Chase Robertson, rektor för Houston-baserade RIA Robertson Wealth Management. "Att begränsa din pool av tillgängliga aktier till utdelningsbetalare förbättrar omedelbart kvaliteten på portföljen."
Idag ska vi titta på sju solida utdelningsbetalande tillväxtaktier. Det är inte ovanligt att tillväxtaktier ger en avkastning på 20 % eller mer per år när de är på god väg, så utdelningen som betalas kommer att vara en liten del av den totala avkastningen. Det är exceptionellt sällsynt att en sann tillväxtaktie har en hög direktavkastning.
Ändå är det skönt att få betalt något i kalla, hårda pengar. Om något låter utdelningen dig realisera en liten del av dina vinster på vägen utan att behöva sälja dina aktier.
Data är från och med 11 oktober 2018. Utdelningsavkastningen beräknas genom att den senaste kvartalsutbetalningen årligen beräknas och divideras med aktiekursen.
Microsoft (MSFT, $105,91) är en av de största vändningshistorierna under det senaste decenniet. Till och med för fem år sedan skulle det ha varit en tuff försäljning att kalla Microsoft en "tillväxtaktie". Dess primära vinstdrivare var dess Windows-operativsystem och Microsoft Office – två franchiseavtal som har funnits i decennier.
Men under ledning av VD Satya Nadella har tråkiga gamla Microsoft förvandlats till ett molntjänstföretag som bara konkurrerar med Amazon.com:s (AMZN) Amazon Web Services. Dessa två företag har i alla avseenden ett nära nog duopol, eftersom de två står för över hälften av branschens marknadsandel.
Under de senaste fyra åren har MSFT skjutit i höjden 150 % medan dess utdelning bara har ökat med cirka 65 %. I sin tur har Microsofts direktavkastning verkligen sjunkit de senaste åren och ligger för närvarande på cirka 1,7 %.
Ändå är det mer än de flesta kortsiktiga bank-cd-skivor betalar, och du får pengar från ett tillväxtspel. Microsoft är absolut inte billigt till nuvarande priser, men du får en del av en av vår tids verkligt stora tekniska aktier.
Med tanke på de mycket olika riktningar företagen har gått under decennierna är det nästan svårt att tro att Microsoft och Apple (AAPL, $214,45) brukade vara bittra rivaler på persondatormarknaden. Idag är Apple det främsta företaget inom smartphones och konsumentelektronik. Och Microsoft är ett ledande molnprogramvaru- och tjänsteföretag.
Men medan de två tidigare rivalerna har gått skilda vägar, är båda tillväxtaktier med lovande historia av att höja sina utdelningar. Apple har förbättrat sin utbetalning varje år sedan den återinfördes 2012, och Microsoft har levererat mer pengar varje år sedan 2004.
Apples avkastning är inte särskilt hög idag på 1,4%. Men under det senaste året har företaget höjt sin utdelning med coola 15 %, och storleken på aktieåterköpen är häpnadsväckande. Även om det senast rapporterade kvartalet hade AAPL återköpt 43 miljarder dollar i aktier i år. Bara det återköpet är större än hela börsvärdena för 73 % av aktierna i S&P 500.
Apple är inte lika billigt som det var för några år sedan. Men det har en plats bland tillväxtaktier i världsklass och kassakor i världsklass.
Medan allestädes närvarande kaffekedja Starbucks (SBUX, $54,86) är inte riktigt det tillväxtmonster det var för 15 år sedan, det expanderar fortfarande som ett ogräs. Intäkterna ökade med 11 % förra kvartalet och resultatet ökade med 23 %.
Det verkar ibland som att det bokstavligen finns en Starbucks i varje gathörn, åtminstone i stads- och förortsområden. Men företaget hittar fortfarande gott om grogrund för ny tillväxt. Förra året rapporterade företaget att det öppnade en ny butik i Kina bokstavligen var 15:e timme. Stanna upp och förstå det.
Få investerare köper SBUX främst för sin utdelning. De köper aktien för dess explosiva tillväxt och för kraften i dess varumärke, som inte ligger långt efter McDonald's (MCD) gyllene bågar, Coca-Cola (KO)-logotypen eller Musse Pigg när det gäller erkännande.
Ändå är Starbucks inte slarvig som utdelningsbetalare. Den ger för närvarande 2,6 %, långt över avkastningen för S&P 500. Och företaget har höjt sin utdelning i sju år i rad.
Vid någon tidpunkt kommer Starbucks verkligen att ha nått den globala marknadsmättnaden. Företaget kommer inte att kunna öppna en ny plats utan att allvarligt kannibalisera försäljningen på befintliga platser. Men den dagen är förmodligen år borta. Under tiden får aktieägarna njuta av en marknadsslående direktavkastning.
Inte alltför många återförsäljare kan sägas vara "Amazon-säkra." E-handeln stör i stort sett hela detaljhandeln.
Men ett anmärkningsvärt undantag är hemförbättringsspecialisten Home Depot (HD, $189,74). När du behöver verktyg för ett projekt behöver du dem nu . Du har vanligtvis inte tid att vänta på leverans. För det andra gör arten av varorna att se den på nära håll och personlig desto viktigare. De flesta av oss är inte professionella entreprenörer, och vi vet inte nödvändigtvis vad vi behöver för ett projekt förrän vi kommer in i järnaffären och verkligen börjar gräva i.
Det här är också en bransch där en kunnig säljare är ytterst viktig, och det är inte något du tillförlitligt kan få tag på online.
Home Depot ökade sina intäkter med 8,4 % och vinsten med hela 31,2 % i sin senaste rapport. Samtidigt betalar företaget en utdelning på 2 % plus och har lagt till utbetalningen varje år sedan 2009.
Home Depot äger en plats bland bra utdelningsbetalande tillväxtaktier. Rival Lowe’s (LOW, $104,23) har också tjänat en.
En intressant biprodukt av härdsmältan 2008 på bostadsmarknaden är att byggandet av nya hem skars ned kraftigt i flera år. Det var inte ett problem under åren omedelbart efter härdsmältan, eftersom vi hade en mängd avskärmade hem att arbeta igenom. Men år senare har det lagret för länge sedan torkat ut, och vi har nu en brist på nya bostäder, vilket leder till ökad efterfrågan på befintliga äldre bostäder, av vilka många behöver lite arbete.
Det här är fantastiska nyheter för återförsäljare av hemförbättringar, och Lowe's har varit en stor förmånstagare.
Till nuvarande priser ger Lowe's relativt blygsamma 1,8%. Men det är fortfarande bättre än de flesta cd-skivor, och företaget har höjt sin utdelning varje år sedan 1963. Riktigt bra!
Med ekonomin på högvarv kan det vara något förvånande att se en kedja av lågprisbutiker som säljer lager utanför marknaden prestera så bra. Detta kan normalt betraktas som en kontracyklisk verksamhet som gör det bättre när siklarna är knappa.
Ändå TJX-företag (TJX, 107,76 USD) – föräldern till bland annat butikskedjorna TJ Maxx, Marshalls och Home Goods – har haft en bra gång. Intäktsökningen ökade med nästan 12 % förra kvartalet, och resultatet ökade med 33,8 %.
Amazon.com kan mycket väl döda traditionell detaljhandel. Men det är viktigt att komma ihåg att TJX Companies inte är traditionell detaljhandel. Det fyller en roll som liknar outletgallerior, vilket gör att återförsäljare kan lasta av osålt eller lätt skadat lager till rabatterade priser.
I löpande priser ger TJX 1,5 %. Det är inte högt enligt de flesta definitioner. Men det är värt att notera att företaget har höjt sin utbetalning varje år i 22 år och räknat.
Du ser inte ofta olje- och gasbolag listade bland tillväxtaktier. Den grymma energivärlden förpassas vanligtvis till listor över värdeaktier.
Nåväl, pipelineoperatör Oneok (OKE, $65,22) är ett tydligt undantag här. Intäkterna ökade med cirka 9 % förra kvartalet, men resultatet ökade med hela 292 %.
Med tanke på hur volatila vinsterna kan vara i denna sektor kan vi ta den tillväxtsiffran med en frisk nypa salt. Men i en bransch känd för sina risktagande "cowboykapitalister" har Oneok varit en modell för ansvarsfull tillväxt. Företaget bygger aggressivt ut rörledningar och annan infrastruktur i USA:s mest produktiva landbaserade fält, men det är inte hänsynslöst som att några av dess kamrater var i upptakten till 2015 års energirutt. Dess skuldnivåer är låga på bara 3,6 gånger EBITDA. Som en referenspunkt har konkurrenten Kinder Morgan (KMI) en skuld på 6,3 gånger EBITDA.
OKE ger attraktiva 4,8 % till nuvarande priser, vilket gör det till en av de högst avkastningsaktier du någonsin kommer att hitta.
10 tekniska aktier som ger dig utdelning för att äga dem
8 aktier som får dig att investera som Buffett
12 utdelningsaktier som hedgefonder älskar
11 utdelningsaktier med 55 eller fler år av utbetalningstillväxt
9 Stora utdelningsaktier att köpa
12 utdelningsaktier som kan vara inkomstfällor
65 bästa utdelningsaktier du kan räkna med
9 utdelningsaktier som viftar med röda flaggor