Aktiemarknadens fall mot slutet av 2018 har riktat investerarnas uppmärksamhet mot de mer defensiva marknadssektorerna. Om konsumentvarulager kommer att tänka på bör de göra det. Investerare tenderar att hamna i den här typen av företag – som säljer föremål som måste ha som konserver, tandkräm och toalettpapper – för deras relativa säkerhet i ekonomiska nedgångar (och ofta utdelningar).
Men du måste vara selektiv, även i dessa förment säkra aktier. Wall Streets proffs ser faktiskt ner på ett fåtal konsumentvaror stöttepelare. Till exempel visar TipRanks att en av de mest populära dagligvaruaktierna, Colgate-Palmolive (CL), för närvarande har ett "Hold"-betyg från toppanalytiker – ett community som vanligtvis lutar mot köpsidan. Det är därför inte konstigt att Kiplinger listar den bland fem aktier att sälja för 2019.
Här är fem av de bästa dagligvaruhandeln att gömma sig i för tillfället. Med hjälp av TipRanks aktiescreener hittade vi aktier med ett "starkt köp" analytikerkonsensus. Detta är baserat på alla betyg från de senaste tre månaderna. Avgörande är naturligtvis att alla följande aktier också har en stark uppåtpotential. Låt oss ta en titt.
Kosmetika kingpin Estee Lauder (EL, $124,91) – som äger varumärken inklusive namne Estee Lauder, samt Clinique, MAC och Bobbi Brown – kanske inte är det mest uppenbara konsumentvarulager att köpa. Toppanalytiker är dock positiva till aktiens utsikter och förutspår en betydande uppsida framåt. Det beror på att när en person väl hittar en kosmetikaprodukt de gillar, tenderar de att hålla fast vid den i många år framöver – både goda och dåliga tider.
Oppenheimers Rupesh Parikh spårar för närvarande en imponerande 62 % framgång och 25 % genomsnittlig avkastning per var och en av hans EL-betyg. "Vi fortsätter att se mycket positivt på EL:s långsiktiga utsikter", skriver Parikh, som tillägger att investerare bör dra fördel av eventuella svagheter från volatilitet på kort sikt.
Hans "Köp"-betyg kommer med ett prismål på 148 $ (18 % uppåtpotential). Parikh ringde efter fantastiska resultat i slutet av oktober. Justerad vinst på 1,41 dollar per aktie toppade Wall Streets konsensusförväntningar på 1,22 dollar. Försäljningstillväxten ökade med en robust 11%, drivet av Asien-Stillahavsområdet och Travel Retail. Ledningen höjde också riktlinjerna, samtidigt som de fortfarande prissatte potentiell återhållsamhet i Kina, tariffeffekter och stängningar av varuhus. Parikh anser att detta borde öka förtroendet för EL-aktier.
Han avslutar:"Vi tror att företagets positionering till den globala prestigeskönhetskategorin, ett starkt ledningsteam under ledning av VD Fabrizio Freda och konsekventa meritlista på M&A-fronten positionerar företaget för att fortsätta ta marknadsandelar." Läs mer om Parikhs och andra analytikers syn på denna aktie via TipRanks EL Research Report.
Snacksjätten Mondelez International (MDLZ, 41,16 USD) är boven bakom många av de godaste godsakerna som finns i snabbköpshyllorna, här och över hela världen. Namn som Oreo, Cadbury, Philadelphia och Toblerone faller alla under Mondelez-paraplyet.
David Palmer från RBC Capital är en av de högst rankade konsumentvaruanalytiker i världen. Och han satsar på MDLZ med ett prismål på $52 – 26 % uppåt – vilket är en dollar bättre än hans tidigare kursmål.
Förändring har varit normen för Mondelez, säger Palmer, och det har också överträffat resultat.
"Vi tror att Mondelez kan realisera en högre grad av prissättning på grund av kategori och detaljkundsmix", skriver han. "Dessutom förutspår vi en långsam ökning av intäktstillväxten på grund av tillväxtåterinvesteringar, lokalisering av beslutsfattande och övergripande topplinjefokus."
Om vi tittar längre ut tror Palmer att Mondelez kan ha den bästa chansen bland stora livsmedelsföretag att uppnå stabila långsiktiga intäkter och vinsttillväxt utan fusioner och förvärv. Det är tack vare de dubbla krafterna av internt driven kostnadsminskning och intäktsökning. Du kan få mer analys i TipRanks MDLZ Research Report.
Marlboro-tillverkaren Philip Morris International (PM, 69,08 USD) är välkänt för att ge internationell exponering och generösa utdelningar – den ger en bra avkastning på över 6 % för tillfället. Men PM har också vissa tillväxtfaktorer till sin fördel.
Christopher Growe från Stifel Nicolaus bekräftade nyligen sitt "Köp"-betyg på aktien. Det är med ett prismål på 97 $ som innebär en uppsida på cirka 40%. Stjärnars resultat ledde till följande analys:
"Det här kvartalet bjöd på en stark tobaksprestanda, övergripande volymprestanda och prisförverkligande, som alla tillsammans stödde den högsta vinsten/EPS-tillväxten. … Nu, med aktierna som handlas under sina konkurrenter i Consumer Staples, även om de ligger över sina tobakskollegor, tror vi att uppåtpotentialen är fortsatt stark.”
Wells Fargos Bonnie Herzog är också imponerad av företagets operativa prestanda. Det gäller särskilt inför utmanande tider för tobaksindustrin och lanseringen av nya rökfria produkter.
Hon satte företagets överprestation ner till "bara rent utförande." Med en stark inställning in i 2019, säger Herzog att ledningen är "fast vid rodret på sitt skepp med flera spakar för att driva fortsatt tillväxt." För ytterligare insikter, kolla in TipRanks PM Research Report.
Mindre kända Primo Water (PRMW, $14,23) representerar en övertygande investeringsidé, eller så säger experterna. Företaget är en leverantör av flera gallon renat vatten på flaska, självbetjäningsvatten och vattenautomater som säljs över hela USA och Kanada.
"Allmän marknadssvaghet (är) att ge investerare utmärkta möjligheter i Primo Water", skriver Barrington Researchs Michael Petusky. Den här högst rankade analytikern har ett prismål på 20 $ på aktien, vilket indikerar att aktier kan skjuta i höjden mer än 41% från nuvarande nivåer. Faktum är att analytikern till och med pekar ut Primo som "förmodligen vår bästa idé vid nuvarande värdering."
De kommande tre till fem åren är potentiellt en period av väsentlig överprestation för PRMW-aktier, säger han, med aktier som potentiellt ökar med dubbelt till tredubblat värde. "Medan företaget har väglett en långsiktig tillväxt på 5-8%, tror vi att Primo kan överraska och hamna närmare den övre delen av sitt sortiment, särskilt med tanke på några av dess nya marknadsföringsinitiativ riktade mot slutanvändaren konsument." Som ett resultat kan Primos långsiktiga EBITDA-marginaler lätt överstiga målet på 20 % till 22 %.
Petusky har just rest med Primo-ledningen och drar slutsatsen att nu är det dags att köpa in sig. "Vi ser den nuvarande svagheten i PRMW-aktier som en historisk köpmöjlighet – verkligen", skriver han. "Vi uppmanar investerare att inte missa denna chans."
Observera att alla fyra analytiker som täcker aktien är hausse. Se vad andra experter säger med TipRanks PRMW Research Report.
Etikett-, lim- och RFID-tillverkare Avery Dennison (AVY, $86,69) gör etiketter för allt från skönhetsprodukter och vinflaskor till farmaceutiska varor som tabletter och sprutor. Du kan hitta detta lager listat under "industri", "konsumtionsvaror" eller "konsumentklammer" beroende på sorterare.
Hur du än klassificerar det, har Wall Streets analytikergemenskap en "starkt köp"-konsensus och uppåtpotential på mer än 30%. Det enastående betyget är en uppgradering från den bästa KeyBanc-analytikern Adam Josephson.
Josephson skriver:"Vi uppgraderar aktierna i Avery Dennison ... (på grund av) vår tro att företag med sunda slutmarknader och bra balansräkningar kommer att vara bättre positionerade för att stå emot alla nedgångar."
Han kallar oro för AVY:s exponering för motvind i utländsk valuta och vissa cykliska slutmarknader som begriplig, men i slutändan "överdriven". Till exempel har AVY kinesisk exponering (~10 % av försäljningen), men det är inte alltför betydelsefullt i det stora hela. Istället råder analytikern investerare att tänka på att "den tryckkänsliga etikettmarknaden i grunden är den snabbast växande och hälsosammaste i vårt täckningsuniversum."
AVY:s låga hävstångseffekt ger det flexibilitet i händelse av att den globala ekonomin försvagas och tillgångspriserna faller. "Företagets avkastning på tillgångar är den högsta i vårt förpackningsuniversum, en indikation på kvaliteten på AVYs verksamhet", skriver Josephson. Hämta TipRanks AVY Research Report här.
Harriet Lefton är innehållschef på TipRanks, ett omfattande investeringsverktyg som spårar mer än 5 000 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av deras aktieinsikter här.