Om du har fastnat för att investera inspiration efter ett halsbrytande första kvartal, har Goldman Sachs några värdefulla tips. Företaget har precis släppt en rapport som råder investerare att fokusera på tillväxtaktier med snabbt växande intäkter. Det här är den typen av företag som borde prestera bättre när kostnaderna stiger under det kommande året, säger Goldman-analytiker.
"Att öka trycket från löneinflation och andra insatskostnader kommer att pressa marginalerna, vilket gör ytterligare expansion från för närvarande högsta marginaler osannolik", skriver David Kostin, Goldman Sachs chef för amerikanska aktiestrateg. "Som ett resultat kommer tillväxten i (vinst per aktie) att drivas helt av försäljning på topplinjen."
Det har redan spelat ut hittills i år. Goldman Sachs beräknade nyligen att aktier som de anser vara "höga intäkter" har överträffat Standard &Poor's 500-aktieindex med 400 punkter redan sedan början av 2019.
Här är sju tillväxtaktier att köpa, enligt Goldmans förväntningar på hög intäktsökning under resten av 2019.
Managed-care jätten Centene (CNC, 53,10 USD) rustar sig för en betydande försäljningstillväxt på 18 % under 2019, enligt Goldman Sachs uppskattningar. Wall Street verkar hålla med, med en konsensusuppskattning på 17,9%. Och i stort sett är gatan hausse på aktien, som bara under de senaste tre månaderna har fått 11 "Köp"-betyg och ett "håll".
En av dessa hausseartade betyg kommer från Oppenheimers Michael Wiederhorn. Den femstjärniga analytikern deltog nyligen i Centenes hälso-och sjukvårdskonferens, där ledningen diskuterade företagets snabbt växande Ambetter-enhet — en affärsverksamhet för utbytesplaner för Affordable Care Act som kommer att stå för mer än 60 % av EPS under första halvåret 2019.
"Företaget har fortsatt att prestera bäst bland försäkringsbolagen på börserna, med tanke på dess lägre inkomster och stramare nätverk", skriver Wiederhorn. Centene bekräftade också sina planer på att gå in i fyra nya delstater med Ambetter, samt utöka sin närvaro i sex andra delstater.
"Sammantaget förblir Centene säker på sina utsikter för 2019, framhävd av stabil börsprestanda och starka tillväxtutsikter", skriver Wiederhorn. "Som ett resultat bibehåller vi vårt överpresterande betyg."
Det "Köp"-ekvivalenta betyget inkluderar ett prismål på 83 USD på denna sjukförsäkringsaktie, vilket tyder på en fantastisk uppåtpotential på över 45 %. För mer information om Centenes aktier, få en gratis CNC Research Report från TipRanks.
Även om ALGN:s riktkurs inte återspeglar det, tror analytikergemenskapen – som har slagit sex "köp" och två "håll" på aktien under de senaste tre månaderna - att Align är redo för ett framgångsrikt år.
Piper Jaffrays Matthew O'Brien är rankad bland de 50 bästa av mer än 5 200 analytiker som spåras av TipRanks. Och den här högpresterande analytikern har precis upprepat sin "Övervikt" (motsvarande "Köp") betyg på ALGN samtidigt som han höjt sitt prismål från $250 till $300, eller 6% högre från nuvarande priser. Enligt O'Brien representerar Align Technology en av medicinteknikvärldens mest övertygande tillväxthistorier just nu.
O'Brien stödjer sin hausseartade tes genom att citera ett nyligen upprop med en branschexpert som leder en tandvårdskonsult. Den här experten sa till O'Brien att det inte finns ett enda fall där Invisalign inte kan användas. Och det är den sällsynta förmågan att behandla både komplexa fall och "den lågt hängande frukten på de enkla fallen" som skiljer Align från sina konkurrenter, förklarar analytikern.
Också värt att notera är Robert W. Bairds Jeff Johnson, som nyligen bestämde sig för att höja sitt eget prismål på ALGN. Johnson ser nu att aktien når $286 (ungefär i linje med nuvarande priser), upp från hans tidigare kursmål på $255, tack vare tillväxt under andra halvåret 2019. Du kan kolla in mer analys i TipRanks ALGN Research Report.
Sociala mediejätten Facebook (FB, $166,69) är på rätt spår för 23% förväntad försäljningstillväxt under 2019, enligt Goldman Sachs-rapporten, medan konsensus är för 23,5% topplinjeexpansion. Goldman-analytikern Heather Bellini har ett "Köp"-betyg på aktien med ett prismål på 195 USD (17 % uppåtpotential).
Oppenheimers Jason Helfstein har samma prismål och ett "Outperform"-betyg på FB som han upprepade trots en ny rad av chefsavgångar. Den mångårige produktchefen Chris Cox tillkännagav sin avgång i mars, och WhatsApp-chefen Chris Daniels gjorde en överraskning samtidigt.
"CPO Coxs avgång bekräftar att Zuckerberg sannolikt kommer att köpa en mer aggressiv produktuppdatering", skriver Helfstein.
Denna uppdatering kommer sannolikt att introducera en enda krypterad meddelandetjänst som inkluderar både Instagram och WhatsApp i Facebook. Om du konsulterar ryktesbruket är detta en potentiell orsak bakom Instagrams grundares avgång från Facebook 2018. "Precis som (Amazon) har efterliknat (Alibaba) i pushen till offlinehandel, verkar FB vilja efterlikna WeChats ekosystem som tillåter informationsdelning, kommunikation och handel i en enda applikation”, skriver Helfstein.
Förstå bara riskerna. Needhams Laura Martin, till exempel, tar inte så lätt på nyheterna. Hon nedgraderade nyligen FB från "Köp" till "Håll", och skrev:"Eftersom vi tror att människor är en viktig konkurrensfördel för FAANG-företag, innebär detta en accelererande värdeförstöring tills ledande befattningshavare tar slut. Vi föredrar att gå åt sidan tills vi ser omsättningen av seniora anställda stabiliseras.”
Ändå får FB betyget "Köp" eller motsvarande av 33 av 39 analytiker som utvärderar aktien, vilket gör det till ett konsensus "starkt köp". Upptäck mer om Facebooks investeringspotential i TipRanks FB Research Report.
SIVB – ett av de bästa analytikervalen för 2019 – har fått åtta back-to-back "Köp"-betyg under de senaste tre månaderna, inklusive från Stephens analytiker Tyler Stafford.
"Vi fortsätter att rekommendera SIVB med tanke på värderingen av bara 11,6 gånger vår 2020 EPS för vad vi tycker är en av de bästa franchisetagarna i landet", skriver han.
Trots kortsiktiga insättningstryck ser Stafford fortfarande företagets vägledning som möjlig. "Vi tror att SIVB:s befintliga vägledning för hög ensiffrig genomsnittlig inlåningstillväxt fortfarande ligger mycket på bordet och kan i slutändan vara konservativ om avkastningskurvan blir brantare", skriver han.
Stafford nämner "potentiell balansräkningseffekt och en hållbar och långsiktig vinst-/lönsamhetsprofil" som ligger långt före bankens kollegor som skäl att älska aktien. Han backar upp det med ett prismål på 290 $ på aktien, vilket innebär 30% uppsida från nuvarande priser. Ta reda på vad andra analytiker tycker om denna finansiella aktie i TipRanks SIVB Research Report.
Programjätten Adobe (ADBE, $266,49) kommer att få en explosiv försäljningstillväxt på 25% i år, tror Goldman Sachs. Det är med starkt momentum för nya funktioner, utökade marknadsföringsteknologiska budgetar och försäljning högre i organisationen (vilket innebär större affärer).
Som Canaccord Genuitys Richard Davis skriver, "Adobe har den starkaste franchisen inom Marketing Tech - och ja, det betyder bättre än Salesforce när det gäller total rapporterad tillväxt och viktigare, enligt vår uppfattning, marginaler, mycket." De två saker som han tror är riktigt viktiga för Adobe är 1) minskad churn och 2) takten i stora affärer, eftersom det avslöjar om Adobe blir mer strategiskt för sina kunder.
Davis, analytiker nummer 1 rankad av TipRanks, fortsätter med mer beröm:"Det faktum att företaget har nått denna höjdpunkt av utförande från en ödmjuk början 1990 som bara ett företag för laserskrivarefonter, genom 50 förvärv, är en fallstudie inom managementtalang.”
Med hänvisning till företagets bästa tillväxtprofil i klassen upprepar Davis sitt "Köp"-betyg på Adobe med ett prismål på 300 $ (13 % uppåt). För mer information om Adobes senaste marknadsaktivitet, skaffa en kostnadsfri ADBE Research Report från TipRanks.
För 2019 räknar Goldman Sachs med att Autodesk kommer att leverera en försäljningstillväxt på 26 %. En ansenlig del av denna försäljning bör komma från byggbranschen, efter Autodesks drag i slutet av 2018 för att ta upp ett par byggföretag. ADSK spenderade 875 miljoner USD i november för PlanGrid, sedan 275 miljoner USD i december för BuildingConnected.
"BuildingConnected bör avrunda rörelserna i byggvertikal, som företaget ser på som en marknadsmöjlighet på 10 miljarder dollar eftersom det ser ut att digitalisera byggprocessen från design till byggnad", skriver den femstjärniga RBC Capital-analytikern Matthew Hedberg, som nyligen upprepade sin "Överpresterande"-betyg på ADSK.
Han tillägger, "Vi tror att Autodesk nu sannolikt har de nödvändiga tillgångarna på plats för sin strategi och skulle inte förutse ytterligare ett kortsiktigt förvärv i vertikalen."
Hedberg har för närvarande ett Street-high-prismål på 200 $ på ADSK, vilket innebär en uppsida på 28 % jämfört med nuvarande priser. För ytterligare insikter om denna tekniska aktie, vänd dig till TipRanks ADSK Research Report.
Tillväxtaktien nr 1 för försäljningspotential just nu är Netflix (NFLX, $356,56). Onlinestreamingjätten är redo att leverera en hel 28% försäljningstillväxt under 2019, säger Goldman Sachs – en uppskattning som är i nivå med Wall Streets konsensus.
Och den förväntade expansionen kommer på baksidan av ett decenniums tillväxt som gjorde NFLX till en av de bästa aktierna på den 10-åriga tjurmarknaden.
Trots en 5 900 % run under det senaste decenniet, tror den femstjärniga RBC Capital-analytikern Mark Mahaney fortfarande att aktierna är undervärderade. Han skriver:"Vi tror att Netflix har uppnått en nivå av hållbar skala, tillväxt och lönsamhet som för närvarande inte återspeglas i aktiekursen."
Denna slutsats är baserad på Mahaneys bedömning av Netflixs 61 miljoner amerikanska prenumeranter och 88 miljoner internationella prenumeranter, vilket gör Netflix till en av de största globala underhållningsprenumerationsföretagen.
Mahaney tror att Netflix kan överleva på en alltmer trång marknad. Potentiella nya rivaler inkluderar Apple (AAPL), Disney (DIS) och AT&T (T), som alla lanserar nya streamingtjänster i år. Internet-tv-möjligheten är dock så enorm att Mahaney tror att den kan stödja två eller tre leverantörer, och att Netflix – baserat på skala, varumärke och värdeförslag – kommer att vara en av dem.
RBC Capital-analytikern upprepade sitt "Köp"-betyg på NFLX med ett relativt högt prismål på $480, vilket indikerar att han ser 35% uppsida från nuvarande nivåer. Ta reda på mer från TipRanks i dess NFLX Research Report.
Harriet Lefton är innehållschef på TipRanks, ett omfattande investeringsverktyg som spårar mer än 5 000 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av deras aktieinsikter här.
10 tillväxtaktier att köpa med monsterpotential
10 värdeaktier att köpa för 2019 och framåt
11 utdelningsaktier med 55 eller fler år av utbetalningstillväxt
9 Stora utdelningsaktier att köpa
13 aktier med stor framtidspotential
5 bioteknikaktier att köpa för storsäljande potential
Goldman Sachs:5 Superstar-aktier att köpa nu
7 säkra utdelningsaktier med stor utdelningstillväxtpotential