Handelskrigsspänningarna mellan USA och Kina ökar igen, och investerare kämpar för att hitta rätt defensiva aktievalen för att klara den senaste uppgången i vad som har varit ett år plus.
President Donald Trump höjde nyligen tullarna på kinesiska varor till ett värde av 200 miljarder dollar från 10 % till 25 %, med argumentet att Peking bröt ett tidigare överenskommet avtal. Presidenten instruerade också formellt USA:s handelsrepresentant Robert Lighthizer att påbörja processen med att höja tullarna "på i princip all återstående import från Kina, som värderas till cirka 300 miljarder dollar." Peking kommer att hämnas och säger att de kommer att höja sina egna tullar på cirka 60 miljarder dollar i amerikansk import.
Föga överraskande är hotet om ett fullständigt handelskrig förödande på de globala marknaderna. De stora indexen har dragit sig tillbaka avsevärt från sina senaste toppar. Men Goldman Sachs har precis släppt en mycket användbar rapport som beskriver hur man väljer de bästa aktierna för dessa turbulenta tider.
"Tjänsteföretag är mindre exponerade för handelspolitik och har bättre företagsfundamental än varuföretag och bör prestera bättre även om handelsspänningarna i slutändan löses, vilket våra ekonomer förväntar sig", skriver David Kostin, Goldman Sachs chef för amerikanska aktiestrateg.
Här är fem enastående aktieval för handelskriget mellan USA och Kina från Goldman Sachs rapport. Vi har använt TipRanks marknadsdata för att gräva i fem "Outperform"-rankade tjänsteaktier som företaget har pekat ut. Var och en av dessa kommer sannolikt fortfarande att ha sina låga dagar med ett bredare marknadssentiment. Men under en långvarig stopp borde de hålla bättre än resten.
Goldman Sachs-analytikern Heath Terry höjde sitt prismål från 2 100 USD till 2 400 USD (27 % uppåtpotential) den 26 april. Efter generellt positiva resultatresultat förklarade analytikern:"Vi fortsätter att tro att AMZN representerar den bästa risken/belöningen på internet med tanke på ett relativt tidigt skede av arbetsbelastningar till molnet, övergången till traditionell detaljhandel online och aktievinster i dess reklamverksamhet, de långsiktiga fördelarna med var och en som vi tror att marknaden fortsätter att underskatta för Amazon.”
Bolaget redovisade in-line-intäkter, medan rörelseresultatet var väsentligt över förväntningarna. Det var tillsammans med en måttligt saktande intäktstillväxt som fortfarande uppgår till 20 % jämfört med föregående år – något som de flesta andra megabolag skulle avundas. Huvudnyheten var dock att gratis frakt för Prime-prenumeranter kommer att gå från två dagar till bara en dag.
"Förflyttningen till 1-dags Prime-leverans – utöver löneökningarna i november – kommer att hjälpa till att ytterligare separera Amazon från konkurrenterna, driva på fler Prime-abonnemang, utöka (total adresserbar marknad) och bredda företagets konkurrensfördelar," Deutsche Banks Lloyd Walmsley skrev efter Primes tillkännagivande.
Amazon är bland de mest populära aktievalen bland proffsen:Det har fått 34 "köp"-betyg och ett genomsnittligt prismål som antyder ytterligare uppåtpotential på 18%. Se vad andra toppanalytiker har att säga om AMZN på TipRanks.
Denna högavkastande utdelningsaktie har en särskilt generös avkastning på 6,6 % jämfört med ett genomsnitt på bara 1 % för tekniksektorn. Och den utdelningen har ökat årligen utan avbrott under de senaste 35 åren, vilket placerat den i Dividend Aristocrats elitbolag:57 företag i Standard &Poor's 500-aktieindex som har ökat sina utdelningar under 25 år i följd eller mer.
Den femstjärniga Oppenheimer-analytikern Timothy Horan har just upprepat sitt T-köpbetyg med ett prismål på 41 $ (34 % uppåtpotential). "Utdelningen verkar säker, med starka trådlösa fundamenta", skrev analytikern efter bolagets senaste resultatrapport. AT&T "har förmågan att integrera sina tjänster på unika sätt, och vi ser stort utrymme att använda virtualiserad teknik för att kraftigt minska drifts- och kapitalutgifter."
Horan noterar att AT&T kommer att lansera sin efterlängtade over-the-top streamingprodukt under det sista kvartalet i år, där det kommer att tävla i ett fullsatt område som inkluderar Netflix (NFLX), Apple (AAPL), Amazon och många andra. "Vi ser fram emot att höra planer på T:s hemliga sås av mobilitetspaketering" skriver Horan.
Sammantaget tror Horan att i kombination med Time Warner kan det fria kassaflödet per aktie växa med 6% per år. Vad säger andra finansexperter om den här telekomjätten? Ta reda på det på TipRanks.
Bland tjurarna är RBC Capitals Mark Mahaney, som pekar ut FB som sin bästa internetaktie med stora bolag och ger den ett prismål på 250 $. Det tyder på att aktier kan stiga ytterligare 33 % från nuvarande nivåer.
"FB:s portfölj av tillgångar för sociala medier och meddelanden är fortfarande världsledande. Matcha det med en ledningsgrupp som är villig att "tänka privat" och "agera privat" - och som generellt har fungerat mycket bra - och grunderna här borde förbli imponerande under lång tid framöver", skriver han.
Han kom bort från Facebooks F8-utvecklarkonferens imponerad av den "mycket, mycket robusta" produktutveckling som företaget implementerar och planerar. Facebook rullade ut en omfattande omdesign av sin webbplats och app för att i högre grad betona privata grupp- och visuella berättelser. Samtidigt presenterades också en ny Messenger-version kallad Lightspeed, som påstår sig vara 2x snabbare och 7x mindre än andra ledande meddelandeappar.
Mahaney säger att Facebook är "villigt att vidta kortsiktiga negativa åtgärder - även åtgärder som äventyrar företaget - som kommer att gynna företaget (och dess aktieägare) på lång sikt." Och under tiden, säger han, ger det en mycket övertygande investeringsmöjlighet för smarta investerare – särskilt när sentimentet blir negativt. Se varför andra toppanalytiker också är positiva på Facebook.
Goda nyheter för McDonald's (MCD, $199,99) investerare. Företaget rapporterade just sin första försäljningstakt i samma butik i USA sedan 2017, tillsammans med en fortsatt internationell överprestation. Sådana prestanda borde hjälpa till att motverka vad som kan vara lägre trafik i butik på sina kinesiska platser.
"MCD:s högsta värdering motiveras av många påtagliga amerikanska försäljningsdrivkrafter som borde skydda mot baksidor och optimistiskt leda till positiva försäljningsrevideringar", skriver den topprankade Cowen &Co.-analytikern Andrew Charles.
Analytikern hänvisar särskilt till McDonalds senaste förvärv på 300 miljoner dollar av Dynamic Yield-förvärvet. AI-driven Dynamic Yield är en personaliseringsplattform som kan integreras i digitala menytavlor och rekommendera specifika objekt till kunder baserat på faktorer som tid eller väder. Tekniken kommer att rulla ut över amerikanska drive-thru-platser under 2019.
"På kort sikt förväntar vi oss att Dynamic Yield kommer att fungera som en fördel att blanda när McDonald's ökar den suggestiva försäljningskapaciteten i drive-thru", skriver Charles. Och ser fram emot, ser han ytterligare potential för den nya tekniken:"Långsiktigt förväntar vi oss att Dynamic Yield kommer att presentera försäljningsfördelar från att personifiera vad som idag är en anonym restaurangupplevelse, genom lojalitetsinitiativ och/eller ökad digital penetration."
Citerar värderingar för jämnåriga restauranger med snabb service som Dunkin Brands (DNKN) och Yum! Brands (YUM), Charles höjer sitt prismål från $205 till $225. Detta nya prismål indikerar 13 % uppåtpotential från nuvarande nivåer. För ytterligare insikter om MCD-aktier, kolla in dess analytikersida på TipRanks här.
Rosenblatt Securities analytiker Mark Zgutowicz hyllade företaget i en rapport med titeln "Like What We're Seeing While Waiting for November." "Parker/konsumentprodukter och film var de framstående från releasen och lyfte fram styrkan hos Disney-märkena", skrev han. Förstärkt av högre biljettpriser toppade segmentet Parks/Consumer Products konsensusuppskattningar med cirka 200 miljoner USD.
Disney är också på väg att öppna sin mycket efterlängtade nöjesparkexpansion på 1 miljard dollar Star Wars:Galaxy's Edge. Parken är redan fullbokad för den första månaden, och alla reservationer togs upp på bara två timmar.
När det gäller den kommande lanseringen av over-the-top-tjänster, skriver Zgutowicz, "Vi föredrar medieföretag som kan svänga bort från (mobilnätsabonnenter) motvind och dra nytta av den växande marknaden för streaming och direkt till konsument (DTC). Han tror att en stark tjänst kommer att ha exklusivt innehåll av hög kvalitet som konsumenterna vill engagera sig i, drivs av ett företag som kan investera i innehåll. "Disney passar beskrivningen för alla tre av dessa krav", skriver han.
"Disney är vårt bästa val i innehållsområdet eftersom vi upprepar vårt köpbetyg och höjer vårt prismål till $175" – vilket indikerar ungefär 30 % uppåtpotential framåt. Upptäck hur detta prismål bryts ner på TipRanks här.
Harriet Lefton är innehållschef på TipRanks, ett omfattande investeringsverktyg som spårar mer än 5 000 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av deras aktieinsikter här .
Den bästa dagen och månaden att handla med aktier
De 7 bästa ETF:erna för att slå tillbaka handelskrigsbekymmer
6 aktier att köpa för skydd mot handelskrig
5 aktieval för USA:s eviga handelskrig
The Disruptors:10 innovativa och irriterande aktieval
10 aktieval med Peter Lynch-kvaliteter
Apple Stock:The Dividend Investor's Guide
Börsen idag:'FAAMNGs' gör marknadens tal