Investerare i aktier med små marknadsvärden vet alltför väl att de vanligtvis underpresterar på nedåtgående marknader. Baksidan är att småbolagsaktier ofta leder vägen när marknaderna är på väg uppåt igen.
De flesta småbolagsinvesterare kan inte vänta för marknaden att vända. S&P 500 har tappat 16 % sedan den nådde sin topp den 19 februari. Vad gäller jämförelseindexet för småbolag Russell 2000? Den har sjunkit mer än 25 %.
Denna utbredda smärta bland småbolag kan ge investerare en paus i att gräva i. Så vi bestämde oss för att fundera ut vilka aktier som håller bäst, kanske genererar vinster, och är inställda på fortsatt överavkastning när företag och marknader återgår till något som liknar normala förhållanden.
Visst, även idag finns det ingen brist på bra idéer när det gäller småbolagsaktier.
För att hitta de bästa kandidaterna begränsade vi oss till företag med börsvärden på mellan 1 och 2 miljarder dollar. Aktierna var också tvungna att överträffa S&P 500 sedan björnmarknaden startade för nästan tre månader sedan.
Vi förminskade listan ytterligare till aktier med en genomsnittlig mäklarrekommendation på Köp eller bättre. S&P Capital IQ undersöker analytikers aktiebetyg och betygsätter dem på en femgradig skala, där 1,0 är lika med Starkt köp och 5,0 betyder Starkt sälj. Varje poäng på 2,0 eller lägre innebär att analytiker i genomsnitt ger aktien ett köp. Ju närmare poängen kommer till 1,0, desto starkare köprop. Till sist grävde vi i forskning och analytikers uppskattningar av de bästa namnen.
Från den poolen landade vi på 11 av de bästa småbolagsaktier som analytiker älskar mest. Läs vidare när vi lyfter fram var och en.
Data och analytikers betyg är 6 maj om inte annat anges. Aktier listas efter genomsnittlig rekommendation, från lägsta till högsta. Betyg och data tillhandahålls av S&P Capital IQ.
Aktier i SPS Commerce (SPSC, $56,54) har hållit sig välsignat väl på björnmarknaden. Aktien har sjunkit 5 % sedan börstoppen den 19 februari jämfört med de kraftiga nedgångarna i Russell 2000 Index för småbolagsaktier.
Med amerikaner i låsning och restauranger och butiker stängda, är leveranskedjorna i oordning. Detta är SPSC:s chans att glänsa. SPS Commerce tillhandahåller molnbaserade system för hantering av försörjningskedjor som hjälper återförsäljare, leverantörer, livsmedelsbutiker, distributörer och logistikföretag att hantera och utföra beställningar.
Stifel, som betygsätter aktier på Buy, säger att SPSC är "marknadsledare för uppfyllelse- och analyslösningar inom detaljhandelns ekosystem."
"Företaget har byggt en konkurrenskraftig vallgrav som har möjliggjort en solid plånboksandelstillväxt och producerat en mycket återkommande intäktsström," tillägger Stifel.
Av de 11 analytiker som täcker aktien säger fem att det är ett starkt köp, två kallar det ett köp och fyra kursaktier på Hold, enligt S&P Capital IQ. De förväntar sig att företaget kommer att generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 20 % under de kommande tre till fem åren – ett robust klipp som borde locka tillväxtinvesterare.
Wall Streets optimistiska syn på företagets framtidsutsikter kan ses i dess aktiekursutveckling. EVER har ökat med mer än 13 % sedan marknaden började rulla över i februari. Det slår S&P 500 och Russell 2000 med ungefär 29 procentenheter respektive 39 procentenheter.
Investeringsuppsatsen är ganska enkel, säger William Blair, som betygsätter EVER till Outperform (motsvarande köp).
"Vi tror att försäkringsbranschen är kvar i tidiga omgångar i sitt digitala skifte", säger William Blair. "Eftersom EverQuote har en differentierad modell och konkurrerar inom flera försäkringssegment (bil, hem, hyresgäster, liv, hälsa och kommersiellt), tror vi att företaget har en stark position för att dra fördel av branschens digitala förändring."
Analytiker tillägger att aktien borde fortsätta att prestera bättre då den stora försäkringsbranschen fortsätter att växla online.
Wall Street klassar EVER i stort som en av marknadens bästa småbolagsaktier just nu. Tre bevakningsanalytiker som spåras av S&P Capital IQ kallar EVER ett starkt köp, medan ytterligare fyra betygsätter det vid köp. Bara en analytiker står vid sidan av med en Hold-rekommendation.
Flera läkemedels- och andra hälsovårdsaktier hoppar på grund av sitt arbete med att utveckla vacciner och behandlingar för covid-19. Men det betyder inte att arbetet har upphört med tusentals läkemedel som utvecklas för allt annat.
Ett sådant företag som fortsätter att haka på är Arvinas (ARVN, $52,70). Detta biofarmaceutiska företag i kliniskt skede skapar terapier för behandling av vissa cancerformer.
ARVN:s utsikter är tillräckligt goda för att Wedbush placerar det bland de få små bolagen på sin lista över bästa idéer, och applåderar företagets utveckling av en klass av riktade läkemedel som kallas PROTAC, som är utformade för att bryta ned sjukdomsframkallande proteiner.
"Vi fortsätter att se ARVN:s PROTAC-plattform som potentiellt transformerande och ser slående fördelar jämfört med traditionella terapeutiska metoder som små molekyler och antikroppar", konstaterar Wedbush, som betygsätter aktien vid Köp.
Wedbush är inte ensam. Av de 10 analytiker som täcker ARVN, fyra kallar det ett starkt köp, fem säger köp och en kallar det ett håll. Deras sammanlagda riktkurs på 60,08 USD ger aktiens underförstådda uppsida på 14 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Försäkringsbranschen rustar för nedfallet från coronavirus-pandemin, men inte alla aktier i branschen är förutbestämda att drabbas.
Analytiker är hausse på Palomar Holdings (PLMR, $56,25) delvis på grund av att specialfastighetsförsäkringsföretaget har vad William Blair säger är "har minimal exponering för COVID-19 ur ett balansräknings- och försäkringsperspektiv."
Faktum är att PLMR, som ett specialförsäkringsbolag som erbjuder produkter som jordbävnings- och orkanförsäkring, är bekymrat över andra katastrofer än COVID-19. Och rädsla för sådana händelser kan vara fördelaktigt.
"Den senaste tidens seismiska aktivitet kan ge uppsida med tanke på potentialen för uppåtgående press på efterfrågan på jordbävningsprodukter", konstaterar William Blair, som har aktien på Outperform.
Medan småbolagsaktier i det finansiella området kan verka särskilt riskfyllda just nu, gynnar Wall Street tydligt PLMR. Tre proffs som täcker aktien säger att det är ett starkt köp, medan ytterligare fyra säger köp. Tillsammans förväntar de sig att Palomar kommer att förbättra sina intäkter med 18 % år över år 2020 och med ytterligare 20 % 2021.
Glu Mobile (GLUU, $8,74) hoppas kunna dra nytta av trenden med social distansering, med stora delar av landet låst och klistrat vid sina telefoner.
Företaget utvecklar och publicerar en stor portfölj av gratis-att-spela mobilspel för smartphones och surfplattor. Några av GLUUs mer populära titlar inkluderar Deer Hunter , QuizUp , MLB Tap Sports Baseball och Kim Kardashian:Hollywood .
Glu Mobiles aktie har stigit nästan 19 % sedan björnmarknaden började i mitten av februari, och analytiker ser mer överprestationer framöver. Sju betygsätter aktien till Strong Buy och två säger Köp. Bara en analytiker tar den andra sidan och kallar GLUU för en Sell.
"På grund av flera stora återkommande fastigheter borde Glu Mobile vara en viktig mottagare av mantrat att stanna hemma som har dykt upp som svar på coronaviruset", säger Wedbush, som betygsätter GLUU på Buy.
Längre ut är analytiker hausse på småbolagsaktiens nya och förväntade releaser, såsom Disney Sorcerer's Arena . Wall Street uppskattar att detta och andra utgåvor kommer att bidra till en årlig vinstökning på 15 % under de kommande tre till fem åren.
Mårdtransport (MRTN, $24,73) är ett annat företag vars betydelse har understrukits av coronakrisen.
Företaget fungerar som en temperaturkänslig lastbilsbärare. Marten är specialiserad på att betjäna avsändare som transporterar mat och andra konsumentförpackade varor som kräver en temperaturkontrollerad eller isolerad miljö.
MRTN har varit på rätt spår i flera år, säger analytiker.
"Under de senaste åren har företaget framgångsrikt diversifierat sig från att vara en långdistans temperaturkontrollerad transportör till en som också erbjuder regionala, dedikerade, internationella, intermodala och mäklartjänster för att inkludera inte bara stora speditörer utan ett betydande antal snabbt växande mindre kunder", säger Stifel, som betygsätter aktier på Hold, men mest på grund av värdering.
Faktum är att MRTN har ökat med nästan 8 % sedan marknaden nådde en topp i februari, vilket överträffade den bredare marknaden med cirka 24 procentenheter.
Ändå är Stifel ensam i sin mitt-på-väg-hållning. De andra tre analytikerna som täcker Marten call-aktier är ett starkt köp. Och som grupp ser dessa proffs nästa års vinst stiga med 19 % till 1,15 USD per aktie.
AtriCure (ATRC, $41,06) är en annan hälsovårdsaktie som stiger oberoende av eventuella uppsving från pandemin eller nedstängning.
Tillverkaren av medicintekniska produkter utvecklar, tillverkar och säljer apparater för hjärtablationskirurgi, samt relaterade produkter. Dess EPi-Sense guidade koagulationssystem används för koagulering av vävnad. ATRC tillhandahåller också multifunktionella pennor som gör det möjligt för kirurger att utvärdera hjärtarytmier; utföra temporär hjärtstimulering, avkänning och stimulering; och ta bort hjärtvävnad med samma anordning.
En snabbt åldrande befolkning bådar gott för ett företag som hjälper till att behandla hjärtsjukdomar, som är den vanligaste dödsorsaken globalt.
"AtriCures högt differentierade och växande svit av behandlingstekniker för förmaksflimmer kommer att fortsätta att visa en meningsfull tillväxtpotential", konstaterar Stifel, som betygsätter aktien vid Köp. "Utöver en solid kommersiell grund har företaget flera medvindar som inkluderar:nyligen positiva, uppdaterade kliniska riktlinjer; en expanderande och allt mer produktiv säljkår; och en stadig takt på lansering av pipelineprodukter."
ATRC höll sig bättre än de flesta småbolagsaktier när marknaden kraschade. Aktien har bara fallit 2,6 % sedan den stora nedgången började i februari. Det är ungefär 24 procentenheter bättre än Russell 2000.
Just nu ligger det genomsnittliga prismålet för analytiker på 47,13 USD, vilket ger ATRC en implicit uppsida på cirka 15 % under nästa år eller så. Och var och en av de åtta analytiker som täcker AtriCure som spåras av S&P Capital IQ är hausse:fem kallar det ett starkt köp, medan de andra tre säger köp.
1-800-Flowers.com (FLWS, $20,55) är på rejäl fart nu för tiden. Aktien har ökat med 14 % sedan börstoppen i februari för att överträffa S&P 500 med hela 30 procentenheter.
Avstängningen skadade företagets verksamhet att sälja gourmetmat och blompresenter – till en början. Men det har återhämtat sig ganska snabbt.
"Även om det råder betydande osäkerhet i den övergripande konsumentmiljön på grund av covid-19-krisen, ser vi en mycket stark e-handelsefterfrågan på våra gourmetmat- och presentkorgar och våra blomprodukter för högtider och vardagliga presenttillfällen," CFO William Shea sa på ett telefonkonferenssamtal med analytiker efter bolagets finansiella resultatrapport för tredje kvartalet.
FLWS slog Streets förväntningar på resultat och intäkter när de rapporterade resultat i slutet av april. Företaget utfärdade också positiva riktlinjer när det börjar få medvind från låsningen.
"Efterfrågan har ökat avsevärt eftersom konsumenterna i allt högre grad vänder sig till varumärket 1-800-Flowers för att hjälpa dem att uttrycka sig och hålla kontakten", sa VD Chris McMann.
Fem analytiker som täcker aktiekursen är ett starkt köp och en säger att det är ett håll, vilket placerar FLWS bland de bästa småbolagsaktierna, enligt Wall Streets uppfattning. Deras genomsnittliga prismål på $23,17 ger 1-800-blommor implicit uppsida på cirka 13 % under de kommande 12 månaderna eller så. Om man ser längre ut förväntar sig analytiker att företaget kommer att generera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 21 % under de kommande tre till fem åren.
Aktier i Inseego (INSG, 11,70 USD) har ökat med anmärkningsvärda 27 % sedan björnmarknaden började i mitten av februari, hjälpt av det nya normala med människor som sitter fast hemma.
Företaget designar och utvecklar mobila, Internet of Things (IoT) och molnbaserade tjänster för företagskunder, tjänsteleverantörer och små och medelstora företag. Till exempel tillhandahåller INSG trådlösa 3G, 4G och 5G hårdvaruprodukter för den federala regeringens First Responder Network.
"Inseego ser en stark efterfrågan som drivs av trenderna för arbete hemifrån, distansutbildning och telehälsa, och denna fart kommer att fortsätta", säger Lake Street Capital Markets, som betygsätter aktien till Buy.
Accelererande försäljning förväntas hjälpa företaget att gå till lönsamhet under 2021. Canaccord Genuity, som betygsätter aktien till Buy, baserar sitt bull case på efterfrågan på mobila produkter. På en längre horisont säger analytikerna att INSG kommer att dra nytta av tillväxten av 5G-nätverk.
Analytiker förväntar sig att företaget ska leverera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 20% under de kommande tre till fem åren, enligt S&P Capital IQ. Fem analytiker betygsätter det lilla taket på Strong Buy, och en har det på Buy.
Aktierna i bioläkemedelsföretaget Dicerna Pharmaceuticals (DRNA, $21,92) har stigit med 8% sedan marknaden rullade över. Analytiker säger att det är mer där det kom ifrån.
Av de 11 proffsen som täcker aktien som spåras av S&P Capital IQ, betygsätter 10 den på Strong Buy och en kallar den ett köp.
DRNA utvecklar behandlingar för sjukdomar som involverar levern, inklusive primär hyperoxaluri, och ett läkemedel mot kronisk hepatit B-virusinfektion.
Stifel, som värderar aktien till Buy, pekar på "företagets fortsatta strävan efter helägda tillgångar för sällsynta sjukdomar" och dess "vida strategiska partnerskap med partners Roche, Novo Nordisk, Alexion, Lilly och Boehringer Ingelheim" som en del av tjurfallet .
Med ett genomsnittligt riktpris på $33,56 har DRNA antydt en uppsida på mer än 50 % under de kommande 12 månaderna eller så. Den potentialen gör DRNA till en av de bästa småbolagsaktierna att köpa just nu, om du kan tåla risken för ett litet bioteknikspel.
STAAR Kirurgisk (STAA, $38,00) får en stor del av sina intäkter från Kina, så investerare andas en lättnadens suck när landet sakta öppnar upp igen.
STAA utvecklar, tillverkar och säljer implanterbara linser för ögon, samt leveranssystemen för att placera linserna i ögonen. En åldrande global befolkning borde ge företaget stor efterfrågan från närsynta kunder.
Företagets Kina-distributör stod för mer än 43 % av den konsoliderade nettoomsättningen under räkenskapsåret 2019, konstaterar STAA. Canaccord Genuity säger att STAA studsar tillbaka snabbare än väntat i Kina, och den större bilden ljusnar också.
"We continue to believe the products the company offers have a large market of primarily myopia patients to penetrate across the globe, the products do have competitive advantages over other offerings for myopia, and the pipeline is not broken, albeit likely pushed back a bit," notes William Blair, which rates the stock at Outperform.
However, among the headwinds facing the company is the fact that "refractive care procedures are discretionary and expensive," William Blair’s analysts write. "While there is no telling what the duration of any such (pandemic) slowdown will be ... we do think the macroeconomic risks are higher than they have been in our time covering the stock."
STAA is nonetheless tops among these 10 best small-cap stocks. All six analysts covering it rate it a Strong buy, and forecast long-term average annual earnings growth of 30%.
10 småbolagstillväxtanalytiker älskar mest
10 småbolagsanalytiker älskar mest
12 tekniska aktier som Wall Street älskar mest
13 sårbara aktier att titta på om marknaden darrar
10 bästa aktier på Bull Market
25 Dividendaktier som analytikerna älskar mest
De 12 bästa aktierna med låg volatilitet på marknaden kraschar
16 av de mest populära aktierna bland Millennials