'Det är säsong för att fynda aktier.
Det kanske inte känns så, med Dow Jones Industrial Average som har startat december med att tappa nästan 1 200 poäng, men nu är det dags att göra lite semestershopping på marknaden, särskilt i utdelningsaktier.
När allt kommer omkring, som Warren Buffett gillar att säga, "Var girig när andra är rädda." Och hur marknaden har betett sig på sistone är det ganska tydligt att rädslan finns i överflöd.
Den allmänna tillbakagången i aktiekurserna innebär att värderingarna sjunker och avkastningen stiger. (Dividendavkastning och aktiekurser rör sig i motsatta riktningar.) Det har gjort att flera utdelningsaktier av hög kvalitet med stora bolag ser väldigt lockande ut.
Standard &Poor's 500-aktieindex handlas för närvarande till 15 gånger förväntad vinst, enligt Yardeni Research. För att hitta fynd letade vi igenom det breda marknadsindexet för stora företag som handlar för mindre än 15 gånger förväntad vinst. Samtidigt begränsade vi vårt sökande till pålitliga utdelningsbetalare med en avkastning på minst 3 %.
Efter att ha tagit hänsyn till långsiktiga vinsttillväxtprognoser och analytikers åsikter stod följande fem namn ut som fyndutdelningsaktier att köpa nu.
Svagare oljepriser tynger aktier i energisektorn, och det har hjälpt till att göra aktier i Chevron (CVX, $114,94) ser ut som ett fynd. Analytiker på Credit Suisse fortsätter att betygsätta aktien till "Outperform" (köp, i huvudsak), delvis på grund av dess "övertygande relativa värdering."
Med andra ord ser CVX billigt ut jämfört med konkurrenterna och den bredare marknaden.
Chevron, en komponent i Dow Jones Industrial Average, sjönk med 9,9 % hittills i år till och med den 10 december. S&P 500 sjönk med 2,3 % under samma tidsram. Denna underprestation har CVX-handel till bara 12,2 gånger förväntad vinst, enligt data från Thomson Reuters – det är mindre än 15 forward P/E för S&P 500.
Analytiker förväntar sig att Chevrons intäkter kommer att växa med en genomsnittlig årlig takt på 58% under de kommande fem åren, med hjälp av vad Jefferies analytiker kallar dess branschledande position i Texass Permian Basin. Fallet i CVX-aktien har drivit upp avkastningen på dess utdelning till nästan 4%.
Aktier i Kraft Heinz (KHC, 48,27 USD) – en minskning med 37 % hittills i år och 10 % bara under den senaste månaden – kan äntligen vara för billigt att ignorera. Analytiker på Stifel tror säkert det. De betygsätter KHC till "Köp", med hänvisning till den förpackade livsmedelsjättens "robusta vinsttillväxtutsikter", värdering och rejäla direktavkastning.
Kraft Heinz handlas till 12,9 gånger förväntad vinst. Det är en oinspirerad siffra trots att analytiker fortfarande förväntar sig att intäkterna kommer att öka med en genomsnittlig takt på 6,7% per år under de kommande fem åren. Lägg till en direktavkastning på mer än 5 %, så ser KHC ganska välsmakande ut.
Det skadar inte heller att Warren Buffett, VD och ordförande för Berkshire Hathaway (BRK.B), är ett stort fan av Kraft Heinz. Med en andel på 26,7 % i KHC är Berkshire Hathaway livsmedelsföretagets största aktieägare.
OXY-aktien sjönk med 13 % till och med den 10 december, vilket släpar efter S&P 500 med mer än 10 procentenheter. Men neddraget har Occidental Petroleum-handel till bara 11,5 gånger förväntad vinst. Och analytiker förutspår en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 74 % under de kommande fem åren – även om mycket av det är framförhållet under de kommande åren – enligt en undersökning av Thomson Reuters.
Den glödheta vinsttillväxten, rejäla direktavkastning och rabatterade aktiekurser gör att OXY ser ut som en av de bästa energiaktierna att köpa för 2019.
Se det som en möjlighet att köpa en blue-chip-aktie på marginell svaghet.
Pfizer, en komponent i Dow, handlas till bara 14,3 gånger förväntad vinst. Det är billigare än S&P 500. Analytiker förväntar sig att PFE kommer att generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 7,4 % under de kommande fem åren, enligt data från Thomson Reuters.
En stadig vinsttillväxt och en pålitlig utdelning gör Pfizer-aktien till en älskling bland institutionella investerare. Faktum är att läkemedelstillverkaren är ett toppval för aktiefondförvaltare.
Reträtten har VZ-handel till bara 12,2 gånger förväntad vinst, enligt Thomson Reuters. Det är nästan 19 % billigare än S&P 500. Dessutom har fallet i VZ-aktien drivit upp avkastningen på utdelningen till över 4 %.
Stabil vinsttillväxt och en utdelning som har ökat årligen sedan 2007 har hjälpt till att göra Verizon till ett toppval för analytiker, hedgefonder och fondförvaltare.