Tjurmarknaden gick överdrivet 2019. S&P 500 rusade fram med 29 % – det bästa resultatet på sex år. Men så mycket som investerare alltid välkomnar sådan avkastning, gör det det svårare att vara en inkomstinvesterare.
När utdelningsaktier går upp i pris, sjunker deras avkastning. Direktavkastningen på S&P 500 började 2019 på mer än 2 % men avslutade året på 1,8 %. Ja, marknaden fortsätter att sätta nya rekord genom tiderna, men rallyt som aldrig tycks ta slut gör det också svårt att hitta utmärkta utdelningsaktier med generösa eller till och med anständiga utbetalningar.
Det finns dock högkvalitativa utdelningsaktier med bättre än genomsnittlig avkastning. Vi är här för att hjälpa dig att hitta dem.
Vi letade igenom S&P 500 efter utdelningsaktier med en avkastning på minst 2 %. Från den poolen fokuserade vi på aktier med en genomsnittlig mäklarrekommendation på Köp eller bättre. S&P Global Market Intelligence undersöker analytikers aktiebetyg och betygsätter dem på en femgradig skala, där 1,0 är lika med Starkt köp och 5,0 betyder Starkt försäljning. Varje poäng på 2,0 eller lägre innebär att analytiker i genomsnitt ger aktien ett köp. Ju närmare poängen kommer till 1,0, desto starkare köprop. Till sist grävde vi i forskning och analytikers uppskattningar av de bästa namnen.
Här är de 13 bästa utdelningsaktierna för 2020, baserat på styrkan i deras analytikerbetyg.
Den förpackade livsmedelsbranschen är notoriskt konkurrenskraftig, och till och med analytiker som ringer Mondelez International (MDLZ, $55,08) bara Hold applåderar dess strategi.
"Företaget investerar kraftigt tillbaka i verksamheten och är fortfarande i de tidiga stadierna av att genomföra sin spelbok bakom verksamheten som betonar återinvesteringar över hela världen och särskilt bakom sina lokala juveler (lokala varumärken med stark närvaro på sina marknader), säger Stifel-analytiker, som betygsätt MDLZ ett håll.
Mondelez, som avknoppades från vad som då var känt som Kraft Foods 2012, är ett internationellt snacksföretag vars varumärken inkluderar Cadbury, Oreo och Trident. Utdelningsaktien har höjt sin utdelning varje år sedan avknoppningen.
Och medan Mondelez konkurrerar i en svår verksamhet, är vissa analytiker mer hausse än Stifel, inklusive Buckingham-analytikern Eric Larson. Larson, som betygsätter ett köp med ett prismål på 62 USD per aktie, berömmer sina marknadsföringsinvesteringar och exponering mot tillväxtmarknader och kallar aktien "välpositionerad på lång sikt."
Av de 22 analytiker som täcker MDLZ som spåras av S&P Global Market Intelligence, ger 16 det ett Köp-betyg eller bättre, medan sex har det Håll.
Analytiker tycker CVS Health's (CVS, 74,29 USD) trippelroll som apotekskedja, apoteksförmånschef och nu sjukförsäkringsbolag – efter att ha förvärvat Aetna 2018 för 69 miljarder USD – ger det en unik profil bland hälsovårdsaktier.
JPMorgan-analytiker placerar CVS över sina bästa hälsovårdsaktier att köpa när sektorn blir mer konsumentcentrerad. Patienterna tar en allt större roll i sin hälsa och betalar i allt högre grad för sin egen vård. CVS kombination av återförsäljare, apoteksförmånschef och sjukförsäkring gör det till det företag som är bäst positionerat för att dra nytta av denna trend, säger JPM, som betygsätter aktier till Overweight (Köp).
CVS Healths avkastning kanske inte sticker ut bland andra utdelningsaktier, och företaget upprörde vissa investerare under 2018 genom att sätta en broms på sin rad utbetalningshöjningar. Ändå är utdelningen pålitlig. Under de 12 månaderna som slutade den 30 september spenderade CVS 2,5 miljarder dollar på utdelningar och hade ett fritt kassaflöde på 15,7 miljarder dollar. Och som en procentandel av vinsten kommer aktiens utbetalningskvot till endast 28%. S&P 500:s utbetalningskvot är norr om 40 %.
Sandler O'Neill uppgraderade MS till Köp från Hold i oktober, och sa att banken handlade för billigt jämfört med sina kollegor. Den låga värderingen är "omotiverad", säger Sandlers analytiker.
Goldman Sachs avslutade 2019 upp nästan 38%, medan Morgan Stanley släpade efter med en ungefär marknadsmatchande vinst på 29%. Där MS verkligen sticker ut, ur ett värderingsperspektiv, är pris/vinst-till-tillväxt (PEG), som räknar in tillväxtförväntningar i företagets P/E. Morgan Stanley handlas till en PEG på 1,4, där allt över 1 anses för dyrt – men GS handlas till nästan det dubbla, med en PEG på 2,7.
MS-aktier, med en avkastning på 2,7 %, ger också mer inkomst än Goldmans 2,2 % för tillfället.
På längre sikt ser analytiker att Morgan Stanley levererar en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på mer än 10 %. Goldman Sachs, dess närmaste kamrat, har en tillväxtprognos på 8,4 % under de kommande tre till fem åren.
Halvledartillverkare Broadcom's (AVGO, 316,02 USD) den senaste tidens utbetalningstillväxt har svalnat jämfört med även de bästa utdelningsaktier. Sedan 2014 har utbetalningen exploderat med mer än 1 000 % , från 29 cent per aktie kvartalsvis till nuvarande $3,25.
Kina-U.S.A. handelskrig har varit problem för halvledarföretag, men nu verkar återvändsgränden vara på väg mot åtminstone en partiell lösning. Craig-Hallum-analytiker, som betygsätter AVGO på Buy, skriver att "starkare än väntat iPhone-försäljning och fortsatt styrka i deras mjukvaruinfrastrukturverksamhet kompenserade effekten av Huawei-förbudet."
JPMorgan-analytikern Harlan Sur kallar Broadcom sitt bästa val inom halvledarindustrin, och höjer sitt kursmål från 350 USD per aktie till 380 USD efter företagets "solida" resultat för oktober kvartalet och utdelningsökning.
Tjugotvå analytiker som spåras av S&P Global Market Intelligence betygsätter AVGO som ett köp eller bättre, medan 13 säger att det är ett håll. Samma analytiker säger i genomsnitt att Broadcom kommer att leverera en långsiktig vinsttillväxt på nästan 13 % per år. Det borde hjälpa till att stödja AVGO:s försök att fortsätta att höja sin utdelning.
Du hittar vanligtvis åtminstone några Big Pharma-namn i de flesta årliga listor över de bästa utdelningsaktier. Läkemedelsföretag är kända för sina bra till bra utdelningar och Bristol-Myers Squibb (BMY, $63,74) är inget undantag.
Analytiker är till stor del optimistiska om Bristol-Myers efter dess fusion på 74 miljarder dollar med andra läkemedelsjätten Celgene (CELG), som stängdes i november 2019. De nämner Celgenes läkemedelspipeline som en viktig anledning till att köpa denna billiga aktie.
William Blair-analytiker, som betygsätter aktien på Buy, noterar att Celgene-förvärvet gör BMY "väl positionerat för att förbli ledande inom multipelt myelomområdet och ytterligare tränga in i ytterligare hematologiska indikationer som non-Hodgkin-lymfom och myelofibros."
Celgenes storsäljande läkemedel inkluderar ett par behandlingar för multipelt myelom:Pomalyst och Revlimid, av vilka den senare också behandlar mantelcellslymfom och myelodysplastiska syndrom.
Rollup-strategin har tjänat BMY väl sedan Bristol-Myers slogs samman med Squibb för tre decennier sedan. En lång erfarenhet av framgångsrika förvärv har hållit läkemedelsföretagets pipeline fylld med välkända läkemedel genom åren. Bland de mer kända namnen idag är Coumadin, ett blodförtunnande medel, och Glucophage, för typ 2-diabetes.
Det är också värt att nämna att Bristol-Myers är en av de bästa aktierna genom tiderna.
Analytiker ser en anständig startbana för aktier i BlackRock (BLK, 502,70 USD) under de kommande 12 månaderna eller så.
Citigroup kallar BLK för ett köp, med hänvisning till dess "anpassning och teknologidifferentiering" inom förmögenhetsförvaltningsbranschen. Dess analytiker satte ett 12-månaders kursmål på 565 USD på aktien i mitten av december, vilket gav aktier i världens största kapitalförvaltare – ansvarig för BlackRock-fonder och slutna fonder (CEFs), samt iShares börshandlade fonder ( ETF:er) – underförstådd uppsida på 13 %.
Samtidigt förutspås BlackRocks vinst växa i en genomsnittlig årlig takt på nästan 10 %, medan aktierna handlas till en rimligt framåtblickande pris-till-vinst-förhållande på endast 16,5. Det är uppenbart att Wall Street tycker att BLK är ett fynd på nuvarande nivåer, med 14 betyg på köp eller bättre jämfört med bara tre håll och noll sälj.
På utdelningsfronten:BLK har höjt sin utbetalning varje år utan avbrott i ett decennium och förväntas lyfta den igen 2020.
Analytiker förväntar sig bra saker från Citigroup (C, $79,89), landets fjärde största bank efter tillgångar, och den största av finanssektorns utdelningsaktier på den här listan.
Sandler O'Neill, som betygsätter C-aktier vid Köp, noterar att penningcentrets bank håller på att ta fart det ena kvartalet efter det andra. Intäkterna ökar, kostnaderna minskar och kreditvärdena är solida, säger analytiker.
"C rapporterade solida resultat för 3Q19. Kreditvärdena är fortfarande starka, Branded Cards fortsätter att leverera intäkter och vinsttillväxt, och operativ effektivitet var i linje med våra förväntningar", skriver Sandler O'Neills analytiker.
Wells Fargo-analytiker säger att förlängningen av Citigroups avtal om informationsdelning med hedgefonden ValueAct Capital borde "hjälpa dem att fortsätta driva och driva ledningen bakom kulisserna för mer strategisk utveckling och bättre prestanda."
Sammantaget bedömer 22 analytiker Citigroup som ett köp eller bättre, jämfört med fyra håll och en sälj. Data från S&P Global Market Intelligence säger att Citigroup förväntas leverera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på nästan 13 % under de kommande tre till fem åren. Utdelningen fortsätter under tiden att återhämta sig från nedskärningen efter den stora lågkonjunkturen, nu på 51 cent per aktie kvartalsvis efter att ha legat på ett öre per aktie för fem år sedan.
Inte illa för en aktie med ett marknadsvärde på cirka 150 miljarder dollar.
Stephens analytiker upprepade sitt överviktsbetyg och prismålet på 225 USD efter att tester i Houston och Knoxville visade stark konsumentefterfrågan på McDonald's Crispy Chicken Sandwich. (De andra snabbmatsbutikerna Popeyes och Chick-fil-A är för närvarande i en lukrativ kamp om vilken kedja som har den bästa friterade kycklingsmörgåsen.)
"Vi tror att den högkvalitativa marknaden för smörgåsar för kyckling är en plats som MCD vill bli mer relevant och förutse en nationell lansering mitt på året", skriver Stephens analytiker.
När det gäller utdelningen kan du inte slå MCD för pålitlighet. McDonald's är medlem i Dividend Aristocrats – 57 utdelningsaktier som har höjt sina utbetalningar varje år i minst ett kvartssekel. Världens största hamburger slingers utdelning går tillbaka till 1976 och har ökat varje år sedan dess. MCD höjde senast sina utbetalningar i september, med 8% till 1,25 USD per aktie. Det markerade sin 43:e årliga ökning i rad.
Analytiker är fortfarande hausse på NextEra Energys infrastrukturprogram i Florida. KeyBanc, som betygsätter NEE vid Köp, säger att företagets starka erfarenhet av regleringsrelationer och Floridas "konstruktiva" regleringsmiljö borde leda till "betydande tillväxt."
Guggenheims Shahriar Pourreza (Köp) är optimistisk om företagets reglerade och oreglerade verksamheter, såväl som projektpipelinen för dess division för grön energi för energiresurser.
NEE har en långsiktig tillväxtprognos på nästan 8 % per år under de kommande tre till fem åren, vilket är ganska hett för ett nyttoaktie. Utdelningen är inte heller slarvig. Medan aktien bara ger 2,1 %, har utbetalningen ökat med 72 % under de senaste fem åren.
Oljeserviceföretag har kämpat ända sedan oljepriserna kraschade 2014. Men några av dem, som Schlumberger (SLB, $40,20), kommer tillbaka, säger analytiker.
"Internationella oljefältservicemarknader är stadigt i återhämtningsläge, vilket signalerar starten på en välbehövlig flerårig tillväxtcykel", säger Deutsche Bank och slår ett köpbetyg på aktien. "SLB är den främsta förmånstagaren av detta, med nästan fyra gånger så stor internationell intjäning som närmaste konkurrent."
Analytiker på Tudor Pickering &Co. applåderar Schlumbergers skärpning av bältet och noterar att företaget "redan är på god väg att sänka kapitalintensiteten i sin affärsportfölj." De dubbeluppgraderade SLB, från Sälj till Köp, i december.
Fallet i oljepriset har resulterat i att SLB:s utdelning har fastnat på 50 cent per aktie kvartalsvis sedan april 2015. Och det är långt ifrån den enda energiaktien som känner sting av råvaruprissättning.
Baksidan? Nedgångar i aktiekurser har förvandlat många energispel till högavkastande utdelningsaktier ... och kanske kommer en uppgång i tillväxt efter år av svaga prestationer att göra det möjligt för styrelsen att börja fylla ut vinsten igen.
Den smalare profilen är tänkt att hjälpa ConocoPhillips leverera överlägsen långsiktig vinsttillväxt. Analytiker förväntar sig att företaget kommer att leverera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 6,5% under de kommande tre till fem åren. Chevron har för jämförelse skull en långsiktig tillväxtprognos på 4,5 %.
MKM Partners initierade täckning av COP-aktier med ett köpbetyg och ett prismål på 72 USD i början av december. Dess analytiker gillar ConocoPhillips tillgångar från Eagle Ford och Alaska som drivkrafter för tillväxt under de kommande åren.
Om du letar efter utdelningsaktier för att hålla dig nästa decennium, och inte bara 2020, verkar JPMorgans Phil Gresh (övervikt) tro att ConocoPhillips är på rätt väg. Han kallar företagets 10-åriga affärsplan "imponerande" och höjde i november sitt 12-månaderskursmål från 70 USD per aktie till 74 USD, vilket innebär en löpning på 14 % till slutet av 2020. Det genomsnittliga analytikerprismålet på 73,18 USD är inte långt borta. .
A quick snapshot:Prologis owns nearly 800 million square feet of logistics real estate (think warehouses and distribution centers) across 19 countries on four continents. PLD is well-situated to take advantage of the evolving retail economy, in which companies increasingly must distribute directly to consumers rather than brick-and-mortar retail stores.
Stifel, which has shares at Buy, notes that "industrial fundamentals within the U.S. and internationally remain strong," and "as the largest industrial REIT globally and with a deep team in the U.S. and abroad, it is well positioned to execute on all fronts with a high degree of selectivity."
Analysts expect Prologis, which recently acquired competitor Liberty Property Trust (LPT) for $12.6 billion, to grow its profits by 6.6% annually over the next three to five years. That means good things for PLD's dividend, which has swelled by more than 60% over the past half-decade.
Pharma giant Merck (MRK, $90.95), a Dow stock, has the strongest analyst rating among large-cap dividend stocks.
That's partly due to Keytruda, MRK's blockbuster cancer drug that's approved for more than 20 indications, as well as the company's vaccines business not being properly valued by the market.
"Our (sum of the parts) valuation analysis indicates a highly inexpensive valuation when incorporating a premium for the company's Animal health and Vaccines franchises," says JPMorgan, which has MRK at Overweight.
While shares lagged the broader market in 2019, they trade at around 16 times next year's earnings estimates. The S&P 500, meanwhile, trades for nearly 20.
And MRK's dividend, which had been growing by a penny per share for years, is starting to heat up. Merck upgraded its payouts by 14.6% in 2019, then followed that up with a nearly 11% improvement for 2020, starting with the quarterly dividend scheduled to be paid Jan. 8.
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 12 bästa vårdaktierna att köpa för 2022
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 12 bästa tekniska aktierna att köpa för 2022
De 5 bästa aktierna för utdelningstillväxt för resten av 2018
De 12 bästa vårdaktierna att köpa för 2022
De 19 bästa aktierna att köpa för resten av 2019
14 aktier med hög avkastning att köpa för 4 %-regeln