Om du letar efter de bästa fonderna, håll koll på dig. Fonder har ett sanslöst urval av sätt att göra anspråk på skryträttigheter. "Bästa femårsrekord." "Bästa treårsrekord för värdefonder." "Bästa 10-åriga rekordet för tillväxtfonder med minst 1 miljard dollar i tillgångar."
Morningstar räknar 110 fondkategorier. Även om du sprider utmärkelserna bland de 8 000 eller så trädgårdsvarierande öppna fonder, skulle det finnas gott om möjligheter för att skryta. Och tack vare historiens längsta tjurmarknad ser allas 10-åriga rekord bra ut.
Men det är en annan sak att överträffa konkurrenterna under hela en fonds liv.
Här är de 25 bästa fonderna genom tiderna. Vi tittade på posterna för alla USA-noterade aktiefonder – som innehar både amerikanska och/eller internationella aktier – med minst 20 års rekord, och rankade dem baserat på avkastning sedan starten. Att gå i minst två decennier eliminerar en del av fördomen från en decenniumslång tjurmarknad och lägger till i minst två stora björnmarknader.
Du kommer att notera att det inte finns några indexfonder eller några internationella fonder. Vi uteslöt dem inte – de var helt enkelt inte bland de 25 bästa aktiefonderna. Indexfonder syftar inte till att bli topppresterande, och internationella fonder befinner sig i en långvarig resultattorka. Vi gjorde uteslut dock obligations- och penningmarknadsfonder, eftersom det inte är dit du går för hög prestanda.
Alla tiders avkastningsdata, från Morningstar Direct, är till och med den 30 september och baseras på den äldsta andelsklassen för varje fond, som kanske är öppen för nya investeringar eller inte. Fondpriser och all annan resultatdata till och med 18 oktober om inget annat anges.
Fidelity Growth Company (FDGRX, $19,67) har haft fördelen av några av Fidelitys bästa förvaltare, inklusive Robert Stansky, som drev fonden i början av 1990-talet, och Steve Wymer, som har förvaltat den sedan 1997.
FDGRX letar efter snabbväxande aktier som kan fortsätta att expandera under de kommande tre till fem åren, och den har en förkärlek för teknologi- och bioteknikaktier. Fonden har för närvarande nästan 35 % av sin portfölj investerad i teknik och 17 % i hälsovård.
Tyvärr är Fidelity Growth Company bland de bästa fonderna som för närvarande är stängda för nya investerare.
Läs mer om FDGRX på Fidelity-leverantörssidan.
Fidelity Select IT Services lanserades bara två år innan teknikbubblan brast 2000. (FBSOX, $70,99) är en direkt satsning på att ta hand om din teknik – en bransch som har vuxit i takt med att tekniken har blivit mer komplex.
Fidelity använder sina sektorfonder som utbildningsplatser för sina diversifierade fonder; FBSOX har haft 11 chefer sedan 1999. Zach Turner, nuvarande manager, har varit vid rodret i mindre än ett år.
Läs mer om FBSOX på Fidelity-leverantörssidan.
Den enorma 186 miljarder dollar American Funds The Growth Fund of America A (AGTHX, $49,76) har flera vapen i sin arsenal, varav det första är dess låga kostnadsförhållande på 0,62%. (A-klassaktier kommer med en försäljningsprovision på högst 5,75 %, men du kan köpa dess no-load-aktier under tickern GFAFX via många rabattmäklare). Den andra är American Funds team-management-strategi, som har drivit fonden sedan starten.
Liksom många av de bästa fonderna med stor tillväxt, äger AGTHX massor av teknikjättar:Facebook (FB), Microsoft (MSFT) och Amazon.com (AMZN) är fondens tre främsta innehav.
Läs mer om AGTHX på American Funds provider-sidan.
Vanguard PRIMECAP Investor (VPMCX, $133,22), som också använder en multimanager-metod, letar efter aktier i företag med långsiktiga tillväxtutsikter över genomsnittet. Dess 0,38 % kostnadskvot och 8 % omsättningskvot är två andra anledningar till att VPMCX är bland marknadens bästa fonder. Faktum är att investerare älskar den här fonden så mycket att den var tvungen att stänga sig för nya pengar.
Men du kan fortfarande få PRIMECAP-kontakten med PRIMECAP Odyssey Growth (POGRX), som har ökat i genomsnitt 10,66 % sedan starten i november 2004.
Läs mer om VPMCX på Vanguard-leverantörssidan.
Vad är en "smid-cap" tillväxtfond? Det är en som investerar i små och medelstora fonder. Strategin är vettig:Ofta blir riktigt stora små och medelstora företag så småningom stora stora företag.
Delaware Smid Cap-tillväxt A (DFCIX, $24,17) letar efter heta investeringsteman och de företag som kan växa från dem. Den nuvarande managern, Alex Ely, har varit ansvarig sedan juni 2016, även om han leder ett team av chefer med längre anställningstid. A-aktierna har en maximal försäljningsavgift på 5,75 %.
Läs mer om DFCIX på Delaware Funds provider-sidan.
Nuveen Small Cap Growth Opportunities I (FIMPX, $25,06) kan vara en av de bästa fonderna där ute, men det kan vara ett stressigt innehav. FIMPX är spektakulärt på tjurmarknader, men smärtsamt för björnar. Fonden mer än tredubblades mellan början av 1998 och mars 2000, och gav sedan upp en betydande del av dessa vinster under björnmarknaden 2000-2002.
Även om FIMPX har presterat bra under den nuvarande tjurmarknaden, släpar det fortfarande efter Russell 2000 Growth Index under de senaste 10 åren.
Läs mer om FIMPX på Nuveens leverantörssida.
Sequoia (SEQUX, 158,05 USD) är en lektion i vad som kan hända även de bästa fonderna när det går väldigt fel.
Sequoia-aktier var en gång så eftertraktade att det fanns en livlig onlinemarknad för att bara köpa en aktie för att kringgå fondens stängning för nya investerare. Men en olämplig investering i Valeant Pharmaceuticals – nu Bausch Health Companies (BHC) – fick fondens aktier att rasa med mer än 20 % under det sista kvartalet 2015. (Fonden har sedan dess återhämtat sig, och är faktiskt upp mer än 50 % över de senaste tre åren.)
Även om lead manager David Poppe slutade i slutet av 2018, har de återstående cheferna gott om erfarenhet.
Läs mer om SEQUX på Sequoias leverantörssida.
Redan 1984 betydde OTC Nasdaq och Nasdaq betydde teknik. Det betyder fortfarande teknik på Fidelity OTC (FOCPX, $11,57); fonden är 44 % investerad i teknologi, 20 % i (ofta teknikliknande) kommunikation och 15 % i cykliska konsumentaktier. Toppinnehav inkluderar Microsoft, Googles moderbolag Alphabet (GOOGL) och Apple (AAPL).
Manager Christopher Lin har bara suttit vid rodret sedan början av detta år, även om han har hjälp av Sonu Kalra, som förvaltade fonden 2005-09.
Läs mer om FOCPX på sidan för Fidelity-leverantörer.
Gör en anteckning för att ge T. Rowe Price Mid-Cap Growth Investor (RPMGX, $93,58) en närmare titt när denna toppfond återöppnar för nya investerare.
RPMGX letar efter aktier med goda tillväxtutsikter som handlas till ett rimligt pris i förhållande till resultatet. Fondens försiktighet har lett till att den är relativt lätt på teknik – bara 20 % av tillgångarna, jämfört med 28,4 % för den genomsnittliga medelstora tillväxtfonden.
T. Rowe Price Mid-Cap Growths låga omsättningshastighet på 25 % och kostnadskvoten på 0,75 % är också plus.
Läs mer om RPMGX på sidan för T. Rowe Price-leverantör.
För en fond med "internet" i sitt namn, Kinetics Internet No Load (WWWFX, 32,71 USD) är anmärkningsvärt diversifierad – bara 22 % inom teknik, men 33 % inom finans och 34 % inom fastigheter. Dess största innehav är en andel på 18,5 % i Grayscale Bitcoin Trust (GBTC); dess näst största innehav är Texas Pacific Land Trust (TPL).
Ett diversifierat tillvägagångssätt har hjälpt WWWFX att hitta en plats bland marknadens bästa fonder på lång sikt. Däremot släpar det efter sina konkurrenter med stor tillväxt under det senaste decenniet med 1,74 procentenheter per år.
Läs mer om WWWFX på Kinetics-leverantörssidan.
Lead manager Paul Wick har drivit Columbia Seligman Communications &Information A (SLMCX, $77,70) sedan 1990, och han lade till två andra chefer, Sanjay Devgan och Shekhar Pramanick, 2013. Ytterligare tre chefer har kommit ombord under de senaste åren.
För en teknisk fond har SLMCX:s resa varit anmärkningsvärt jämn under det senaste decenniet – den har bara drabbats av två förlorande år (och dessa nedgångar var blygsamma) under de senaste 10. Fonden har slagit sina jämnåriga de senaste tre, fem, 10 och 15 år, och den har ökat med mer än 33 % hittills till och med den 20 oktober.
Fonden har en maximal försäljningsavgift på 5,75 %.
Läs mer om SLMCX på Columbia Threadneedle-leverantörssidan.
En sak du nästan alltid kan lita på är den amerikanska konsumentens förmåga att spendera. Fidelity Select Leisure's (FDLSX, $15,85) topp 10 innehav är en lista över vad så många av oss tycker om:McDonald's (MCD), Starbucks (SBUX) och Yum! Varumärken (YUM) är de tre bästa innehaven. Planet Fitness (PLNT), en nödvändighet efter att ha njutit av de tre tidigare företagen, rankas som nummer 10.
FDLSX har haft fler förvaltare än en hamburgerkiosk – ett dussintal sedan 1999 – men det har inte hindrat det från att ranka bland USA:s bästa fonder.
Läs mer om FDLSX på sidan för Fidelity-leverantörer.
Detaljhandeln har varit elände insvept i vånda de senaste åren. Hur tjänar du pengar? Att ha 22,2 % av din portfölj på Amazon.com skadar säkert inte. Att lägga till betydande andelar i Home Depot (HD, upp 32,29 % de senaste 12 månaderna) och Dollar General (DG, upp 50,08%) skadar inte heller.
Liksom de flesta Fidelity-sektorfonder, Fidelity Select Retailings (FSRPX, $16,56) har varit en ensemblebesättning. Den nuvarande förvaltaren, Boris Shepov, har drivit fonden i lite mer än ett år.
Läs mer om FSRPX på sidan för Fidelity-leverantörer.
Väldigt få saker är säkra i den här världen, men behovet av sjukvård är en av dem. Och när USA:s 74 miljoner babyboomers blir äldre kommer de att behöva fler hälsoprodukter och tjänster.
För närvarande ligger sjukvården under ett moln på grund av det kommande valet. Men T. Rowe Price Health Sciences Investors (PRHSX, $74,70) bioteknikinnehav har hjälpt till att öka prestandan – framför allt Sage Therapeutics (SAGE), som arbetar med botemedel mot sällsynta hjärnsjukdomar; aktien har stigit lite mer än 46 % i år. Managern Ziad Bakri har varit vid rodret i tre år.
Läs mer om PRHSX på T. Rowe Price provider-sidan.
Trots Morningstars medelstora tillväxtbeteckning, Columbia Acorn Institutional (ACRNX, $14,49) har länge använt en värdeorienterad strategi för att välja aktier. För tillfället är ACRNX överviktiga inom hälsovårdsaktier i förhållande till dess index.
Medan Columbia Acorns rekord placerar den precis utanför de 10 bästa fonderna genom tiderna, notera att fonden har genomgått ett antal förvaltningsförändringar under de senaste åren. En viss försiktighet är berättigad.
Intresserade investerare kan kolla in fondens A-klassaktier, som säljs under kortnamnet LACAX och tar ut en maximal försäljningsavgift på 5,75 %.
Läs mer om ACRNX på Columbia Threadneedle-leverantörssidan.
Du brukar tänka på stora läkemedelsföretag när du tänker på hälso- och sjukvård, men PGIM Jennison Health Sciences Z (PHSZX, $44,23) håller ett skarpt öga på kommande bioteknikaktier. Och det har varit raketbränslet till denna sjukvårdsfond. PHSZX största innehav, Illumina (ILMN), tillhandahåller verktyg och tjänster för att analysera genetiskt material.
Förvaltaren David Chan har varit i fonden sedan starten; Debra Netschert kom till 2015.
PGIM Jennison Health Sciences har varit stängt för nya investerare sedan 2012.
Läs mer om PHSZX på PGIM-leverantörssidan.
Inom tekniken är 25 år en evighet. Men cheferna Huachen Chen och Walter Price, Jr., har drivit AllianzGI Technology Institutional (DRGTX, $68,96) nästan så länge. De är förtjusta i medelstora aktier, som har bromsat fondens resultat i dessa dagar av jättar som Netflix (NFLX) och Alphabet.
Även om DRGTX:s vinst på 16,4 % i år ligger bakom den genomsnittliga tekniska fonden, leder den sina kollegor de senaste tre, fem, 10 och 15 åren.
Läs mer om DRGTX på Allianz leverantörssida.
Hälso- och sjukvården har blivit mer beroende av teknik, och kombinationen av de två har varit en vinnare för Fidelity Select Medical Technology and Devices (FSMEX, 55,24 USD).
I den här fonden hittar du innehav som Boston Scientific (BSX), som gör enheter som hjälper till att lindra hjärta, mage och blodflöde. FSMEX fortsätter att förtjäna sin plats bland marknadens 10 bästa fonder och har ökat 27,41 % årligen under de senaste fem åren fram till 30 september, jämfört med 18,1 % för medicinteknisk industri.
Till skillnad från de flesta Fidelity-sektorfondförvaltare har Edward Yoon suttit vid rodret länge – 12 år. Tyvärr är denna fond stängd för nya investerare.
Läs mer om FSMEX på sidan för Fidelity-leverantörer.
T. Rowe Price Communications &Technology Investor (PRMTX, $116,78) slår samman sektorerna för teknik, kommunikation och diskretionära konsumenter. Det har 30 % av sina tillgångar i teknik, 30 % i konsumentaktier och 18 % i kommunikation. Dess största innehav inkluderar Amazon.com, T-Mobile US (TMUS) och den kinesiska internetjätten Tencent Holdings (TCEHY).
De senaste fem åren har PRMTX i genomsnitt ökat med 15,51 % per år, vilket är lika med den typiska kategorifondens årliga vinst på 8,29 %.
Läs mer om PRMTX på T. Rowe Price provider-sida.
Manager Erin Xie har styrt BlackRock Health Sciences Opportunities Investor A (SHSAX, $59,76) i 16 år. SHSAX, som fokuserar på tillväxtaktier med stora bolag inom hälso- och sjukvårdsindustrin, är för närvarande fylld med stora namn som UnitedHealth Group (UNH), Abbott Laboratories (ABT) och Merck (MRK).
Fondens försiktiga inställning har gjort den till en av de bästa fonderna i sitt slag; SHSAX har lätt slagit sina kollegor under de senaste tre, fem, 10 och 15 åren. Det är dock inte billigt med en kostnadskvot på 1,15 % och en försäljningsavgift på högst 5,25 %.
Läs mer om SHSAX på BlackRock-leverantörssidan.
Manager Edward Yoon har kört Fidelity Select Health Care (FSPHX, $24,41) 11 år – en evighet för Fidelitys sektorfonder. Men det har varit en stor evighet och Yoon har fått hjälp av en liten armé av analytiker.
Han är inte direkt hög på stora läkemedel och jagar istället snabbare växande underindustrier, som sjukvårdsutrustning och bioteknik. Han är inte heller rädd för att åka utomlands, där nästan 20 % av hans innehav är hemmahörande.
Läs mer om FSPHX på Fidelity-leverantörssidan.
Firad gå var som helst Fidelity Magellan (FMAGX, $10,89) är bland de mest kända fonderna på marknaden. Det är delvis tack vare dess spektakulära början, som såg Edward C. "Ned" Johnson III få i genomsnitt 30,6 % årligen från 1963 till slutet av 1971. Peter Lynch, som drev fonden från 1977 till 1990, producerade fräsande 29,2 % vinst under sina 13 år.
Men under de senaste 15 åren har Magellan släpat efter stora företags tillväxtfonder med 1,69 % årligen i genomsnitt. Fondens nuvarande förvaltare, Jeffrey Feingold, kommer att avgå nästa år och överlåta rodret till Sammy Simnegar, hans nuvarande medförvaltare.
Läs mer om FMAGX på Fidelity-leverantörssidan.
Vanguard Health Care Investor (VGHCX, $194,76), sjukvårdsfondernas Cadillac, har trampat på bromsen under de senaste åren. Men det är ingen knock mot denna Kip 25-fond. VGHCX:s manager, Jean Hynes, har drivit det i 11 år och uppnådde i genomsnitt en årlig ökning på 11,53 % fram till den 30 september, jämfört med 4,9 % för hennes jämförelseindex.
Dessutom tar Vanguard Health Care ut 0,34 % per år i utgifter för sina Investor-aktier, medan dess Admiral-aktieklass bara tar ut 0,28 %.
Läs mer om VGHCX på Vanguard-leverantörssidan.
Micro-cap-aktier – vanligtvis betraktade som företag mellan 50 miljoner och 300 miljoner dollar i marknadsvärde – följs dåligt av Wall Street-analytiker, vilket borde ge kunniga investerare ett försprång.
Wasatch Micro Cap (WMICX, $7,46) verkar bevisa det. WMICX har slagit alla i sin klass med 2,04 procentenheter per år under det senaste decenniet. Det är en dyr fond, med en kostnadskvot på 1,65 %, men den har motiverat kostnaden med en prestation som placerar den nära toppen av USA:s bästa fonder.
Och Wasatch Micro Caps tillgångar på 474,5 miljoner USD är tillräckligt små för att den ska vara öppen för investerare ett tag till.
Läs mer om WMICX på Wasatch-leverantörssidan.
Fidelity Select Software &IT-tjänster (FSCSX, $18,45) har inte bara överlevt kraschen 1987, Tech Wreck 2000-02 och den stora lågkonjunkturen, utan den har framstått som den bäst presterande fonden sedan starten.
Förvaltaren Ali Khan har suttit vid rodret i lite mer än fem år, med en genomsnittlig årlig vinst på 20,24 % till och med den 30 september som slår den typiska kategorifonden med 3,42 % per år. Fonden har hela 25 % av sina tillgångar investerade i Microsoft; dess näst största andel är en position på 7,14 % i Visa (V).
Läs mer om FSCSX på sidan för Fidelity-leverantörer.
5 bästa hälsovårdsfonderna på lång sikt
De 10 bästa slutna fonderna (CEF) för 2021
De 5 bästa Vanguard-fonderna för pensionärer
5 bästa hälsovårdsfonderna på lång sikt
Liquid Mutual Funds:Measuring the Metrics To Choose The Best Fund
Är det rätt tid att investera i fonder?
De bästa fonderna
10 bästa fondböcker genom tiderna!