Om du letar efter övertygande investeringsmöjligheter, överväg ett område på marknaden som ofta förbises:industriaktier.
Industriindustrin har ofta skapat rubriker eftersom dess komponenter har pressats av tullsalvor mellan USA och Kina. Men trots detta är industrisektorn i Standard &Poor's 500-aktieindex, med en avkastning på 12,6 %, den tredje bäst presterande sektorn på marknaden bakom teknik och fastigheter. Och vinsttillväxt kan leda till att industriaktier fortsätter att överträffa den bredare marknaden.
"Vi lever i en värld där tillväxten minskar", sa John Davi, investeringschef på Astoria Portfolio Advisors, till CNBC i mars. "S&P 500-intäkterna minskar, så om du kan få aktier som har en tillväxt över genomsnittet till S&P, så är det verkligen attraktivt." Och även om konsensusuppskattningar har minskats sedan dess, visar FactSets resultatinsikt fortfarande att industrier förväntas öka vinsten med 5,2 % detta kalenderår – bättre än de 3,2 % som förväntas för S&P 500.
Sektorn står fortfarande inför rubrikrisk, så du vill bara köpa det bästa av det bästa. För att hjälpa till med det har vi pekat ut 10 av gatans bäst rankade industrier genom att använda TipRanks' Stock Screener för att endast söka efter företag i industrisektorn med ett "starkt köp" analytikerkonsensus. Resultatet:Denna grupp av 10 industriaktier att köpa.
RBC Capital-analytiker Deane Dray upprepade sitt "Outperform"-betyg (motsvarande "Köp") på HON-aktier efter att ha deltagit i företagets analytikermöte 2019. Dray skriver att evenemanget underströk "tanken att Honeywells förvandling till en "programvaruindustri" till stor del kan ske organiskt, snarare än via något episk förvärv."
"Vi kom därifrån särskilt imponerade av alla kommentarer och utställningar från det uppkopplade företaget och allt digitalt," skrev Dray till investerare. "Vi fortsätter att gilla företagets starka balansräkning och riskfria pensionsplan vid denna tidpunkt i cykeln. Vi gillar också utsikterna för en eventuell ytterligare positiv omvärdering.”
Credit Suisse-analytikern John Walsh höjde sitt kursmål på aktien förra månaden från 170 USD per aktie till 185 USD, med hänvisning till en "stark" organisk försäljningstillväxt på 8% och en bred styrka inom flera affärssegment. Se vad andra topanalytiker har att säga om HON på TipRanks.
USA-baserade globala flyg- och försvarsföretaget Lockheed Martin (LMT, $344,56) åtnjuter betydande Wall Street-stöd just nu. Fem av de sex analytiker som har ringt LMT under den senaste månaden har kommit ut på "Köp"-sidan.
I en färsk rapport pekar Cowen &Co.-analytikern Cai Rumohr – som får fem stjärnor från TipRanks på grund av sin noggrannhet – Lockheed för beröm och skriver att "LMT förblir vårt bästa försvarsval."
Som föranledde denna hausseartade analys var företagets "utblåsning" finansiella resultat för första kvartalet. Lockheed rapporterade ett fyrfaldigt slag:Försäljning, rörelsemarginal, kassaflöde och bokföring kom alla före uppskattningar. Vinsten på 5,99 USD per aktie överträffade lätt Wall Streets förväntningar på 4,32 USD.
Ser fram emot, skriver Rumohr, "Ökad 2019 guide verkar fortfarande ha uppsida; och vi ser ytterligare vinster under 2020-21." Faktum är att orderingången för andra kvartalet redan uppgår till 15,4 miljarder USD – 7% större än förväntad försäljning. "Dessutom har Lockheed flera nya utländska potentialer (Marocko F-16, India Blackhawk) som kan bokas i H2; och den konkurrerar med Raytheon för LTAMDS. Detta är efterföljaren till Patriot-radarn, och ett beslut om det potentiella kontraktet på flera miljarder dollar väntas i oktober.”
Som ett resultat tror Rumohr att det är möjligt att eftersläpningen, som LMT sa kan vara lägre än 2018, hamnar högre för året. Vad säger andra finansexperter om detta stora flyg- och försvarsmateriel? Ta reda på det på TipRanks.
AME-aktier har byggt upp en kraft, upp 21% hittills. Och det är en av de bäst rankade industriaktierna på Wall Street just nu och har fått åtta back-to-back "Köp"-betyg under de senaste tre månaderna.
Ameteks förmåga till förvärv och förvärv och ledningsrykte hjälper till att göra det till ett av de bästa industriföretagen i branschen, skriver RBC Capitals Dray. "(Ametek) rankas bland de högsta kvalitativa Multi-Industry Primes i vår ramanalys av treåriga och 10-åriga operativa meriter... Vi tror att AME skulle få en premiumvärdering även i frånvaro av värdeskapande affärer."
Oppenheimers Christopher Glynn levererar ett liknande budskap. Glynn noterar att Kevin Coleman, VP för investerarrelationer, "markerade AME:s resultat av konsekvent aktieägaravkastning via sin mycket framgångsrika tillväxtmodell, med fortsatt fokus på ledarskap på nischmarknader."
"Vi förväntar oss ett positivt investerarsentiment för Ametek," skriver Glynn och hänvisar till en stark position i fritt kassaflöde, såväl som "stark orderstock för att garantera utsikterna, med uppmärksamheten fokuserad på solida ordertrender." Se varför andra topanalytiker också är positiva på Ametek.
"Med den amerikanska ekonomin på sitt nionde år av expansion och att Fed startar sin åtstramningscykel, förväntar vi oss att industriella investerare kommer att gå uppför kvalitetskurvan mot mer defensiva namn som har en "säker tillflyktsort" och hållbara långsiktiga megatrendkatalysatorer, ” RBC Capitals Deane Dray skriver om utsikterna för industriaktier.
Det är goda nyheter förXylem (XYL, $75,67), som är verksamt i mer än 150 länder och är den största renodlade vattentekniken. Företaget strävar efter att skapa smarta tekniska lösningar för att "tillgodose världens behov av vatten, avloppsvatten och energi", vilket gör det till en fantastisk säker-tillflyktsort i många Wall Street-proffss ögon.
Företaget träffade en stötesten i sin senaste resultatrapport. Första kvartalets vinster missade förväntningarna, och Xylem minskade till och med sin guidning för 2019. Dray skyllde på okarakteristiska fel för det "sällsynta exekveringsfelet" inklusive förseningar i ett stort analysprojekt. Men ledningen säger att dessa problem har lösts, och Dray säger att det är tillbaka på full fart.
"Vår uppfattning är att ingen av dessa två besvikelser spårar ur det långsiktiga tjurfallet", skrev han förra månaden och upprepade XYL vid "Outperform" med ett prismål på $84. De flesta av hans kohorter håller med, med sju av åtta som täcker analytiker som gav aktien ett "Köp"-betyg under de senaste tre månaderna. För ytterligare insikter om Xylem-aktier, kolla in dess analytikersida på TipRanks.
Industriaktie ITT Inc. (ITT, 58,04 USD) upplever ett operativt momentum över hela linjen just nu. Med 10 000 anställda över hela världen producerar företaget specialkomponenter för flyg-, transport-, energi- och industrimarknaderna. Aktien har stigit med cirka 20 % hittills, delvis tack vare företagets senaste kvartalsresultatrapport, som inkluderade det sjunde kvartalet i rad med en "solid år-för-år segmentets (rörelseresultat) marginalexpansion."
Oppenheimers Bryan Blair var nyligen värd för CFO Tom Scalera vid företagets industriella tillväxtkonferens. Diskussionen stärkte hans förtroende för "vår aktievinst + exekutavhandling och hållbarheten i ITT:s (tvåsiffriga) EPS-tillväxt på mellanliggande sikt."
Efter konferensen upprepade Blair sitt "Outperform"-betyg med ett prismål på $70. Han citerar "positiv tillväxt ... en krigskista av självhjälpsmöjligheter över plattformar och betydande torrt krut (för ytterligare förvärv)." Upptäck hur aktiens "starka köp"-konsensus bryts ner på TipRanks här.
Diversifierat tillverkningsföretag Ingersroll-Rand (IR, $120,76) producerar allt från luftmotorer till lyftmaskiner i sina 51 fabriker över hela världen. Och Wall Street är övertygad om att industriaktien kan förbättra sina uppgångar på 32 % hittills i år.
Senast upprepade den femstjärniga Cowen &Co.-analytikern Gautam Khanna sitt "Outperform"-betyg på aktien med ett prismål på $131. Analytikern gick bort från ett möte nyligen med ledningen, som gav en positiv bild av efterfrågemiljön och Ingersolls positionering – med sin hausseartade tes bekräftad.
IR slår samman sin industriella verksamhet med Gardner Denver och delar upp denna sammanslagna verksamhet på 15 miljarder dollar från sin klimatverksamhet. "Vi fortsätter att gynna IR med tanke på dess (summan av delarna) uppsida, och det var tydligt att ledningen är på god väg i sin planering för att begränsa osynergier som kommer att bli resultatet av den industriella separationen", skriver Khanna som svar.
BMO Capital-analytiker Joel Tiss, som också betygsätter IR till "Outperform", höjde sitt kursmål från $112 till $140 i maj. Han skriver, "Ingersoll Rand-aktier fortsätter att överträffa de flesta andra industriföretag, eftersom investerare tydligt ser de mervärdesstrategier som ledningen har implementerat under en tid och är entusiastiska över Ingersolls aviserade transaktion för att separera sina klimatrelaterade verksamheter." Se vad andra topanalytiker har att säga om IR på TipRanks.
Wall Street ser ROP som bäst i klassen bland liknande industriaktier, och hittills under 2019 har det förtjänat sitt rykte. Företaget redovisade ett högkvalitativt resultat för första kvartalet, och aktierna har rusat framåt med 30 %.
"Den vanliga känslan av solid organisk tillväxt, höga inkrementella värden och sunda FCF-konverteringar visades upp", skrev RBC Capitals Dray i maj efter företagets resultatrapport i april. Han pekade ut det nyligen genomförda förvärvet av mjukvaruföretaget Foundry för visuella effekter för särskilt beröm och skrev:"Den senaste Foundry-affären – den första av den nya VD:n vid rodret – ser ut att vara Oscarsvärd."
Balansräkningen är redan laddad om för fler M&A också. Roper signalerade att det omedelbart kan sprida ut över 1,5 miljarder dollar om den rätta möjligheten dyker upp. "Vi tror att marknaden är fylld med potentiell mjukvara och nätverksbaserade mål, och ledningen kommer att förbli disciplinerad när det gäller att köpa nischade, undervärderade pärlor för att ge aktieägarnas avkastning", skriver Dray.
Analytikerns Street-high-prismål på 377 $ ger Roper en premie på 35 % till sina kollegor baserat på 2020 uppskattningar. Vad säger andra finansexperter om denna Florida-baserade industrijätte? Ta reda på det på TipRanks.
Small-cap Kornit Digital (KRNT, 26,31 USD) gör sig ett namn genom att tillverka höghastighetsskrivare och pigmenterat bläck för textilier som kläder, gardiner och överkast. Denna "starka köp"-aktie har haft ett explosivt rally på 41 % hittills från år, vilket förlänger ett treårigt rally på 167 %.
Vad ligger bakom framgången? Kornits intäkter ökade med 65 % mellan 2015 och 2018, och det fortsatte sin expansion med 22,6 % försäljningstillväxt jämfört med föregående år under det senaste kvartalet, tack vare de starkaste kvartalsintäkterna någonsin från systemförsäljning. Företaget är fortfarande på rätt spår för att nå sitt mål om en löphastighet på 500 miljoner USD (körningshastighet är en årlig period av en kortare period, t.ex. kvartalsvis eller månadsvis) till 2023.
Kornit’s hamnade i rampljuset 2016 när det började sälja Avalanche 1000-skrivare till Amazon, och det ryktet växte när Amazon fick en option att investera i företaget 2017. Den femåriga optionen har ett potentiellt värde på 38 miljoner dollar. Kornit avslöjade också nyligen ambitiösa planer på att lägga 17,4 miljoner dollar på en ny fabrik för 2020.
Wall Street tror att det finns ännu mer uppsida framöver. Till exempel, Needhams James Ricchiuti upprepade sitt "Köp"-betyg samtidigt som han höjde sitt KRNT-prismål från $30 till $32 efter resultat för första kvartalet. Han ökade också sina uppskattningar för andra kvartalets intäkter från $46 miljoner till $46,3 miljoner. Se varför andra topanalytiker också är positiva till Kornit.
Bolaget rapporterade ett nedslående preliminärt resultat för första kvartalet i maj som inkluderade en nedskärning av bolagets fullständiga guidning. Även om TPIC redan varnade för potentiella problem redan i mars, var investerarna fortfarande överrumplade och skickade aktier 16% lägre på en enda dag. Utmärkande var strejker vid en ny fabrik i Matamaros, Mexiko, som resulterade i uppskattningsvis 25 miljoner dollar i skadestånd. Företaget räknar också med att endast 60 % av bladseten från Matamoros kommer att levereras i år.
TPIC planerar fortfarande att nå sina långsiktiga mål, men Matamoros förväntas återgå till full kapacitet nästa år. Företaget förväntar sig att dubbla intäkterna till mer än 2 miljarder USD till 2021 och ta 20 % till 25 % av den globala vindmarknaden.
JMP Securities Joseph Osha uppgraderade TPIC från "Market Perform" (motsvarande "Hold") till "Outperform" den 1 mars. Han sänkte sitt kursmål från $41 till $35 i maj, men han upprepade ändå sitt "Köp"-betyg. "TPIC:s konkurrenskraftiga positionering och solida utförande förblir obestridda, men vi tror att riskförväntningarna kan behöva justeras lite eftersom företaget klarar sig genom sina arbetsutmaningar", förklarade analytikern.
För ytterligare insikter om TPIC-aktier, kolla in dess analytikersida på TipRanks här.
Sist men inte minst är Alabama-baserade småbolagsindustriaktier Construction Partners (ROAD, $13,19). Som tickern antyder är ROAD specialiserat på att bygga vägar och förbereda tomter för nybyggnation. Lyckligtvis för Construction Partners skapar gynnsamma medvindar inom industrin – inklusive försämrad amerikansk transportinfrastruktur och ökade offentliga och privata utgifter – starka tillväxtmöjligheter.
Raymond James analytiker Joshua Wilson lyfte fram ROAD som sin favoritaktie inom byggmaterial redan i slutet av mars. Analytikern höjde marginellt sitt prismål från $14 till $15 (14% uppåtpotential) och höjde operationella uppskattningar. Han citerade två förvärv:en terminal för flytande asfalt och ett asfaltproduktions- och beläggningsföretag, båda i Florida, för 19 miljoner dollar.
M&A-möjligheter fortsätter att vara en källa till möjlig uppsida, skriver Wilson. Och en ny gasskatt i Alabama "förväntas generera cirka 320 miljoner dollar i ytterligare årlig finansiering för investeringar i Alabamas vägar och broar när den är fullt implementerad", sa Construction Partners i en release i mars. Det kan resultera i ytterligare möjligheter för företaget.
Aktierna har redan stigit med 50 % hittills, delvis tack vare dess senaste vinst som inkluderade en 38,3 % ökning av intäkterna jämfört med föregående år, till 164,3 miljoner dollar. Två andra bevakningsanalytiker höjde sina prismål på ROAD efter tillkännagivandet. Upptäck hur detta prismål fördelar sig på TipRanks här.
Harriet Lefton är innehållschef på TipRanks, ett omfattande investeringsverktyg som spårar mer än 5 000 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av deras aktieinsikter här.