Det senaste året har varit enormt för börshandlade fonder (ETF) – dessa alltmer populära lågprisvärdepapper som håller korgar med tillgångar och handlar som aktier.
Och det är mot denna bakgrund som vi granskar Kiplinger ETF 20, som är vår lista över våra favorit-ETF:er.
Tillgångar i USA-noterade ETF:er nådde rekordnivån 6,3 biljoner dollar i slutet av maj 2021, upp från 4,3 biljoner dollar ungefär vid samma tidpunkt förra året. ETF-inflöden har nyligen ökat till över 500 miljarder dollar, vilket överskuggar inflödena för hela 2020 – i sig ett rekordår för inflöden. Att hjälpa till att underblåsa ökningen av ETF-köp har varit elimineringen av provisioner för att handla aktier i ETF:er (och aktier också), såväl som marknadens rytande återhämtning.
Men i takt med att tillgångarna i ETF:er växer, ökar också antalet produkter som investerare måste sålla igenom. Om du inte har tid att gå igenom tusentals fonder kan vi hjälpa dig att förenkla din sökning med Kiplinger ETF 20:våra favoritbörshandlade fonder. Den här listan över både aktie- och obligations-ETF:er kan hjälpa dig att bygga en kärnportfölj, samt göra taktiska spel beroende på vilket håll marknadsvindarna blåser.
Läs vidare för mer analys av våra Kip ETF 20-val, som gör det möjligt för investerare att ta itu med olika strategier till en låg kostnad.
Data gäller den 28 juli 2021. Dow Jones, fondbolag, Morningstar, MSCI, YCharts. Avkastningen representerar den efterföljande 12-månadersavkastningen, vilket är ett standardmått för aktiefonder.
Som en bärande portfölj kan du inte gå fel med iShares Core S&P 500 ETF (IVV, $441), som följer S&P 500. Fonden har alla 505 aktier i jämförelseindex. Det representerar 80 % av den amerikanska aktiemarknaden, vilket ger dig en bred exponering.
De flesta företag, som Apple (AAPL) och Microsoft (MSFT), är av gigantiska storlek; portföljinnehav har ett genomsnittligt marknadsvärde på 200 miljarder dollar.
Informationsteknologi, finansiella tjänster och hälso- och sjukvård utgör hälften av portföljen, i takt med riktmärket.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH, 267 USD) spårar medelstora företag (företag med ett marknadsvärde mellan 2,4 och 8,2 miljarder USD vid tidpunkten för införandet, vilket representerar 7 % av den amerikanska aktiemarknaden).
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vår dagliga titt på aktiemarknadens viktigaste rubriker och vilka åtgärder investerare bör göra.
Och medelstora företag är på gång. IJH har levererat en totalavkastning på 44 % (pris plus utdelning) under de senaste 12 månaderna, vilket slog storbolagen S&P 500:s 38 %.
Vi gillar att matcha denna fond och iShares Core S&P Small-Cap med iShares Core S&P 500, eftersom det inte finns någon överlappning mellan portföljerna.
Småbolagsaktier har varit platsen att vara på den senaste tiden. iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR, $109) har avkastat 55 % under de senaste 12 månaderna, och många marknadsbevakare förväntar sig att uppgången kommer att fortsätta.
IJR erbjuder exponering mot de minsta företagen i USA – företag med ett marknadsvärde mellan 600 miljoner USD och 2,4 miljarder USD vid tidpunkten för införandet, vilket utgör ungefär 3 % av den amerikanska aktiemarknaden.
Det finns en svindlande mängd ESG amerikanska aktiefonder tillgängliga nu för tiden, och det kan vara svårt att analysera deras skillnader. Men iShares MSCI USA ESG Select ETF (SUSA, $98) är fortfarande vår favorit.
SUSA har aktier i mer än 200 företag, allt från medelstora företag till megabolag, som är medvetna om deras miljöpåverkan; behandla kunder, anställda och deras samhälle väl; och har en mångsidig pool av etiska chefer som konsekvent agerar i aktieägarnas bästa. Dessa egenskaper definierar bland annat högkvalitativa företag som bör prestera bättre över tid.
Så långt, så bra, för MSCI USA ESG Select ETF. Den höll sig mycket bättre än S&P 500 och dess ESG US-aktiefondkamrater (storföretagsfonder som investerar i både tillväxt- och värdeaktier) i den pandemiska försäljningen. Och det slog S&P 500 och dess typiska likvärdiga fond under de senaste ett, tre och fem åren.
Det är en framstående.
Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, $65) gör det enkelt att investera utomlands. För mindre än 70 USD kan du äga en liten bit av nästan alla utländska aktier i världen och betala en ultralåg årlig kostnadskvot.
Internationella investeringar har spelat brudtärna för bruden – amerikanska aktier – i nästan ett decennium. Men det är viktigt att konsekvent upprätthålla en viss exponering mot utländska aktier. Och den senaste tidens avkastning – VXUS har ökat med 28 % under de senaste 12 månaderna – har varit ganska snygga.
Företag i Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD, $76) måste kryssa i många rutor. De måste betala hög utdelning, ha minst 10 års historia av utbetalningar och jämföra sig väl i förhållande till kollegor på en mängd olika mått, inklusive deras förhållande mellan kassaflöde och skuld, såväl som deras direktavkastning, utdelningstillväxt och lönsamhet.
Slutresultatet är en portfölj med 100 aktier, viktade med marknadsvärde, i mestadels stora värdeprisbolag. (Fastighetsfonder är undantagna.)
Tre hälsovårdsföretag – Merck (MRK), Amgen (AMGN) och Pfizer (PFE) – står bland fondens 10 främsta innehav, liksom BlackRock (BLK), Home Depot (HD) och Texas Instruments (TXN). De två sista är medlemmar i Kiplinger Dividend 15, våra favoritutdelningsaktier.
Företag med minst 10 år av konsekvent utdelningsökning är i fokus här.
I början av oktober, Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $159) kommer att spåra ett nytt index, S&P Dividend Growers-index, istället för Nasdaq US Dividend Achievers Select-index. Skillnaden är minimal. Till exempel tas högutdelningsavkastningar fortfarande bort. Men enligt Morningstar-analytikern Lan Anh Tran har S&P-indexet ytterligare skärmar för att hantera finansiell stabilitet.
Vid den senaste rapporten matchade fondens högsta innehav – Microsoft, JPMorgan Chase (JPM) och Johnson &Johnson (JNJ) – de i S&P Dividend Growers-index.
Utdelningsbetalarna var lite av en nedgång förra året eftersom många företag avbröt eller minskade utbetalningar under den globala pandemin – och vissa har varit långsamma med att återinföra dem.
Men hur långsam den ekonomiska återhämtningen än är i olika fickor av världen, hjälper den fortfarande WisdomTree Global ex-US Quality Dividend Growth Fund (DNL, $42), som fokuserar på utländska utdelningsbetalare av hög kvalitet med pålitliga vinster. Innehav viktas efter utbetalning – ju större utdelning, desto större andel av fondens tillgångar. Dessutom har fondens rekord under de senaste tre åren slagit MSCI EAFE – med mindre volatilitet också.
Rio Tinto (RIO), ASML Holding (ASML) och Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) var toppinnehav vid senaste rapporten.
Aktivt förvaltad ARK Innovation ETF (ARKK, $121) har fått mycket uppmärksamhet under de senaste månaderna, först för sin enorma vinst på 153 % 2020, sedan för sin kraftiga vändning i år. Fonden har tappat 25 % sedan den nådde sin topp i februari, delvis tack vare stora kursfall i Tesla (TSLA), Teladoc Health (TDOC) och Zoom Video Communications (ZM) – alla toppinnehav.
Men vi står fortfarande bakom förvaltaren Catherine Wood och fondens uppdrag att investera i företagets bästa idéer inom långsiktiga tillväxtområden – genomik, automation, nästa generations internet och finansiell teknologi.
Räkna med en ojämn tur. Trots dyster avkastning sedan början av 2021 var fondens femåriga årliga vinst en topplista. Den slog alla utom en teknisk aktiefond – dess syskon ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) – såväl som varje diversifierad amerikansk aktiefond eller ETF.
Den amerikanska ekonomin blomstrar, vilket gör det till ett bra tillfälle att hålla industriaktier. Företag inom den här sektorn inkluderar vanligtvis företag inom anläggningsutrustning, tillverkare av fabriksmaskiner och flyg- och transportföretag, som alla klarar sig bra under de första dagarna av en ekonomisk återhämtning.
För att veta:Under de senaste 12 månaderna, Fidelity MSCI Industrials Index ETF (FIDU, $54) har avkastat 47 % – långt över den breda marknadens avkastning på 38 %.
Vi gick tillbaka till ritbordet för att hitta en diversifierad finansiell ETF som skulle erbjuda investerare ett annat sätt att spela den ekonomiska återhämtningen men som fortfarande kan stå stabilt som ett långsiktigt innehav.
Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF (RYF, $59) passar räkningen.
RYF fördelar tillgångar lika mellan 65 finansiella aktier – alla S&P 500-beståndsdelar – i en mängd olika finansiella branscher, inklusive försäkring, banker, kapitalmarknader, konsumentfinansiering och diversifierade finansiella tjänster.
Under de senaste ett, tre, fem och 10 åren har ETF överträffat den typiska aktiefonden i finanssektorn, med mindre volatilitet under var och en av dessa perioder. Det ger en bra kraft.
Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF (RYH, 305 USD) investerar i alla vårdaktier i S&P 500-indexet – 64 vid sista räkning – i lika delar av fondens tillgångar. (Fonden balanserar om kvartalsvis.)
Denna likaviktskonstruktion har varit en välsignelse på sistone för Invesco ETF, eftersom aktier i mindre företag har presterat bättre än sina stora motsvarigheter. Och det förklarar varför RYH:s avkastning på 30 % under de senaste 12 månaderna har överträffat den för det marknadsvärdevägda Health Care Select Sector-indexet, som klättrade med 26 %.
Renenergiaktier är en långsiktig satsning på framtiden. Men ibland kan satsningar på långt borta resultat komma före sig själva. Det är lite av vad som hände med aktier för förnybar energi förra året – och varför aktierna faller i år.
Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW, $83) fick häpnadsväckande 205 % 2020, men sedan början av detta år har den sjunkit med 23 %. Vi är inte avskräckta.
Vi ser detta som en bättre tid att komma in på än till exempel i slutet av 2020. Det är bara att spänna upp sig för åkturen.
En stark sommaråterhämtning förväntas i Europa, vilket gör Vanguard FTSE Europe ETF (VGK, $68) en läglig investering. Seniorekonomen Marion Amiot, från S&P Global, förutspår en tillväxt på 4,4 % av bruttonationalprodukten i euroområdet i år och 4,5 % 2022.
Vi gillar att VGK följer ett FTSE-index som inkluderar företag av alla storlekar – aktier i mindre företag tenderar att studsa högre i de tidiga stadierna av en återhämtning – i 16 länder. Och dess tre främsta sektorer, finansiella tjänster, industrier och konsumentcykliska företag, tenderar också att vara stora tidig ekonomisk återhämtning.
Under de senaste fem åren har fondens årliga avkastning på 10,6 % slagit den typiska europeiska aktiefonden.
Teamet som driver aktivt förvaltad Fidelity Total Bond ETF (FBND, $54), som har spelrum att investera i en mängd olika obligationer och upp till 30 % av tillgångarna i högavkastande skulder, leds av Ford O'Neil och Celso Munoz.
De har en "gradvis kontrarisk" investeringsmetod, säger O'Neil, vilket ledde till att de laddade upp högavkastande obligationer och skulder på tillväxtmarknader under obligationsförsäljningen i början av 2020. Dessa obligationssektorer tog sig upp i slutet av 2020 och början av 2021. Att hålla portföljen lättare än sina kollegor gjorde i statsobligationer, högkvalitativa företagsobligationer och hypoteksstödda IOUer hjälpte också.
FBND ökade med 9,4 % 2020. Dess treåriga årliga avkastning på 6,6 % slår alla utom 25 % av sina jämförbara konkurrenter.
* SEC-avkastningen återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktiefonder.
DoubleLine-förvaltarna bakom aktivt hanterade SPDR DoubleLine Total Return Tactical ETF (TOTL, $49) – Jeffrey Gundlach och Jeffrey Sherman – är praktiskt taget royalty med fast inkomst.
I denna fond har de utrymme att investera i en mängd olika skulder av vilken kreditkvalitet som helst. Men de tenderar att hålla sig till det de vet bäst – inteckningssäkrade värdepapper – även på tuffa marknader. Dessa typer av lån, bostäder och kommersiella, utgjorde mer än hälften av fondens tillgångar, vilket på ett sätt förklarar varför fondens senaste avkastning har släpat efter mot likvärdiga (medellångfristiga kärn- plus obligationsfonder).
År 2020 låg avkastningen på 3,6 % på 93 % av sin kategori. Men den här fonden höll sig mycket bättre än sina konkurrenter under nedgången på obligationsmarknaderna i mars 2020 – och hittills under 2021 också.
Vi tror att TOTL missförstås av kritiker. Det är inte en "slå bollen ur parken" typ av fond; den är långsam och stadig, med superlåg volatilitet.
Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV, $91) riktar sig till skulder av investeringsklass med fem till tio års löptider. Det har mer än 56 % av tillgångarna i statsobligationer och 43 % i företagsobligationer.
BIV tar lite mer kreditrisk än sina medelfristiga kärnobligationsfonder:Fonden har cirka 25 % av tillgångarna i triple-B-skuld, den lägsta klassen i högkvalitativa kreditvärlden. (Den typiska kärnobligationsfonden har 19 % i trippel-B-skuld.) Det höjer dock sin avkastning till 2,1 %, vilket är högre än den genomsnittliga avkastningen bland medellånga kärnobligationsfonder.
Dess avkastning på 0,2 % under det senaste året är inte direkt explosiv, men den toppar Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index.
I slutet av 2020 antog BlackRock ett nytt varumärkessystem för att skilja mellan sina passiva och aktiva ETF:er. Dess indexfonder kommer att kallas "iShares" ETF:er; dess aktiva fonder, "BlackRock."
Det är därför BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF (ICSH, $51), en Kip ETF 20-veteran, har ett nytt namn.
ICSH förvaltas av BlackRocks Cash Management Team för att ge intäkter genom att investera i en rad kortfristiga, investeringsklassiga skulder och penningmarknadsinstrument med fast och rörlig ränta. Men den här fonden är inte en penningmarknadsfond. det tar lite mer risk. Den har också gett en avkastning på 0,4 % under de senaste 12 månaderna.
Med en ekonomisk återhämtning på gång och en högre sannolikhet för stigande korta räntor, är obligationssektorn som Invesco Senior Loan ETF (BKLN, $22) investerar i har sin dag i solen.
Seniorlån betalar en ränta som anpassas med några månaders mellanrum i takt med ett benchmark för kortfristiga obligationer. När räntorna stiger faller de flesta obligationspriserna. Men seniorlån, ofta kallade lån med rörlig ränta, behåller sitt värde.
Under de senaste 12 månaderna har denna ETF avkastat 5,2 %. Det är 2,9 procentenheter efter sina jämförbara konkurrenter men före den breda obligationsmarknaden, mätt av Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, med mer än sex procentenheter.
Det är svårt att motivera investeringar i internationella obligationer, särskilt med negativa räntor som fortfarande är vanliga i många utländska länder. Ändå kan diversifieringsfördelar överträffa avkastningen, och att lägga till och med en liten andel av din obligationsportfölj i utländsk skuld kan dämpa risken och öka avkastningen.
Förra året, till exempel, Vanguard Total International Bond ETF (BNDX, $58), som följer ett globalt aggregerat obligationsindex från Bloomberg Barclays, upplevde mindre volatilitet än Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond-index.
Och trots en liten uppgång på 0,6 % under de senaste 12 månaderna har ETF:n också gått snabbare än Agg.
Kip ETF 20:The Best Cheap ETFs You Can Buy
Investera på det billigaste med provisionsfria ETF:er
10 bästa ETF:er att köpa för en allvädersportfölj
De 5 bästa investeringarna du kan göra 2019
De bästa ETF:erna du aldrig har hört talas om
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
5 av de bästa konsumentaktierna du kan köpa
7 billiga aktier att köpa på dopp