Räntorna flörtar fortfarande med låga generationer, vilket gör det svårt att sätta ihop en portfölj som genererar en anständig inkomstström. Visst, det finns högavkastande utdelningsaktier som erbjuder skyhöga inkomster på 10 % eller mer. Men för de flesta investerare är det vanligtvis det som ser för bra ut för att vara.
Men du vill också bestämma säkerheten av utdelningen, samt själva aktien. Även i storbolagsindex som Standard &Poor's 500-aktieindex finns det alltid en General Electric (GE) som lurar för att kasta den teorin ut genom fönstret. Professionella analytiker skär upp ett företags balansräkning med hjälp av verktyg som de flesta enskilda investerare inte har. Det finns dock en snabb analys som vem som helst kan göra med hjälp av data som är lätt tillgängliga online gratis.
Utdelningskvoten – utdelningen per aktie dividerat med vinst per aktie – berättar om företaget tjänar tillräckligt med vinst för att fortsätta att betala ut sin utdelning. Det finns inga hårda och snabba regler att följa, och en utbetalningskvot berättar inte hela historien, men ett förhållande på 50%-70% betyder vanligtvis att ett företag åtminstone bekvämt kan behålla sin nuvarande utdelning. Under 50%, och det kan bekvämt odla det. En andel över 70 %, och du har lite mer anledning till oro.
Vi kan också göra en prissäkerhetskontroll genom att titta på enkla aktiediagram. Marknaden i sig har en bra meritlista när det gäller att bedöma ett företags hälsa. I det enklaste uttrycket, om priset på en aktie stiger över tid, uttrycker marknaden optimism. Och om det faller över tid uttrycker marknaden oro över företagets inriktning.
Här är åtta högavkastande utdelningsaktier att överväga just nu. Alla har säkra utbetalningsförhållanden, uppmuntrande pristrender och några andra positiva grundfaktorer som borde inspirera till förtroende från inkomstinvesterare.
En av dess mer attraktiva egenskaper är dess lägre värdering i förhållande till sina konkurrenter, med ett terminspris/vinstförhållande på 9,4. Det är tack vare ett utomordentligt svårt 2018 där aktierna minskade med mer än hälften då investerare sänkte flera aspekter av företaget, inklusive köpet 2017 av Guggenheims ETF-verksamhet och köpet 2018 av OppenheimerFunds. Uppsidan av den nedgången? Det har snabbt placerat IVZ bland högavkastande utdelningsaktier med en årlig utbetalning långt norr om 5 %.
IVZ återhämtar sig också starkare än den bredare marknaden sedan båda nådde sin botten i december 2018. Den långsiktiga nedgången verkar också avslutad, vilket kan ge vika för en ny stigande trend, med hjälp av resultatet den 25 april.
Pennsylvania-baserade PPL Corp. (PPL, 30,78 USD) är ett av de största företagen i USA:s allmännyttiga sektor och betjänar mer än 10 miljoner kunder i USA och Storbritannien.
Det är också en pålitlig utdelningsodlare, efter att ha förbättrat sin årliga utbetalning under 19 år i rad – 2019 bör markera sin 20:e med en symboluppgradering som tillkännagavs tidigare i år. Och det är bland de mer önskvärda nyttoaktierna för investerare som ser till sektorn för säkerhet.
Med tanke på Federal Reserves indikation på att den inte kommer att höja korta räntor igen i år, bör allmännyttiga aktier kunna behålla sin överklagande. Verktyg är vanligtvis stabila företag vars höga avkastning gör dem lite mer känsliga för ränteförändringar, men den överlag låga räntenivån bör hålla inkomstinvesterare intresserade.
PPL har varit i en uppåtgående trend under större delen av det senaste året. Det verkar vara i en tillbakagång nu, vilket ger investerare något bättre priser – och en något bättre avkastning – att köpa in sig i verktyget.
De flesta känner till Western Union (WU, $19,69) som företaget att ringa när de behöver skicka pengar till någon. Det är fortfarande sant, men företaget tillhandahåller även betaltjänster inom konsument- och affärssegment, och det underlättar gränsöverskridande valutatransaktioner.
I potentiellt ett av dess viktigaste drag på flera år, presenterade Western Union nyligen en tjänst som heter PayCode tillsammans med partnern Amazon.com (AMZN). Detta gör att Amazon-shoppare kan betala med lokala valutor som tidigare inte skulle ha accepterats. Detta kan mycket väl ta WU i framkanten av onlinehandeln.
Det är svårt att jämföra aktiens nuvarande tillstånd med dess pre-PayCode-handel eftersom det är skillnaden mellan gamla och nya gränser. Men aktierna har varit starka sedan december, med en stark efterfrågan som överträffat den bredare marknaden. Företaget skulle mycket väl kunna utmana sina fleråriga toppar runt $22,50 om farten håller i sig, särskilt om PayCode visar meningsfull framgång.
Utdelningen, på ungefär 40 % av vinsten, ser också väldigt säker ut.
Den 24 april tillkännagav Navient en vinstöverraskning på cirka 20 % för sitt första kvartal, och det har slagit analytikerförväntningarna tre fjärdedelar av tiden under de senaste två åren. Ett annat positivt:analytiker har tagit upp sina prognoser för helåret 2019 och 2020 för Navient under de senaste månaderna.
Förstå bara att de faktiska tillväxtförväntningarna är låga. Samma analytiker ser att företagets intäkter minskar med nästan 11 % i år och nästan 6 % nästa.
Men Navient har också en plats bland högavkastande utdelningsaktier, och den betydande utdelningen är mycket säker, på mindre än hälften av företagets nettoinkomst.
Dessutom förbättras investerarsentimentet. NAVI-aktier har presterat bättre än den bredare marknaden sedan botten av december 2018, och det är mitt i ett "tekniskt utbrott" till uppåtsidan – där aktiens pris skjuter sig förbi en viktig diagramnivå, för att sedan stanna där, vilket visar på ytterligare uppgångar – efter dess vinst rapportera.
Mättnaden av den amerikanska telekommarknaden och den hårda priskonkurrensen mellan Verizon och dess konkurrenter innebär till stor del att VZ aldrig kommer att bli ett hett tillväxtspel. Ändå finns det flera ljuspunkter.
Den 23 april tillkännagav företaget att det överträffade prognoserna för första kvartalets vinst som var i linje. Det höjde också sina utsikter eftersom dess strategi att fokusera på att bygga sitt nätverk och minska långfristiga skulder har gett resultat. Detta gör att den har ett bra läge att dra fördel av den kommande ökningen av trådlös 5G-teknik.
Aktiekursen har varit under press de senaste veckorna och dåliga resultat från peer AT&T (T) verkade dra ner hela sektorn. Denna utdelningsaktie fortsätter dock långsamt att klättra i en långsiktig uppåtgående trend; företaget har en mycket stabil, kassagenererande kärnverksamhet; och det är gott om att betala ut sin generösa utdelning på 4 % plus.
Men IBM kan äntligen göra rätt skjuts med sitt förvärv av Red Hat (RHT), som tillkännagavs i oktober förra året och förväntas stänga senare i år. Detta kommer att stärka IBMs molnkapacitet ytterligare eftersom Red Hat är en ledande leverantör av molnprogramvara med öppen källkod. Stifel-analytikern David Grossman tror att Red Hat-förvärvet borde förbättra IBM:s konkurrensposition, medan BMO Capitals Keith Bachman ser att förvärvet – såväl som att avskaffa underpresterande tillgångar – går i rätt riktning.
Aktier har varit under press i flera år. Men även efter en avsevärd nedgång efter vinsten den 17 april, är IBM-aktien fortfarande upp 24% för året, vilket visar att investerare börjar återfå ett visst förtroende. Trots en stenig kortsiktig, visar diagrammen potentialen för ett långsiktigt tekniskt utbrott till uppåtsidan. Investerare bör sätta IBM på sin bevakningslista tills den bevisar sin lönsamhet.
De som föredrar att köpa aktier först och vänta ut en eventuell pop kommer att få 4,5 % årligen för att göra det.
Utdelningsaktier med hög avkastning kommer vanligtvis inte från finanssektorn, men det finns några få undantag.
Till exempel TFS Financial (TFSL, 16,33 USD) är ett holdingbolag inom banksektorn för privatkunder som erbjuder produkter som inlåningskonton och hypotekslån. Dess struktur, som inkluderar ett ömsesidigt holdingbolag, är på den förvirrande sidan Wall Street. Det, liksom dess status som ett medelstort företag, har resulterat i att få Wall Street-analytiker har täckt aktien. Denna brist på täckning leder till bristande efterfrågan på aktier och därför orealiserad aktiekurspotential.
Som bank har räntemiljön stor betydelse för dess framgång och just nu är avkastningskurvan fortfarande ganska flack. Korta räntor (till vilka företaget lånar pengar) är med andra ord inte mycket lägre än långa räntor (till vilka företaget lånar ut). När spridningen är snäv pressas vinsterna från bostadslånen. Men när Federal Reserve signalerar att den inte kommer att höja korta räntor igen 2019, har vinstmarginalerna troligen nått botten.
Det som gör TFSL attraktivt än andra aktier med liknande kursneddragningar är att dess utdelningskvot, på ungefär hälften av nettovinsten, är en av de lägre kvoterna bland utdelningsaktier med avkastning över 4 %. Det ger det gott om reserver för att klara alla kortsiktiga problem som nu prissatts av marknaden.
Vad signalerar investerare om aktien via sina köp och sälj? De har varit svaga på TFSL sedan februari, men aktien har hållit sig i en positiv övergripande trend sedan oktober 2018.
*Obs:Den förvirrande strukturen påverkar också utbetalningskvoten. TFS Financial ägs till 81 % av ett ömsesidigt holdingbolag som har avstått från sin rätt att få sin andel av utdelningen i fem år. Vissa dataleverantörer beräknar utdelningskvoten baserat på utdelningar per aktie för alla innehavda aktier och kommer därmed att visa en mycket högre utdelningskvot. Utdelningskvoten som anges här återspeglar endast de utdelningar som faktiskt betalats ut till aktieägare som inte har avstått från sin rätt till utdelning.
Bolaget tillhandahåller tjänster inom affärsbanker, detaljhandels- och affärsbanker samt förmögenhetsförvaltningstjänster. En del av strategin är att förvärva mindre regionala konkurrenter, och den har varit ganska aktiv. Zacks Equity Research skriver att fortsatt tillväxt i låne- och inlåningssaldon indikerar en effektiv organisk tillväxtstrategi.
PBCT, liksom mycket av resten av marknaden, har haft en stark återhämtning sedan december. Tunga köp har lett aktien till gränsen till ett tekniskt utbrott som kan utlösa ännu fler uppföljningsköp.
8 stora utdelningsaktier som ger 8 % eller mer
12 utdelningsaktier som hedgefonder älskar
6 tekniska aktier för att bevisa din portfölj i Kina
13 högavkastande utdelningsaktier att titta på
Öka din avkastning med utdelningsaktier
8 aktier som avvärjer Amazon
14 aktier med hög avkastning att köpa för 4 %-regeln
9 utdelningsaktier som viftar med röda flaggor