Trög global tillväxt, USA:s handelskrig med Kina och en aktiemarknad som bara har stigit med cirka 2 % under det senaste året har fått vissa investerare att fundera på att spela försvar. Och få aktier är bättre på att tillföra ballast till en portfölj än de stensolida utdelningstillväxtaktierna i Dividend Aristocrats – företag i S&P 500 som har höjt sina utbetalningar varje år i minst 25 år i rad.
Dessutom är det få delar av marknaden som håller sig lika bra i nedgångar som hälso- och sjukvårdssektorn. Sätt ihop dem – hälsovårdsaktier med flera decennier oavbruten utdelningstillväxt – och investerare har ett recept på inkomst och lägre risk i sina aktieportföljer.
Sex av eliten Dividend Aristokrater finns inom hälso- och sjukvårdssektorn. Dessa aktier, av vilka de flesta är kända namn, har ökat sina utbetalningar i allt från 34 till 57 år i rad. Det är utdelningstillväxt en inkomstinvesterare kan räkna med.
För utdelningstillväxt och försvar, ta en närmare titt på dessa sex sjukvårdsutdelningsaristokrater.
Data och analytikers betyg är 23 september om inget annat anges. Bolagen är listade efter direktavkastning, från lägsta till högsta. Listan över utdelningsaristokrater upprätthålls av S&P Dow Jones Index. Direktavkastningen beräknas genom att den senaste kvartalsutbetalningen årligen beräknas och divideras med aktiekursen. Utdelningshistorik baserad på företagsinformation och S&P-data. Utdelningstillväxten inkluderar innevarande år om företaget har aviserat en utdelningshöjning 2019. Analytikernas betyg tillhandahålls av S&P Global Market Intelligence.
Tillverkare av medicintekniska produkter Becton Dickinson (BDX, $253,43) har lutat sig åt fusioner och förvärv (M&A) för att göra hö under de senaste åren. Det bulkte upp med 2015 års förvärv av CareFusion, en kompletterande aktör i samma bransch. Sedan 2017 tog man upp kollegan Dividend Aristocrat C.R. Bard, ett annat medicinskt produktföretag med en stark position inom behandlingar för infektionssjukdomar, för 24 miljarder dollar.
Becton Dickinsons varor täcker allt från diabetesvård till labbautomation till kärlkirurgi och mycket, mycket mer. Och även om det är en stor aktör i USA, förväntar sig BDX allt mer att dess tillväxt kommer att drivas av marknader utanför USA, inklusive Kina. Analytiker förväntar sig att Becton kommer att generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 11,2 % under de kommande tre till fem åren, enligt S&P Global Market Intelligence.
Årliga utdelningsökningar sträcker sig 47 år tillbaka i tiden – en meritlista som borde ge sinnesfrid för oroliga inkomstinvesterare. Företaget har ökat sin utbetalning med totalt 41 % under de senaste fem åren, även om den takten har avtagit lite på senare tid. Om BDX håller fast vid sitt vanliga manus bör det meddela sin nästa utdelningshöjning i mitten till slutet av november.
Abbott Laboratories (ABT, 83,16 USD) delade sig faktiskt upp i ett par Dividend Aristokrater när det kopplade av AbbVie 2013. Kvarstående med Abbott Labs var företag fokuserade på märkesvaror generiska läkemedel, medicinsk utrustning, kost och diagnostiska produkter. Dess erbjudanden inkluderar några välkända konsumentvarumärken som Similac modersmjölksersättning, Glucerna-diabetesbehandlingsshakes och -bars och Pedialyte-rehydreringslösningar. Men det är också involverat med enheter som i-Stat blodanalysatorer och Prodigy spinal cord stimulation (SCS) implantat.
Liksom BDX har Abbott expanderat genom förvärv på senare tid. 2017 köpte företaget både medicintekniska företag St. Jude Medical och snabbtestande teknikföretag Alere.
Abbott Labs rötter går tillbaka till 1888, och dess utdelning har funnits sedan 1924. ABT har höjt sin utdelning i 47 år i rad, inklusive en rejäl höjning på 14,3 % som trädde i kraft i februari 2019.
Medtronic (MDT, $110,84), en av världens största tillverkare av medicinsk utrustning, är en inkomstmaskin. Bolagets utdelning per aktie har ökat med 77 % under de senaste fem åren, konstaterar Medtronic, och har vuxit med en sammansatt årlig tillväxttakt på 17 % under de senaste 42 åren. Senast, i juni, höjde MDT sin kvartalsvisa utbetalning med 8 % till 54 cent per aktie för att behålla sin plats i Dividend Aristocrats.
Medtronic strävar efter att återföra minst 50 % av sitt fria kassaflöde till aktieägarna genom utdelningar och aktieåterköp. Företaget kan styra alla dessa pengar tillbaka till aktieägarna tack vare dess produkters överallt. Medtronic har mer än 4 600 patent på produkter som sträcker sig från externa defibrillatorer till ersättningshjärtklaffar till kirurgiska häftapparater.
Oavsett om du är i USA eller i cirka 160 andra länder, om du tittar runt på ditt sjukhus eller läkarmottagning är chansen stor att du kommer att se en Medtronic-produkt.
Johnson &Johnsons (JNJ, $131,74) rötter sträcker sig tillbaka till 1800-talet, och det är fortfarande ett av landets ledande hälsovårdsaktier, på flera fronter. Chansen är stor att du känner J&J för sina konsumentvarumärken, som inkluderar Band-Aid, Neosporin, Listerine, Clean &Clear och naturligtvis Johnsons babyprodukter. Men de har också farmaceutiska produkter, genom sina Janssen- och Actelion-arm, och den tillverkar medicinsk utrustning som används inom kirurgi.
Från enstaka nedslående resultat till rättstvister har Johnson &Johnson haft sina upp- och nedgångar under åren. Men hittills har det inte påverkat investerare som räknar med JNJ:s stadiga utdelning. Hälso- och sjukvårdsjätten ökade sin utbetalning med 5,6 % i april 2019, vilket utökade sin rad av årliga utdelningsökningar i rad till 57.
Det borde fortsätta om Johnson &Johnson kan fortsätta att öka sina intäkter; analytiker förväntar sig att det kommer att göra det, med ett klipp på 6,9 % årligen i genomsnitt under de kommande tre till fem åren.
Kardinal hälsa (CAH, $47,17), liksom andra hälsovårdsaktier på den här listan, blev den jätte som det är idag, till en anständig del tack vare en stadig ström av förvärv.
På senare tid har det varit indraget i rättsliga åtgärder relaterade till landets opioidepidemi. I slutet av 2016 gick Cardinal Health med på att betala 44 miljoner dollar till justitiedepartementet för att lösa anklagelserna om att de inte rapporterade misstänkta narkotikabeställningar. Och i början av 2017 gick företaget med på en uppgörelse på 20 miljoner dollar med delstaten West Virginia. Företaget varnade i augusti för att det förväntar sig att behöva försvara sig mot fler rättstvister också.
Cardinal Health letar dock efter nytt liv med sitt förvärv för 6,1 USD av Medtronics verksamhet för patientvård, djup ventrombos och nutritionell insufficiens, som slutfördes i juli 2017.
På utdelningsfronten har CAH höjt sin årliga utbetalning i 34 år. Bolaget förblir i Dividend Aristocrats tack vare sin senaste utdelningsökning – en ökning med 1 % till 48,11 cent per aktie som tillkännagavs i maj.
Om du läser noga ovan är du nu bekant med AbbVies (ABBV, $72,93) företagsarv. Men en snabb påminnelse:Den avbröts från Abbott Laboratories 2013.
AbbVie är ett biofarmaceutiskt företag med en tvättlista över behandlingar som inkluderar Humira för reumatoid artrit; AndroGel, en testosteronersättningsterapi; och Viekira Pak för hepatit C. Sammantaget sträcker sig AbbVies produktportfölj över 50 indikationer totalt – 14 godkända och 36 fortfarande i teststadier. Men AbbVie vill också växa via M&A. I juni tillkännagav företaget en affär på 63 miljarder dollar för att köpa Dublin-baserade Allergan (AGN), som är känt för varumärket Botox men som också har Restasis ögondroppar, behandling av irritabel tarmsyndrom Linzess och "fettfrysning"-tekniken CoolSculpting.
Efter splittringen behöll AbbVie och Abbott Laboratories båda krediten för den långvariga utdelningstillväxten. Inklusive sin tid som en del av Abbott, höjde ABBV sin årliga distribution under 47 år i rad, med den senaste höjningen (en ökning med 11,5 %) i februari.
Kan utdelningsavkastningen vara negativ?
Europeiska Dividend Aristokrater:39 Top-Flight International Dividend Aktier
8 stora utdelningsaktier som ger 8 % eller mer
9 Stora utdelningsaktier att köpa
5 aktieval som nu ger utdelning
The Outlook for Dividends
10 utdelningsaristokrater förväntas ge stora vinster 2020
En comeback för utdelning