Fråga: Jag har hört att aktier ska hållas i en Roth IRA och obligationer ska hållas i en traditionell IRA. Men för skatteeffektivitet, borde inte kassagenererande tillgångar finnas i Roth och indexfonder i andra IRA?

Svar: Med tanke på skatteegenskaperna hos de två typerna av IRA är det generellt sett bättre att hålla investeringar med den största tillväxtpotentialen, vanligtvis aktier, i en Roth, medan tillgångar med mer måttlig avkastning, vanligtvis obligationer, i en traditionell IRA.

Här är anledningen:Du investerar i en Roth med dollar efter skatt som sedan kan växa och sammansättas utan skatt. Uttag kommer också att vara skattefria när du når 59 ½ ålder och du har haft Roth i fem år. Och till skillnad från en 401(k) eller traditionell IRA, behöver du inte börja ta minimiuttag efter 70 ½ års ålder. Det betyder att Roth-investeringar kan fortsätta att växa i möjligen årtionden.

"Att ha dina mest aggressiva eller riskfyllda investeringar i din Roth är utformat för att maximera den skattefria tillväxten", säger Michael Peterson, en certifierad finansiell planerare i Chambersburg, Pennsylvania. Och om du inte behöver pengarna i pension, kan du lämna Roth till dina arvingar, som kommer att kunna ta skattefria uttag också.

Med en traditionell IRA investerar du med dollar före skatt om du drar av dina bidrag på din federala skattedeklaration. Uttag är föremål för vanlig inkomstskatt. Genom att lägga skattepliktiga obligationer i en traditionell IRA kan du få skatteuppskjuten tillväxt tills du måste börja göra uttag, säger Peterson. Och eftersom obligationer tenderar att ha måttlig avkastning än aktier, kan skattebelastningen när du gör uttag också vara mycket mindre än om du säljer mycket uppskattade aktier från en traditionell IRA, säger han.

Dessutom, om du har volatila aktier i en traditionell IRA, kan du bli tvungen att sälja dem under en obligatorisk distribution för en förlust när marknaderna faller, säger Mike Giefer, en CFP från Minneapolis. Det är mindre risk med obligationer, som tenderar att vara mer stabila, säger han.

Förbise inte fördelarna med ett skattepliktigt investeringskonto. Det är här du bör hålla kommunala obligationer vars ränta inte är federalt beskattad och kan också vara befriad från statliga skatter, om obligationerna är utfärdade inom din stat. Ett skattepliktigt konto kan också vara ett bra ställe för aktier som ger få, om någon, utdelningar.

När du säljer värdepapper som har hållits i mer än ett år på ett skattepliktigt konto, kommer vinsten att beskattas med en långsiktig kapitalvinstskattesats – 0 % till 23,8 %, beroende på din inkomst. För många investerare är det lägre än deras vanliga inkomstskattesats. Och om, säg, vissa aktier kastar ut utdelningar, kvalificerar dessa ofta för att beskattas med långsiktiga kapitalvinstskattesatser också. (Icke-kvalificerad utdelning, som inkluderar de från personaloptioner och fastighetsinvesteringsfonder, beskattas med vanliga inkomstskattesatser.)