Säg aldrig aldrig, men det är svårt att se aktier följa sin fantastiska avkastning 2019 för andra året i rad.
S&P 500-aktier skickade indexet hela 29 % högre 2020. Det är en stor sak. Tänk på att marknadens långsiktiga genomsnittliga årliga vinst uppgår till cirka 7,7 %, då tar du hänsyn till tendensen för aktieutvecklingen att återgå till medelvärdet, och oddsen för ytterligare ett boffo-år är små.
Faktum är att år då S&P 500 stiger med minst 20 % genererar en genomsnittlig vinst på endast 6,6 % följande år, enligt Bespoke Investment Group.
Men det betyder inte att investerare inte kan försöka replikera 2019 års fest genom att se sina innehav med aktier som förväntas blåsa bort den bredare marknaden. För att hitta aktier som är redo att överträffa, letade vi igenom S&P 500 efter aktier med förväntade kursuppgångar på minst 20 % i år. Vi kompletterade den forskningen genom att begränsa oss till aktier som är köpklassade eller bättre av Wall Street-analytiker, samt skryta med lovande fundamenta, attraktiva värderingar och andra hausseartade egenskaper.
Här är alltså 11 av de bästa S&P 500-aktierna du kan köpa för stora vinster 2020. Baserat på analytikers förväntade kursavkastning, förväntar Wall Street att dessa namn kommer att öka från 20 % till mer än 35 % i år.
Aktiekurser, kursmål, analytikers betyg och annan data är med tillstånd av S&P Global Market Intelligence från och med den 9 januari, om inte annat anges. Företag listas efter implicit uppsida, från lägsta till högsta. Direktavkastningen beräknas genom att den senaste utbetalningen årligen beräknas och divideras med aktiekursen.
Analytiker är splittrade i huruvida aktier är ett köp på nuvarande nivåer, och vissa kallar ABMD för en "show-me"-aktie tills intäktstillväxten accelererar igen.
William Blairs Margaret Kaczor bibehöll ett överpresterande (köp)-betyg på aktier i november efter utgivningen av skadliga datamängder som jämförde Impella med ballongpumpar inom aorta, men kallade det "sannolikt ytterligare ett hinder som Abiomed kommer att behöva övervinna när det ser ut att accelerera igen. adoption och användning av dess produkter." Ungefär samtidigt sänkte Raymond James sin rekommendation till Market Perform (Hold) från Outperform och tog en mer försiktig hållning tills tillväxten i USA kommer tillbaka på rätt spår.
De 10 analytiker som täcker ABMD som spåras av S&P Global Market Intelligence är uppdelade:fem köp och fem innehav. Ändå ger deras genomsnittliga kursmål på 220,67 USD aktiens antydda uppsida strax norr om 20 % under de kommande 12 månaderna.
Mylan är mitt uppe i att avsluta en affär med Pfizer (PFE) för att kombinera deras patentskyddade läkemedel till ett nytt bolag, som sedan delas ut till aktieägarna. Analytiker applåderar flytten, men det kan sätta handbojor på Mylan tills affären stänger. RBC Capitals Randall Stanicky, som har MYL på Outperform (motsvarande köp), räknar med att aktierna kommer att vara intervallbundna tills Pfizer-affären stänger i mitten av året.
Men efter att ha kommit över puckeln när det gäller affären ser RBC-analytikern att Mylan-aktien stiger under andra halvan av 2020. Faktum är att det förblir ett av RBC:s bästa aktieval under de kommande 12 månaderna, och projicerar 29 % uppåt under den tiden.
Analytikergemenskapens genomsnittliga kursmål är inte lika robust, men vid 25,40 USD tyder det fortfarande på att MYL kommer att vara bland S&P 500-aktier som kan generera mer än 20 % uppsida 2020.
"Vår bästa idé i gruppen för 2020 är UAL, som vi tror har unika företagsspecifika katalysatorer som borde göra det möjligt för företaget att bättre klara de mjukare förhållandena", skriver Stephens analytiker Jack Atkins, som har en överviktsbetyg på United utan pris mål.
Vinstmomentum och kostnadskontroller bidrar också till optimism i United. Argus betygsätter aktier på Buy, med hänvisning till låga bränslepriser, solid amerikansk flygefterfrågan och förbättrade marginaler på flygplatsnav.
De är bland de 14 analytiker som säger att investerare borde köpa UAL-aktier, mot sju i Hold-lägret. Dessutom får United ett genomsnittligt prismål på 109,58 USD, vilket motsvarar en potentiell uppsida på nästan 25 % under de kommande 52 veckorna.
Dessutom ser aktien ut som ett fynd. UAL handlas till bara sju gånger terminsvinst, klart under sitt eget femårsgenomsnitt på 8, enligt StockReports+.
Allt detta är mer goda nyheter för Warren Buffett. Berkshire Hathaway har 8,5 % av UAL-aktierna utestående, vilket gör det till flygbolagets näst största aktieägare. Uniteds aktie har levererat en årlig totalavkastning på cirka 20 % sedan slutet av tredje kvartalet 2016, då Berkshire etablerade sin andel.
Analytiker uppmuntras på senare tid att Nielsen visar förbättringar i delar av verksamheten som har varit under press.
Företagets detaljhandelsmätningsverksamhet i Kina tar fart, noterar William Blair-analytiker, som betygsätter aktier på Outperform. "Och Nielsen fortsätter att se tillväxt inom nationell TV-mätning och digital mätning", skriver de.
Nielsen har visserligen varit en hund under de senaste tre åren, förlorat mer än hälften av sitt värde under den tiden och minskat sin utdelning med 83 % i slutet av november. Men företagets planer på att avveckla Global Connect-verksamheten kan skapa värde och skapa optimism under det kommande året.
Vad är attraktivt med HBI är dess potential att tjäna upp marknadsmässiga vinster i år.
För investerare som är intresserade av tjurfallet sammanfattar Stifel det fint:"HBI har en ledande position i USA:s basklädeslandskap och har möjlighet att återgå till tillväxt inom kategorin innerkläder", skriver Stifels analytiker i ett meddelande till kunderna. Potentialen för kostnadsminskningar och underliggande fritt kassaflöde pekar på ett gynnsamt risk-belöningsscenario, tillägger de.
The Streets åsikt om aktien är i genomsnitt en köprekommendation, men knappt. Fem analytiker betygsätter Hanesbrands på Köp, sju kallar det ett håll och två slår ett relativt sällsynt säljbetyg på aktier. Hur som helst, HBI:s riktpris på 17,86 USD ger en underförstådd uppsida på 27 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Hanesbrands handlar dessutom på fyndnivåer. Aktier har för närvarande bara 8,2 gånger terminsvinst – mer än hälften billigare än genomsnittet bland S&P 500-aktier och långt under HBI:s eget femårsgenomsnitt på 12,3, enligt StockReports+.
Aktier i American Airlines (AAL, $27,95) har varit jordade under en lång tid. Aktien har fallit mer än 14 % under det senaste året och den har tappat ungefär hälften av sitt värde sedan början av 2015.
Men för nya pengar ger den smärtan också aktier för en stor återhämtning under de kommande 12 månaderna eller så, säger analytiker.
"Vi tror att aktier i American är fundamentalt felaktigt prissatta, med tanke på värdet av dess lojalitetsprogram, som är underskattat av marknaden till följd av begränsad insyn i ekonomin i den verksamheten", säger Stifel, som kallar aktier för ett köp. "Vi förväntar oss att avslöjandena kommer att förbättras under de kommande 12-18 månaderna, vilket borde resultera i att investerare mer lämpligt värderar den distinkta marknadsföringsverksamheten med att sälja miles till tredje part."
Proffsen tillägger att flygbolagets kärntillväxtstrategi har fått en bra start och att det kommer att avveckla investeringarna under de kommande två åren.
Lägg allt ihop, och Wall Street letar efter en uppsida på 30 % under de kommande 12 månaderna – ungefär tredubblar till och med några av de mest optimistiska utsikterna för S&P 500 2020.
Råoljepriset steg med mer än 35 % under 2019. Även om de inte förväntas upprepa den bedriften i år, är utsikterna ändå tillräckligt stabila för att sätta Diamondback Energy (FANG, $94,15) på vägen mot överdrivna vinster.
Oljeprospekterings- och -produktionsföretaget (E&P) verkar enbart i Permian Basin i västra Texas. "Med närvaro över mer än 394 000 hektar netto (och) mer än 7 000 borrplatser i bassängen ser företagets produktionsutsikter lovande ut", säger Zacks Equity Research, som kallar aktien ett köp.
Raymond James-analytikern John Freeman sa att även om företagets oljevolymvägledning för 2020 "skräckte" Wall Street förra året, så är han optimistisk om dess oljevolymtillväxt och förmåga att generera fritt kassaflöde. Han har ett starkt köpbetyg på aktier och ett prismål på 110 $.
Den genomsnittliga analytikerns PT är ännu högre, på $122,51, vilket ger FANG implicit uppsida på ungefär 30% under de kommande 52 veckorna. Proffsen tror att aktiekursen kommer att drivas av en vinsttillväxt på cirka 37 % i år.
Alexions skenande framgång, Soliris – för blodsjukdomar paroxysmal nattlig hemoglobinuri (PNH) och atypiskt hemolytiskt uremiskt syndrom (aHUS) – har kallats historiens mest framgångsrika läkemedlet för sällsynta sjukdomar, med en försäljning på 3 miljarder dollar bara förra året.
Soliris kan möta ny konkurrens från Apellis (ALPS), vars pegcetacoplan toppade Soliris i en studie i sent skede. JPMorgan-analytiker påpekar att alla effekter på vinstuppskattningar skulle vara "ganska blygsamma". Det beror delvis på att företaget ser framgång med att byta patienter till sitt uppföljande läkemedel, Ultomiris.
Cowen, som inkluderar Alexion på sin lista över bästa idéer 2020, säger att det är ett av de få stora bioteknikföretagen med synlig intäktstillväxt. Och Zacks Equity Research noterar att S&P 500-aktiens aktier är billiga, billiga, billiga. Aktien handlas till bara 9,4 gånger förväntad vinst, jämfört med ett branschgenomsnitt på 25,6.
Samtidigt överskrider Köp-samtal vänt med 18 till fem.
Liksom många analytiker säger Mizuho Securities, som betygsätter aktier vid Köp med ett prismål på 90 USD per aktie, att oljeraffinaderiets aktie är undervärderad. Lösningen? Avstickare. Mizuho jublade aktivisten Elliott Managements uppmaning i september till ledningen att dela upp den så kallade nedströmsverksamheten i tre separata företag:raffinering, midstream och detaljhandel. Även om Marathon inte antog den exakta planen, gick man med på att avveckla sin detaljhandelsverksamhet och byta VD.
Marathon Petroleum är ett av Mizuhos toppval, och det gäller även Jefferies. Jeffries kallar aktien för ett köp med ett prismål på $75, och kallar företaget en "diversifierad, vertikalt integrerad bankomat med förstklassiga tillgångar." Jefferies gillar också att MPC har "tydliga kanaler för att kanalisera överskott av kontanter till aktieägarna."
På Wall Street har 15 analytiker ett köpekvivalentbetyg på aktien, medan tre kallar det ett håll. Deras genomsnittliga riktkurs på 79,11 USD betyder att de förväntar sig att aktierna kommer att stiga med 33 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Det är ganska kontraintuitivt att General Motors (GM, 35,08 USD), som har drabbats av sin största försäljningsminskning någonsin i Kina, förväntas ge en uppsida på 37 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Men även om den kinesiska ekonomiska tillväxten fortfarande är svag, kan ett slut på USA:s handelskrig med Kina visa sig vara en kraftfull katalysator. Och låt oss inte glömma motorerna som driver GM:s prestanda. Citigroup, med ett köp-betyg, berömmer General Motors "unika" nordamerikanska franchise ledd av hög efterfrågan på lastbilar och stadsjeepar med högre marginal.
Faktum är att även om GM lider av trög försäljning i Kina, förutspår Street fortfarande en förbättring på 5 % av General Motors intäkter under 2020.
Och med ett öga mot en inte så avlägsen framtid planerar GM att avslöja 10 elektrifierade eller nyenergifordon i Kina under 2020 och därefter. Det kan potentiellt ge det ett lyft i landet.
Det hjälper också att GM är smutsbilligt. Aktien handlas till bara 5,4 gånger förväntad vinst för 2020. Det är en rabatt även enligt GM:s billiga standarder – under de senaste fem åren har S&P 500-aktien handlats till 6,3 gånger terminsvinsten, enligt StockReports+.
Du kan lägga till mindre kända TechnipFMC (FTI, 20,85 USD) till listan över energiaktier som förväntas ge tillbaka rökning under 2020. Det Storbritannien-baserade företaget tillhandahåller ingenjörs- och konstruktionstjänster för olje- och gasutvinning på land och till sjöss.
Det stärkte nyligen sitt fotavtryck i Europa efter att ha tilldelats ett kontrakt för att bygga ett nytt naftakomplex för det grekiska raffinaderiet Motor Oil Hellas. FTI specificerade inte villkoren, men rapporter säger att kontraktet kan vara värt så mycket som $250 miljoner.
Dessutom noterar analytiker att TechnipFMC kan vara ett frestande förvärvsmål efter den planerade avknoppningen av dess ingenjörsverksamhet senare i år. Och även om en affär inte är vid horisonten, säger Street att en uppdelning av FTI i två separata börsnoterade företag kommer att låsa upp värde.
Proffsen förväntar sig att aktien kommer att nå $28,29 under de kommande 52 veckorna, upp nästan 36% från nuvarande nivåer. Det är toppar bland S&P 500-aktier för 2020.
20 utdelningsaktier för att finansiera 20 års pension
8 stora utdelningsaktier som ger 8 % eller mer
10 S&P 500-aktier att köpa för att överträffa på lång sikt
10 aktier som kan festa eller falla på Kinahandel
7 högavkastande utdelningsaktier med mer att ge
20 fler bästa aktier att köpa som du inte har hört talas om
13 katastrofala aktier som kan bli ännu värre
11 S&P 500-aktier som kan skjuta i höjden 20 % eller mer 2020