Det 10-åriga riktmärket på statsobligationen ger bara runt 0,6 % och utdelningen på S&P 500 ger bara 1,8 %. Så var i helvete ska inkomstinvesterare få något annat än smulor?
Ofta kommer investerare att engagera sig i den farliga metoden att nå avkastning. Det vill säga de jagar högavkastande utdelningsaktier utan hänsyn till dessa värdepappers större risk. Men som alla erfarna inkomstinvesterare kan berätta för dig, kan en utbetalning som är för bra för att vara sann betyda att företaget bakom utbetalningen har problem.
Kort sagt, inkomstinvesterare behöver säkra, stabila utdelningsaktier med relativt hög avkastning. Om de är redo att höja utdelningar framöver, är det en affär närmare.
Vi vet några bra sätt att hitta dem.
Ett alternativ är att övervaka DIVCON-systemet från börshandlade fondleverantörer Reality Shares. DIVCONs metodik använder sig av en rating i fem nivåer för att ge en ögonblicksbild av företagens utdelningshälsa, där DIVCON 5 indikerar den högsta sannolikheten för en utdelningsökning och DIVCON 1 signalerar den högsta sannolikheten för en utdelningssänkning. Inom var och en av dessa betyg finns en sammansatt poäng som bestäms av kassaflöde, vinst, aktieåterköp och andra faktorer.
Här är sju av de säkraste högavkastande utdelningsaktier att köpa just nu. Varje aktie har en DIVCON-poäng på 5 eller bättre och ger minst 4 %. Detta gör dem generösa utdelningsaktier som du kan lita på, inte bara för att behålla sina utbetalningar, utan för att få dem att växa framöver.
Både DIVCON och Verizons (VZ, $58,99) egen historia tyder på att blue-chip telekommunikationsföretaget kommer att fortsätta att utdelningstillväxten kommer.
För det första är Dow-aktien medlem av Nasdaq Dividend Achievers, ett index som omfattar aktier som har höjt sina utbetalningar under minst 10 år i rad. Dessutom, förutom högt rankade DIVCON-poäng, har VZ mer än gott om fritt kassaflöde för att stödja utdelningen. För de 12 månaderna som slutade den 30 juni betalade företaget ut 10,1 miljarder USD i utdelning men genererade ett fritt kassaflöde på 15,7 miljarder USD efter att ha betalat ränta på skulden.
Ja, andra halvan av 2020 handlar om att Verizon bygger ut sitt 5G-nätverk. Analytiker säger dock att VZ:s jämförelsevis större fokus på telekommunikation kontra rivaler är ett stort försäljningsargument.
"Verizon representerar en av de renare berättelserna inom kabel- och telekomtjänster med tanke på dess ledande position inom trådlöst och fortsatt starkt utförande, med relativt mindre exponering för sekulärt utmanade betal-TV, media/reklam och intäkter från företagsledningar jämfört med några av sina konkurrenter." skriver Deutsche Bank-analytiker, som betygsätter aktien på Hold.
Fastighetsinkomst (O, $62,46) har en speciell plats i hjärtat hos vissa inkomstinvesterare med tanke på dess karaktär som en månatlig utdelningsaktie.
Faktum är att Realty Income är känt som "The Monthly Dividend Company" eftersom det betalar ut betalningar som urverk var 30:e dag eller så ... och eftersom det bokstavligen hänvisar till sig själv som det på företagets webbplats.
Många fastighetsinvesteringsfonder (REIT) lider under den ekonomiska nedgången. Lyckligtvis är Realty Incomes portfölj med mer än 6 500 fastigheter tung för återförsäljare som håller ut när tiderna är tuffa – dollar, droger och närbutiker – och lättare på gym och biografer, som hamnar i pandemin.
Stifel-analytiker, som betygsätter aktien på Buy, noterar att Realty-inkomsten samlade in 91,5 % av julihyran och ser ut att återvända till angrepp.
"Företaget har en av sektorns starkaste balansräkningar, enligt vår uppfattning, lägsta kapitalkostnader och betalar en konsekvent och växande månatlig utdelning", skriver Stifel.
Summan av kardemumman är att Realty Income ser ut att vara bland de säkraste högavkastande utdelningsaktier som erbjuds. Som ett bevis på dess stabilitet har O betalat utdelning under 601 månader i följd.
Det har varit ett tufft år för försäkringsbranschen. Det är bara så det går i en pandemi.
MetLife (MET, 39,78 USD), till exempel, har återhämtat sig avsevärt från de lägsta nivåerna i mars men är fortfarande lägre än 19 % hittills i år.
Ändå känner analytiker sig övertygade om MetLifes framtidsutsikter, delvis på grund av just den här försäkringsjättens affärsmix.
"Vi tror att bolaget behåller mindre exponering för covid-19-relaterad dödlighet än jämförbara företag, givet (i) en genomsnittlig försäkringstagares ålder på 48 och (ii) cirka 80 % av gällande täckning vid utgången av 2019 var gruppliv", skriver Credit Suisse, som betygsätter MET till Outperform (motsvarande köp).
Wall Street lutar mer mot Credit Suisses optimistiska syn än inte. Nio analytiker betygsätter MET vid starkt köp eller köp, medan fem säger att det är ett håll (och ingen kallar det en sälj). Och deras genomsnittliga riktkurs på 43,71 USD ger MetLifes aktie implicit uppsida på cirka 15 % under de kommande 12 månaderna eller så.
DIVCON noterar att MetLife har mer än tillräckligt med fritt kassaflöde för att täcka sin utdelning, vilket placerar den bland marknadens säkra högavkastande utdelningsaktier. 2019 genererade MET 5,8 miljarder USD i fritt kassaflöde efter att ha betalat ränta på skulder och betalade ut bara 1,8 miljarder USD i utdelningar, enligt S&P Capital IQ-data.
Aktier i South Jersey Industries (SJI, 23,92 USD) är lägre än smärtsamma 27 % hittills i år, men analytiker förväntar sig att den rejäla utdelningsbetalaren kommer att stabiliseras från och med nu.
Det beror på att gasverkets resultat för andra kvartalet, som tillkännagavs den 5 augusti, kanske inte var så inspirerande, men de var verkligen lugnande.
"Företaget rapporterade att det inte upplevde någon väsentlig ekonomisk påverkan från COVID-19; ser fram emot bekräftade det sin vägledning för 2020", skriver Janney, som betygsätter SJI på Buy. "Vi noterar att avkastningen på strax under 5% är mycket attraktiv för tillväxt- och inkomstinvesterare."
Ett antal analytiker är dock mer försiktiga än Janney. Av de nio analytiker som täcker SJI som spåras av S&P Capital IQ, tre betygsätter det på Strong Buy, en säger Köp, två kallar det ett Hold, en säger Sell och en har det på Strong Sell. Tillsammans kommer deras genomsnittliga rekommendation till Håll.
Ändå kan tillväxtinvesterare peka på det faktum att Wall Street förväntar sig att South Jerseys intäkter kommer att växa med en genomsnittlig årlig takt på 9,4%. Inkomstinvesterare kan räkna med att inte bara få den rejäla utbetalningen, utan att få utdelningshöjningar i framtiden, antyder DIVCONs betyg.
Läkemedelsjätten AbbVie (ABBV, $92,38) är ungefär lika trofasta utdelningsodlare som de kommer. Denna säkra högavkastande utdelningsaktie har höjt sin utbetalning årligen under 48 år i rad, inklusive tiden i kombination med Abbott Laboratories (ABT), vilket ger den en plats på S&P:s lista över utdelningsaristokrater.
DIVCONs system tyder på att streaken inte kommer att sluta någon gång snart. Det fria kassaflödet under de senaste 12 månaderna täcker mer än väl utdelningen.
Den solida ekonomin är en av fördelarna med företagets starka sortiment av bästsäljande läkemedel, som Humira, ett populärt läkemedel mot reumatoid artrit. AbbVie gör också cancerläkemedlet Imbruvica, Viekira Pak hepatit-C-behandling och testosteronersättningsterapi AndroGel.
Bredden på ABBV:s pipeline – som också inkluderar dussintals produkter i olika stadier av kliniska prövningar – är en styrka. Credit Suisse noterar till exempel att AbbVie toppade Streets prognoser under andra kvartalet, eftersom en starkare efterfrågan på immunologi kompenserade för svagare Botoxförsäljning.
UBS-analytiker skriver om den stora potentiella kraften i pipelinen:"Rinvoq (reumatoid artrit) och Skyrizi (plackpsoriasis), trots covid, kommer att vara>2 miljarder USD under det första hela året med endast en indikation för varje. Om vi antar Rinvoq och Skyrizi "in-play"-andel, så småningom översätts till TRx-andel över alla indikationer under utveckling, kommer dessa två produkter ensamma att ersätta Humira helt."
Piper Sandler, som betygsätter ABBV till Overweight (Köp), skriver att bolagets starka Q2 visar att COVID-19:s påverkan på biofarmakaaktier har varit mindre än befarat.
Få REITs har varit stabilare utdelningsbetalare än Federal Realty Investment Trust (FRT, $80,23).
Federal Realty, en sällsynt fastighetsmedlem i Dividend Aristocrats, har höjt sin utdelning för hela 53 år i rad. Den senaste förbättringen kom den 5 augusti, då den höjde sin kontantutdelning med ett öre per aktie till 1,06 USD per kvartal.
FRT, som äger detaljhandeln och fastigheter för blandad användning i flera stora storstadsområden, håller på att återhämta sig från avstängningen. Stifel (Köp) noterar att alla bolagets 104 fastigheter för närvarande är öppna och 87 % av hyresgästerna är öppna jämfört med 47 % den 1 maj.
"Federal äger en portfölj av klassens bästa detaljhandelscenter", skriver Stifel-analytiker. "Dess portfölj inkluderar storskaliga utvecklingar för blandad användning som hjälper till att driva Federals tillväxt över genomsnittet."
Bland Stifels kohort bedömer åtta aktien till ett starkt köp, tre säger köp och sex kallar det ett håll, medan två ser REIT som en stark försäljning.
Denna högavkastande utdelningsaktie har registrerat en utdelningsexpansion på ungefär 60 % under det senaste decenniet, inklusive en ökning på 2,9 % till kontantutdelningen som tillkännagavs i augusti 2019.
Inkomstinvesterare som räknar med Altrias (MO, $43,22) fet utdelning kan sova gott på natten, säger både DIVCON och analytikergemenskapen.
Stifel kallar aktien för ett köp baserat på dess starka tillväxtutsikter, en återgång till konsistens i dess tillväxt och den "robusta" direktavkastningen.
"Företaget upprätthåller dominerande marknadsandelspositioner i sina kategorier, har framtida tillväxtmöjligheter kring sina produkter med reducerad risk (RRP) och stödjer vid sidan av den robusta prissättningskraften i sin kärnverksamhet vår positiva partiskhet för aktierna", skriver Stifels analytiker.
MO:s utdelningsandel är satt till cirka 80 % av justerad vinst per aktie, säger tobaksföretaget. Det är goda nyheter för potentiell utdelningstillväxt. Trots många motvindar mot tobak förväntar sig analytiker att Altrias justerade vinst per aktie kommer att öka med 6 % till 4,58 USD per aktie 2021 och ytterligare 16 % 2022.
Det viktigaste är att Altria genererar tillräckligt med fritt kassaflöde för att täcka utdelningen med gott om utrymme. Det placerar det bland Wall Streets säkra högavkastande utdelningsaktier ... även om avkastningen på 8 % är i sällsynt luft.
20 utdelningsaktier för att finansiera 20 års pension
11 utdelningstillväxtaktier som ger tvåsiffriga ökningar
8 stora utdelningsaktier som ger 8 % eller mer
11 utdelningsaktier med 55 eller fler år av utbetalningstillväxt
12 utdelningsaktier som kan vara inkomstfällor
7 stora högavkastande aktier som ingen talar om
7 högavkastande utdelningsaktier med mer att ge
14 Blue-Chip Dividend-aktier som ger 4 % eller mer