Långsiktiga investerare vet att det bara är en del att hitta utdelningsaktier med årtionden av avbrutna betalningar av den vinnande formeln för inkomstinvestering. Utdelningstillväxt spelar också roll – det är precis därför investerare värnar om utdelningsaristokraterna.
Dividend Aristocrats är företag i Standard &Poor's 500-aktieindex som har höjt sina utdelningar varje år under minst 25 år i rad. Stigande utdelningar gör naturligtvis dessa aktier mer attraktiva för nya inkomstinvesterare, och stadiga utbetalningshöjningar belönar befintliga investerare med allt högre avkastning på deras aktiers ursprungliga inköpskostnad.
Viktigast av allt är att regelbundna utdelningshöjningar ger magin med sammansättning. Faktum är att många av de bästa aktierna genom tiderna har en lång historia av utdelningstillväxt.
Eftersom pålitliga utdelningsaktier med växande utbetalningar kan ge viss tröst mitt i marknadens osäkerhet, tog vi en titt på de 11 utdelningsaristokrater med den längsta historien om årliga utdelningsökningar. När allt kommer omkring, när en utdelningsaktie lyckas höja sin utdelning genom goda och dåliga tider, decennium efter decennium, vet du att ledningen gör sina inkomstberoende aktieägare till en högsta prioritet.
ITW är verksamt i 57 länder och stoltserar med mer än 17 000 beviljade och väntande patent. Dess varumärken inkluderar samma namn Illinois Tool Works, såväl som Stero-diskmaskiner, ACME Packaging Systems och Millers svetsutrustning.
Bolagets senaste utdelningshöjning var en höjning med 28 % i augusti, till 88 cent per aktie. Och investerare kan förvänta sig fler förbättringar i framtiden, med tanke på att ITW sport har en sund utbetalningskvot på 46,8 %, vilket innebär att de betalar ut mindre än hälften av sin vinst som utdelning. När den offentliggjorde utdelningen godkände den också återköp av nya aktier värda upp till 3 miljarder USD.
Faktum är att företaget får den stora majoriteten av sin försäljning utanför USA, även om det har varit ett problem på senare tid. En starkare dollar, stagnerande efterfrågan på viktiga utomeuropeiska marknader och högre insatskostnader har tyngt Colgates resultat. Det är en av anledningarna till att Kiplinger listade Colgate bland 5 aktier att sälja under 2019.
Ändå borde Colgates utdelning – som går tillbaka till 1985 och har ökat årligen i 56 år – överleva. Vandringarna i sig har dock inte varit särskilt generösa på senare tid. Bolagets senaste utdelningshöjning, som tillkännagavs i mitten av mars, var bara 2,4 % till 43 cent per aktie. Det följer en ökning på 5 % 2018. Ändå kan dess lågkonjunktursäkra produkter och anständiga avkastning göra CL värt en titt när företaget navigerar sig ut ur sin nuvarande gräv.
Konsumentproduktavdelningen har J&J indraget i högprofilerade rättstvister angående anklagelser om att dess ikoniska talk är kopplat till cancer. Men hur det än blir så ska det inte påverka de som räknar med JNJ:s stadiga utdelning på lång sikt. Hälso- och sjukvårdsjätten ökade sin utbetalning med 7,1 % i april 2018, vilket utökade sin rad av årliga utdelningsökningar i rad till 56.
Det borde fortsätta. Johnson &Johnsons utbetalningskvot på 63% ger det fortfarande utrymme att fortsätta utöka sin utdelning, särskilt om det fortsätter att förbättra sina resultat. Analytiker förväntar sig att det kommer att vara fallet, med en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 6,6 % under det kommande halvt decenniet.
När det kommer till hemförbättringskedjor får Home Depot (HD), en medlem av Dow Jones Industrial Average, all ära. Däremot nr 2 rival Lowe's (LOW, $103,59) är den överlägsna utdelningsodlaren mellan dessa två DIY-utdelningsaktier.
Ge den stadigt stigande utdelningen åtminstone en del av äran. Lowe's har betalat en utdelning varje kvartal sedan börsnoteringen 1961, och den utdelningen har ökat årligen i mer än ett halvt sekel. Lowes senaste höjning var ett hopp med 17 % till 48 cent per aktie, som tillkännagavs i juni 2018. (För protokollet är Home Depot också en långvarig utdelningsbetalare, men dess rad årliga utdelningsökningar går tillbaka till 2010.)
Analytiker förväntar sig att Lowe's kommer att leverera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 16% under de kommande fem åren, enligt Refinitiv, och det är delvis tack vare förändringar som syftar till att öka vinstmarginalerna. Morgan Stanleys Simeon Gutman, som har betyget "övervikt" på aktien, skrev i mars att han "får förtroende för Lowes väg mot högre marginaler via förbättrat utförande, starkare försäljning och kostnadsminskning."
Coca-Colas kärnverksamhet har varit utmanad under en tid; Den amerikanska marknaden för kolsyrade drycker har varit på tillbakagång i mer än ett decennium, och några städer försöker stävja sockerkonsumtionen genom att införa sodaskatter. Coca-Cola har dock svarat genom att lägga till vatten på flaska, fruktjuicer och teer till sin produktlinje. Förutom varumärket Coca-Cola med samma namn, sportar KO även namn som Minute Maid, Powerade, Simply Orange och Vitaminwater.
Och i januari slutförde Coca-Cola förvärvet av Costa Limited, som äger det populära varumärket Costa Coffee som är verksamt i mer än 30 länder.
Inkomstinvesterare kan förvänta sig mer där det kom ifrån.
"Denna ökning visar också styrelsens förtroende för att vår verksamhetsstrategi kommer att tillåta oss att fortsätta belöna aktieägare in i framtiden", sa VD Steven Johnston i ett pressmeddelande.
Analytiker förväntar sig en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 5 % för de kommande fem åren, enligt Refinitiv-data.
Industrikonglomerat 3M (MMM, 208,30 USD) – som gör allt från Post-it-lappar till Scotchgard-fläckar och vattenavvisande medel till Thinsulate-kläderisolering – startade 2019 med en nedtonad ton. Dow-komponenten sänkte vinstutsikterna för 2019, delvis på grund av trög efterfrågan från Kina.
Men vad det än är på kort sikt för 3M:s aktiekurs, kan investerare lita på konglomeratets stadiga utbetalningar på lång sikt. Även om inkludering i S&P 500 Dividend Aristocrats kräver minst 25 år av oavbruten utdelningstillväxt, har MMM mycket mer – dess utdelning har förbättrats årligen under sex på varandra följande decennier, och utbetalningen går tillbaka mer än 100 år.
Den utdragna nedgången i oljepriserna tyngde Emerson under ett par år då energibolagen fortsatte att skära ner på utgifterna. Lyckligtvis säger analytiker nu att det är väl positionerat för att dra fördel av återhämtningen i energisektorn. Intäkterna förutspås öka med en genomsnittlig årlig takt på lite mer än 9 % under de kommande fem åren.
Emerson har betalat utdelning sedan 1956 och har ökat sin årliga utbetalning under 62 år i rad, inklusive sin senaste höjning – en marginell ökning med en halv cent till 49 cent per aktie – i november 2018. Förra året returnerade EMR 2,2 miljarder dollar till aktieägarna genom utdelningar och aktieåterköp.
Ekonomin kan ebba ut och rinna ut, men efterfrågan förblir vanligtvis stabil på väsentligheter som toalettpapper, tandkräm och tvål.
Procter &Gamble är inte helt lågkonjunktursäker, men dess utdelning hittills har varit det. Dow-komponenten har gett aktieägarna en utdelning sedan 1890, och den har ökat den utbetalningen årligen under 62 år i rad. P&G:s senaste ökning kom i april 2018, vilket innebär att investerare bör se upp för nr 63 under de kommande veckorna.
Tillverkare av reservdelar för bilar och industrier Äkta delar (GPC, $107,25) är mest känd för varumärket Napa, även om det också verkar under AutoTodo i Mexiko och UAP i Kanada.
Sedan grundandet 1928 har det följt en strategi med förvärv för att driva på tillväxt. I slutet av 2017 köpte man Alliance Automotive Group, ett av de största distributionsföretagen i Europa, för 2 miljarder dollar. AAG fortsatte sedan med att sluka upp Platinum International Group och TMS Motor Reservdelar 2018, och det slutförde förvärvet av tyska Hennig Fahrzeugteile Group i januari 2019.
GPC har höjt sin utbetalning årligen i mer än sex decennier, inklusive en ökning med 5,9 % till 76,25 cent kvartalsvis som tillkännagavs i februari. Det markerade företagets 63:e raka utdelningsökning, vilket knöt det till vår sista aristokrat – för nu.
Industrikonglomerat Dover (DOV, 91,34 USD) har den längsta raden av årliga utdelningshöjningar i rad på 63, och om allt går som det ska bör det förlängas till 64 år någon gång i sommar.
Dover har sina händer i alla möjliga branscher, från Dover-märkta pumpar, hissar och till och med produktivitetsverktyg för energibranschen, till Hillphoenix-märkt kylutrustning som du vanligtvis hittar i stormarknader.
Det här är ingen spännande verksamhet, även om det fick några rubriker under 2018. Dover, som kände press från aktivistinvesteraren Daniel Loebs Third Point-hedgefond, avvecklade sin uppströmsenergiverksamhet. Känd som Apergy (APY), började spinoffen handlas på New York Stock Exchange i maj 2018.
Utdelningstillväxt har varit en prioritet för Dover, som vid 63 år i rad av årliga utdelningshöjningar har den tredje längsta sådan svit bland börsnoterade företag. Dovers senaste utdelningsförbättring kom i augusti 2018, då den höjde sin kvartalsvisa utbetalning med 2 % till 48 cent per aktie. Med tanke på att Dovers utdelning står för mindre än hälften av företagets vinst, verkar en utdelningsökning i augusti i år trolig – vilket skulle sätta företaget tillbaka på toppen med sin 64:e raka årliga uppgradering.
20 utdelningsaktier för att finansiera 20 års pension
11 utdelningstillväxtaktier som ger tvåsiffriga ökningar
8 stora utdelningsaktier som ger 8 % eller mer
10 tillväxtaktier att köpa med monsterpotential
9 Stora utdelningsaktier att köpa
5 Dividend Aristocrat-aktier med långa utbetalningshistorik
7 högavkastande utdelningsaktier med mer att ge
5 utdelningsaktier med riskfyllda utbetalningar