Småbolagsvärdeaktier kan vara en långsiktig investerares bästa vän. Faktum är att forskning visar att historiskt sett är värdeaktier med små börsvärden – eller marknadsvärden mellan cirka 300 miljoner USD och 3 miljarder USD – den tillgångsklass som ger bäst resultat.
Det är därför det alltid är intressant att se vilka småbolag analytiker gillar bäst vid varje given tidpunkt.
För att göra det granskade vi S&P SmallCap 600 Value Index för småbolagsindex för aktier med högsta genomsnittliga analytikerbetyg. Vi begränsade oss till företag med börsvärden på minst 1 miljard dollar. Dessutom måste dessa aktieval ha minst fem "starka köp" analytikerrekommendationer.
S&P Global Market Intelligence undersöker analytikers betyg på aktier och ger dem poäng på en femgradig skala, där 1,0 är lika med ett "starkt köp" och 5,0 betyder ett "starkt försäljning". Varje poäng lägre än 3,0 betyder att analytiker i genomsnitt bedömer aktien som köpvärd. Ju närmare poängen kommer 1,0, desto bättre.
Baserat på dessa kriterier, här är en titt på de 10 bäst rankade värdeaktierna för småbolag i S&P SmallCap 600 Value Index .
Analytiker är höga på Vonage Holdings (VG, $11,62) eftersom den internetbaserade telekommunikationsleverantören vänder sig mot företagskunder och bort från enskilda konsumenter.
För kvartalet som slutade den 31 mars redovisade Vonage en 31% ökning av intäkterna från sitt segment som betjänar små, medelstora och stora företag. Konsumentintäkterna minskade med 15 % jämfört med föregående år, som planerat. Företagskunder stod för nästan två tredjedelar av Vonages intäkter under årets första tre månader.
"Företagets fokus på större kunder verkar ge resultat, med intäkter från mellanmarknadskunder och företagskunder som accelererar sekventiellt", säger analytiker på William Blair, som betygsätter aktier till "Outperform" (motsvarande "Köp").
Dessa analytiker fortsätter med att redogöra för en del av fallet med framtida tillväxt och säger:"Under 2018 investerade Vonage i produktinnovation och genomförde förvärven av TokBox och NewVoiceMedia som en del av sin fortsatta investering i sin OneVonage-strategi. Med förvärven har Vonage en robust uppsättning erbjudanden för att fortsätta ta del av den över 50 miljarder dollar marknaden för molnkommunikation-som-en-tjänst (CCaaS), enligt vår uppfattning.”
Av de 11 analytiker som täcker VG som spåras av S&P Global Market Intelligence, betygsätter sju det till "Starkt köp", två säger att det är ett "Köp" och två har det ett "Hold", vilket lyfter det till den här listan över småaktier.
Analytiker är heta på Chart Industries (GTLS, $91,03) vinstutsikter. Företaget, som tillverkar kryogen utrustning som omvandlar naturgas till flytande naturgas, förväntas generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 25 % under de kommande fem åren, enligt data från Refinitiv.
Craig-Hallum-analytikern Eric Stine, som betygsätter aktier till "Köp", höjde sitt riktkurs på GTLS till 117 $ från 107 $ i slutet av mars, och berättade för investerare att han förväntar sig att företaget kommer att vara "en stor deltagare" mitt i en accelererande efterfrågan på flytande naturgas.
Av de åtta analytiker som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar sex GTLS för ett "starkt köp", medan två kurser aktier för "Hold". Analytikers genomsnittliga kursmål på 110,67 USD ger denna småbolagsvärdeaktie antydd uppsida på cirka 18 % under de närmaste 12 månaderna eller så.
Aktier i Axos Financial (AX, 30,03 USD) ökade med 19 % hittills i år till och med den 10 maj, och slog Standard &Poor's 500-aktieindex med mer än fyra procentenheter, och analytiker tror att de har mer utrymme att köra.
Bli bara inte förvånad om AX, som många småbolagsaktier, är volatila på vägen. Företaget, känt som BofI Holding fram till ett namnbyte i slutet av 2018, förföljdes av en tvåårig Securities and Exchange Commission-undersökning av sina utlåningsmetoder som avslutades i juni 2017. Mer nyligen avslöjade Axos i mars att dess värdepappersclearingverksamhet var drabbats av ett bedrägligt handelssystem på 15 miljoner dollar.
Trots dessa problem är analytiker optimistiska om utsikterna för holdingbolaget för Axos Bank, som tillhandahåller konsument- och företagsbankprodukter.
AX förväntas leverera en genomsnittlig vinsttillväxt på 10% per år under de kommande fem åren, enligt Refinitiv-data. Och sex av åtta analytiker tillfrågade av S&P Global Market Intelligence betygsätter aktien till "Köp", medan två säger att aktier är ett "håll". Deras genomsnittliga riktkurs på 36,25 USD ger AX-aktien en underförstådd uppsida på mer än 20 % under de närmaste 12 månaderna eller så.
Aktier i MarineMax (HZO, $16,62) minskade med 9% för år till datum till och med den 10 maj, men analytiker tror knappast att landets största fritidsbåts- och yachtåterförsäljare är sänkt. Och med aktiehandeln på bara 8 gånger beräknad vinst ser HZO åtminstone ut som ett fynd.
HZO-aktien blev vattensjuk i slutet av april efter att företaget rapporterade kvartalsvinster som missade Wall Streets prognos och minskade utsikterna för helåret. Analytiker på IFS Securities noterar dock att intäktsökningen var bättre än väntat, båtköpssäsongen är över och aktien ser billig ut.
"Med båtmarknaden som fortsätter att växa, tror vi att det nu skulle vara ett utmärkt tillfälle att bygga upp eller utöka positionerna för MarineMax", säger IFS, som betygsätter aktier till "Starka köp."
Analytikers genomsnittliga prismål på $21,38 ger HZO implicit uppsida på 29% under de kommande 12 månaderna. Det är i linje med analytikers prognoser för framtida vinsttillväxt – båthandlaren förväntas öka sina intäkter med 30 % årligen i genomsnitt under det kommande halvt decenniet.
Analytiker är hausse på Boot Barn (BOOT, $29,34), delvis tack vare vad William Blairs analytiker sammanfattar som "starkt underliggande fundamentalt momentum i verksamheten." Blair betygsätter aktier i cowboystövlarna och västerländska klädkedjan på "Outperform".
En sak är säker:Även om BOOT hör hemma bland värdeaktier med små bolag, ser det verkligen ut som ett tillväxtspel under 2019. Aktierna steg med 73 % hittills från år till 10 maj. Om det fortsätter (på kortare sikt) , åtminstone) kommer att bero på vad företaget har att säga när det rapporterar kvartalsresultat den 16 maj.
Analytikers genomsnittliga prismål på $30,88 ger BOOT en implicit uppsida på endast cirka 5% under de kommande 12 månaderna. Följaktligen kan nästa kvartalsrapport bli en avgörande rapport där analytiker antingen höjer sina mål eller sänker dem (tillsammans med sina betyg). För närvarande betygsätter sex analytiker aktien till "starkt köp", två säger att det är ett "köp" och en kallar BOOT för ett "håll".
På längre sikt förväntar sig analytiker för närvarande att återförsäljaren ska leverera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 25 % under de kommande fem åren, enligt Refinitiv-data.
Av de nio analytiker som täcker BLD som spåras av S&P Global Market Intelligence, säger sex att det är ett "starkt köp", en har det på "köp" och två kursaktier på "håll". Även om TopBuild rapporterade bättre än väntat vinst och intäkter under det senaste kvartalet och höjde sina utsikter, har SunTrust Robinson Humphrey-analytiker ett "Hold"-betyg på aktien, med hänvisning till den senaste tidens svaga bostadsstarter.
Om det blir av återstår att se, men alla är inte så skeptiska. KeyBanc-analytiker Kenneth Zener, som har ett "Köp"-betyg på aktien, höjde nyligen sitt kursmål från $67 per aktie till $91, och Nomuras Michael Wood höjde hans från $71 till $90.
Som grupp förutspår analytiker att BLD:s vinst per aktie kommer att öka med nästan 20 % i år och ytterligare 13 % nästa år. Det tål också att nämnas att även efter BLD:s heta lopp under 2019 verkar denna värdeaktie inte särskilt dyr. Aktien handlas för närvarande till mindre än 15 gånger förväntad vinst.
Aktier i LivePerson (LPSN, $29,07) har ökat med 54% hittills under 2019, och analytiker tror inte att det ens är i närheten av att toppa. Deras genomsnittliga prismål på 35,27 USD ger LPSN en implicit uppsida på 21 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Vad handlar all spänning om? LivePerson tävlar i branschen att tillhandahålla kundsupport för livechatt på webbsidor och i mobilappar. Piper Jaffray-analytiker, som betygsätter LPSN till "övervikt", tror att de små popup-fönster som låter användare chatta med en säljare eller någon på helpdesk kommer att dra nytta av en massiv, långsiktig övergång från röstsamtal till meddelanden och artificiell intelligens. Tack vare sin positionering på ett tidigt stadium har LPSN ett steg upp mot konkurrenterna, säger Jaffray-analytiker.
Analytiker förväntar sig att LivePerson kommer att generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 30% under de kommande fem åren, enligt Refinitiv. Av de 13 analytiker som täcker LPSN som spåras av S&P Global Market Intelligence, rankar nio LPSN vid "Strong Buy" och fyra kallar det ett "Buy".
Analytiker förväntar sig SkyWests (SKYW, $60,67) för att behålla sina högtflygande vägar under 2019 trots en mjuk start på maj. Aktierna i landets största regionala flygbolag steg fortfarande med cirka 36 % för året som slutade den 10 maj.
Analytiker gillar SkyWest delvis på grund av det sätt på vilket man har avtalat att transportera passagerare för större branschaktörer som United Continental (UAL), American Airlines (AAL) och Delta Air Lines (DAL).
"SkyWest har en mångsidig bas av kontrakt som ger en relativt stark insyn i framtida intäkter och kassaflöde utan att förlita sig överdrivet på något kontrakt", säger analytiker på Stifel, som betygsätter aktier på "Köp." Analytiker applåderar också SkyWests ansträngningar att modernisera sin flotta och minska kostnaderna.
Av de åtta analytiker som spåras av S&P Global Market Intelligence som täcker aktien, rankar sju SKYW vid "Starkt köp". Den ensamma avvikaren har det vid "Hold".
Aktier biofarmaceutiskt företagThe Medicines Company (MDCO, 32,44 USD) ökade med nästan 70 % hittills i år till och med den 10 maj. Företaget ägnar sig åt utvecklingen av inclisiran, ett läkemedel avsett att sänka nivåerna av det onda kolesterolet.
Analytiker är enhälligt positiva till biopharmas chanser till framgång, utan "Hold"-betyg, vilket gör det till en sällsynthet bland värdeaktier med små bolag. Av de 14 analytiker som täcker MDCO som spåras av S&P Global Market Intelligence, rankar 11 det till "Starkt köp" och tre har det till "Köp". I april sa B. Riley FBR-analytiker Mayank Mamtani "vi fortsätter att gilla installationen som går in i Ph. III ORION-9/10/11 programavläsning i (det tredje kvartalet 2019)", med hänvisning till Fas III-testningen av inclisiran .
Analytikers genomsnittliga riktkurs på 54,92 USD ger MDCO en implicit uppsida på nästan 70 % under de kommande 12 månaderna eller så. Analytiker förväntar sig att företaget ska generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 37 % under de kommande tre till fem åren, enligt S&P Global Market Intelligence.
Så mycket för detaljhandelns apokalyps.
När det gäller analytikers rekommendationer, Conn’s (CONN, $24,77) får en perfekt poäng. Alla sex analytiker som täcker den regionala detaljhandelskedjan för möbler, elektronik och vitvaror betygsätter det till "starkt köp", enligt S&P Global Market Intelligence, vilket gör det till toppar bland värdeaktier för småbolag i S&P SmallCap 600 Value Index.
Analytiker förväntar sig att företaget ska leverera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 23 % under de kommande fem åren, enligt Refinitiv-data.
Conn's drar nytta av förbättringar i sin kreditverksamhet -- de tillhandahåller finansiering till kunder för att finansiera deras inköp -- och dess kärnverksamhet inom detaljhandeln förväntas få ett uppsving från expansionsplaner.
"Detaljhandeln är fortfarande ganska lönsam och bör kunna accelerera intäktstillväxten i takt med att öppningstakten för nya butiker ökar under kommande år", säger Stifel-analytiker.
10 småbolagstillväxtanalytiker älskar mest
12 tekniska aktier som Wall Street älskar mest
13 sårbara aktier att titta på om marknaden darrar
10 bästa aktier på Bull Market
25 Dividendaktier som analytikerna älskar mest
De 12 bästa aktierna med låg volatilitet på marknaden kraschar
11 små aktieanalytiker älskar mest
16 av de mest populära aktierna bland Millennials