Den största utmaningen för många nya investerare är helt enkelt att veta var de ska börja.
Det finns ingen tydlig konsensus om hur man ska investera. Värdeinvesterare kommer att säga att de bästa aktierna att köpa är billiga och skramla av massor av statistik för att försvara sin hållning. Tillväxt och momentum investerare kommer att motverka att investeringar i dominerande tillväxtaktier är vägen att gå. När allt kommer omkring är det inte så troligt att du hittar en all-star som Amazon.com (AMZN) i fyndkorgen.
Hur är det med utdelningar? Eller aktieåterköp? Olika studier har visat att fokus på dessa faktorer kan generera solid avkastning.
Trots alla försök att kvantifiera investeringar är det ofta mer konst än vetenskap. Ingen enskild strategi är rätt för alla investerare. Vissa utmärker sig på kartläggning och andra former av teknisk analys, medan vissa fundamentalister hittar fynd genom att gräva i detaljerna i de finansiella rapporterna. Och det finns allt däremellan.
Det bästa sättet för nybörjarinvesterare att lära sig är att prova lite av varje. Du behöver inte göra rätt första gången, och du behöver inte utsätta ditt kapital för allvarlig risk. Så idag ska vi titta på fem av de bästa aktierna att köpa om du är ny på att investera. Dessa kan eller kanske inte slå marknaden under nästa år. Det skulle vara fantastiskt om de gjorde det, men det är inte vår poäng här. Vi vill helt enkelt lära oss repen.
Värdeinvesteringar har sänkt alla andra investeringsdiscipliner genom åren, åtminstone enligt flera akademiska studier som Fama och Frenchs landmärke från 1992 "Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds."
Men det finns inget som heter gratis lunch. Även om värdeaktier kan överträffa över tid, kan de vara smärtsamma att hålla. Ibland blir billiga aktier billigare.
Överväg biltillverkaren General Motors (GM, $34,20), som handlas för cirka $34 per aktie. Det är en av de billigaste storbolagsaktierna i Amerika just nu, som handlas för bara 5,5 gånger förväntade 2018 års intäkter och 0,3 gånger försäljningen. För att sätta det i perspektiv handlas Standard &Poor's 500-aktieindex – en grupp på 500 företag som anses reflektera den amerikanska ekonomin – för 18 gånger förväntad 2018 års vinst och 2,3 gånger försäljning.
Men GM såg också billig ut med samma mått tillbaka i juli, då den handlades för mer än 44 USD per aktie.
Värdeinvesteringar kan vara frustrerande, men General Motors är värt ett försök. GM är helt klart undervärderad av de flesta traditionella mätvärden, och du får betalt för att vänta medan Wall Street räknar ut det. Bolaget betalar ut 38 cent per aktie i kontantutdelning på kvartalsbasis, vilket motsvarar 4,4 % av värdet av den aktuella aktiekursen varje år. Dessa 4,4 % är GM:s "dividendavkastning" och det är mer än dubbelt så mycket som det genomsnittliga S&P 500-företaget betalar ut just nu.
Amazon är också utan tvekan det enskilt mest störande företaget på mer än 100 år. Amazon revolutionerar varje bransch den berör och vänder upp och ner på dem. Först var det bokhandelns sömniga värld, där Amazon slog upp Borders och Barnes &Noble (BKS). Sedan var det elektronik och allmän detaljhandel som drabbade Best Buy (BBY), Walmart (WMT) och alla andra stora återförsäljare hårt. På senare tid var det lanseringen av molntjänster via Amazon Web Services som tog bort traditionella informationstjänstföretag som International Business Machines (IBM).
"Vi har ägt Amazon.com i många av våra tillväxtportföljer under lång tid", säger John Vann, en RIA baserad i Dallas-området. "Amazon har fortsatt att trotsa skeptiker som är försiktiga med dess höga värderingar genom att ständigt hitta nya vägar för tillväxt. Grundaren Jeff Bezos är en av de stora visionärerna i det amerikanska näringslivets historia.”
Amazons aktiekurs har mer än fördubblats under det senaste året och till och med kort förmörkat 1 biljon dollar i marknadsvärde. Det återstår att se om ett företag som är så stort kan fortsätta att växa i denna rasande takt. Men det är inte meningen. För en ny investerare är det få företag som är så spännande att titta på som Amazon.
Amazon.com är ett tillväxtmirakel, men det är också en väldigt volatil aktie. Den typen av investeringar är inte för alla. Ett mycket mer konservativt alternativ är Fastighetsinkomst (O, 56,60 USD), en detaljhandelsfokuserad fastighetsinvesteringsfond (eller REIT, som du kan lära dig mer om här).
Realty Income äger en portfölj med mer än 5 400 fastigheter utspridda över 49 delstater och Puerto Rico. Dess typiska hyresgäst är en närbutik eller ett apotek – den sortens lokala, högtrafikerade företag som till stor del är tekniksäkra.
Realty Income är anti-Amazon. Det är fokuserat på fysiska detaljhandelsfastigheter snarare än internethandel, och en stor del av avkastningen kommer från utdelningen. Det är en beståndsdel med låg halsbränna som är lämplig för ökända änkor och föräldralösa barn.
Det är också ett bra alternativ för alla investerare som vill utforska utdelningsfokuserade investeringar. Realty Income ger en ännu högre avkastning än GM, och istället för en kvartalsvis utdelning betalas den ut varje månad. Dessutom är Realty Income en fantastisk utdelning tillväxt aktie – det har höjt sin utdelning för 84 kvartal i rad och räknas.
Det här är den sortens aktie som gör att du konservativt kan öka din förmögenhet över tiden genom stadiga resultat och utdelningssammansättningar.
Om du inte riktigt känner dig redo att välja enskilda aktier, varför inte låta den största investeraren genom tiderna göra det åt dig?
Det är ingen hemlighet varför de kallar Warren Buffett Oracle of Omaha. Hans meritlista genom åren är legenden. Från 1964 till slutet av 2017 genererade Buffett en årlig avkastning på 20,9 % – mer än dubbelt så mycket som S&P 500:s 9,9 %. Buffetts kumulativa avkastning under den tiden var häpnadsväckande 1 088 029 %. Det kan jämföras med 15 508 % för S&P 500.
Buffett slår naturligtvis inte marknaden varje år, och under de senaste fem åren har han faktiskt släpat efter marknaden något. Men när du köper Berkshire Hathaway får du tillgång till en levande legends investeringsvisdom.
Buffett undvek traditionellt teknikföretag eftersom han föredrog att hålla sig borta från saker han inte förstod. Ändå är Apple (AAPL) idag hans enskilt största position och står för 24 % av Berkshire Hathaways omsatta aktieportfölj. Resten av hans topp fem avrundas med Wells Fargo (WFC), Kraft Heinz (KHC), Bank of America (BAC) och Coca-Cola (KO).
När du köper Berkshire Hathaway får du en bred del av den amerikanska ekonomin.
Amerikanska aktiekurser drivs av många faktorer som är för komplicerade för att listas. Uppriktigt sagt skulle listan aldrig ta slut, eftersom potentialen är riskerna som varje aktie står inför är teoretiskt obegränsade.
Men oavsett hur komplexa amerikanska aktier kan verka, är internationella aktier ännu mer så. Utöver alla risker du kan hitta med en amerikansk aktie, har du också valutafluktuationer, tullproblem och politisk utveckling en värld bort att brottas med.
Ändå står USA för endast 15 % av världsekonomin. Det betyder att om du begränsar dig till amerikanska aktier, går du potentiellt miste om många utländska möjligheter.
Om du vill få dina fötter blöta globalt, överväg aktier i Toyota (TM, $124,82). Toyota, tillsammans med Volkswagen (VLKAY) och Renault Nissan, är en evig utmanare om titeln som världens största biltillverkare i försäljning. Aktierna handlas på New York Stock Exchange samt i Tokyo.
Och till nuvarande priser är de ganska attraktivt prissatta till bara 8,3 gånger intäkterna och 0,7 gånger försäljningen.
Charles Sizemore var länge GM, O och TM när detta skrevs.
10 värdeaktier att köpa för 2019 och framåt
9 Stora utdelningsaktier att köpa
10 högkvalitativa aktier med hög tillväxt att köpa
10 mest värdefulla aktier att köpa för 2020
De bästa nya aktierna att köpa 2020 (och 2 att undvika)
12 Coronavirus-aktier att köpa som inte släpper
7 Best Value-aktier för 'Great Rotation'
11 fantastiska GARP-aktier att köpa nu