En sak som nästan alla kan hålla med om det senaste decenniet är att det har varit väldigt, väldigt bra för aktiemarknadsinvesterare. Russell 1000-indexet för stora företag, som spårar de 1 000 största amerikanska aktierna efter marknadsvärde, har ökat med cirka 252 % sedan början av 2010-talet, inklusive återinvesterade utdelningar.
Vissa aktier har gått mycket bättre. Microsoft (MSFT) vaknade ur sin långa dvala och hoppade med 545 % under det senaste decenniet. Dollar General (DG) tjänade mycket pengar och fick 632 %. Och Ulta Beauty (ULTA) har gjort en härlig vinst på 1 325 %.
Men det är inte de toppiga aktierna i Russell 1000. Inte ens i närheten.
Här är de 10 bästa stora företagsaktier under årtiondet, samt en titt på vad som satte dem på toppen av högen. Vi valde Russell 1000 för att den erbjuder en ännu bredare blick på aktiemarknaden än S&P 500, men utesluter fortfarande mindre företag där extremt stora vinster är vanligare och lättare kan komma från en enda snabb förare.
Pumpar och ventiler är inte precis de mest högteknologiska prylarna som finns – men de kan vara det om du sätter dem på kommersiella och militära flygplan.
I Transdigms räkenskapsår 2019 som avslutades den 30 september sålde företaget dessa komponenter till ett värde av cirka 5,2 miljarder dollar. När man betänker att företaget gjorde cirka 828 miljoner dollar i intäkter under räkenskapsåret 2010, börjar man få en uppfattning om vad som drev TransDigm in i raden av decenniets främsta aktier.
Under 2019 har TDG levererat en totalavkastning på 77,6 %, delvis tack vare en anständig organisk tillväxt samt påtagliga vinster från förvärvet av tillverkaren Esterline. Aktieägarna gynnades också av en specialutdelning på 30 USD per aktie – det är bland en handfull aktier som har betalat flera specialutdelningar de senaste åren.
Härifrån? Med 27,6 gånger framåtblickande uppskattningar för nästa års vinst, är TransDigms aktie inte billig, men den är inte heller i stratosfären.
Cheniere gjorde den här listan över toppaktier eftersom timing är allt, speciellt när det kommer till energiaktier. Hade du köpt aktien för 15 år sedan hade din genomsnittliga årliga avkastning varit 4,4 %; om du hade köpt för fem år sedan skulle du ha förlorat i genomsnitt 1,2 %, tack vare svängningar i energipriserna. För ett decennium sedan kröp ekonomin knappt. Idag blomstrar ekonomin.
Och skulle handelsförbindelserna mellan USA och Kina fortsätta att tina, borde Cheniere gynnas när Kina går mot LNG för att generera elektricitet.
Om du är diabetiker bryr du dig mycket om dina glukosnivåer. Du är förmodligen också trött på att skada dina fingrar. (Det enklaste sättet för en person att övervaka blodsockret är att sticka ett finger och använda teststickor för att ta reda på hur mycket insulin de behöver.)
Var bara varnad för att Dexcom har mycket konkurrens. Och till sitt nuvarande pris – cirka 120 gånger framåtblickande uppskattningar – kan det vara klokt att leta efter ett billigare köpställe.
Tjocktarmscancer är en av de ledande mördarna idag, och Exakta vetenskaper (EXAS, $91,45) har ett icke-invasivt screeningtest, Cologuard, som upptäcker tjocktarmscancer.
Exact Sciences är bland Russell 1000:s toppaktier under det senaste decenniet eftersom intäktstillväxten har varit i genomsnitt häpnadsväckande 126 % årligen under de senaste åren. Men dess lönsamhet har varit usel. EXAS har bokstavligen inget terminspris i förhållande till vinst (P/E) eftersom det förväntas visa fler förluster under de kommande 12 månaderna. Den stora förlusten härrör i första hand från sammanslagningen med Genomic Health och med betydande investeringar i labbkapacitet.
Men det börjar se bättre ut på den fronten. Exact Sciences senaste kvartalsförlust på 30 cent per aktie var mindre än Wall Streets förväntningar om ett underskott på 56 cent. Och proffsen uppskattar en förlust på 33 cent under hela 2020, jämfört med 1,62 USD i rött bläck som förväntas spillas under hela 2019.
Företaget startade 1996 med en enda station och har nu 197 fullkraftverk på 115 marknader, främst i USA. Det har också en växande digital verksamhet, med 142 lokala webbplatser.
Nexstar genererar ett starkt fritt kassaflöde – den kontanta vinst som ett företag genererar efter att ha gjort de kapitalutgifter som krävs för att upprätthålla verksamheten – och kan använda dessa pengar för att fortsätta expandera.
Obligationsmarknaden är mycket större än aktiemarknaden, och fram till relativt nyligen, så här köptes och såldes obligationer:Du sa till din mäklare att du ville köpa eller sälja, och han ringde så många obligationshandlare som han visste för att se om de var intresserad. Ibland får du till och med det bästa priset.
Under de 23 år som företaget har funnits har LendingTree betjänat mer än 100 miljoner kunder och matchat dem med 50 miljarder dollar i lån.
Med nuvarande värdering (41 gånger framåtriktade uppskattningar) är det svårt att säga att du får ett fynd för aktien. Intäktstillväxten är dock fortfarande imponerande:LendingTree förutspår en intäktstillväxt på 13 % till 18 % för 2020.
Den har två godkända produkter:valbenazin (marknadsförs som Ingrezza), för tardiv dyskinesi, ett tillstånd som orsakar skakningar hos patienter med långvarig användning av antipsykotika; och elagolix (marknadsförs som Orlissa), utformad för att behandla smärta i samband med endometrios, en livmodersjukdom.
Neuocrine har också lämnat in nya läkemedelsansökningar till FDA för en annan användning av elagolix (för att hantera kraftiga menstruationsblödningar förknippade med myom), och för opicapone, en tilläggsbehandling som går tillsammans med levodopa för att behandla Parkinsons sjukdom.
Intäkterna har exploderat med 183 % årligen under de senaste tre åren. Vinsterna börjar komma ikapp. Analytiker förväntar sig att nettovinsten kommer att hoppa från 22 cent per aktie 2018 till 73 cent 2019, sedan 3,66 USD under det kommande året.
Om du har sett The Crown eller Orange Is the New Black , du vet att Netflix (NFLX, $315,48) är kungen av strömmande tv och filmer. (Även om det är intressant nog kommer det fortfarande att skicka DVD-skivor till dig.)
Intressant nog var Wall Street 2011 redo att dra ur kontakten på Netflix efter ett katastrofalt försök att dela ut en separat DVD-enbart tjänst, kallad Qwikster, från sin streamingverksamhet. Men det visade sig vara en svep i vad som så småningom skulle bli en 3 900 %-plus run, vilket landade på nummer 2 på listan över toppaktier från det senaste decenniet.
Nuförtiden har Netflix 158 miljoner betalmedlemskap i över 190 länder. Men analytiker oroar sig för hur mycket pengar det förbrukar, samt att abonnenttillväxten bromsas. Kombinera det med en dyr 58 forward P/E, och du har en aktie som bör hanteras med största försiktighet.
2009 var Domino's grundare, både vad gäller försäljning och kundnöjdhet. En Brand Keys nationell konsument-smakundersökning satte sin paj i en oavgjord död sist med Chuck E. Cheese's. Efter att ha granskat kundkommentarer, som "Detta smakar som kartong", har Domino's inte bara förnyat sitt recept, utan gjorde sitt erkännande av misslyckande till mittpunkten för en ny uppsättning annonser som marknadsför dess förbättrade pizza.
Det satte scenen för ett decennium av överprestationer oöverträffad av resten av Russell 1000.
Domino's siktar nu på 25 000 butiker över hela världen år 2025, upp från 16 000 2018. (Franchisetagare äger 98 % av butikerna, vilket ger företaget en jämn ström av inkomster.) Även om aktiens fart har avtagit under 2019 tillkännagav företaget en 1 miljard dollar återköpsplan för att omfördela mer av sitt sunda kassaflöde till aktieägarna.
Vilka är de fem bästa aktierna att investera i?
Proffsens val:22 bästa aktier att investera i för 2022
7 billiga aktier att köpa på dopp
De 5 Dow Jones-aktierna med högst betyg
91 bästa utdelningsaktier från hela världen
De 10 billigaste Warren Buffett-aktierna
10 bästa aktier under de senaste 10 åren
Aktier att investera i under nästa decennium