Cloud computing – och därmed investeringar i molnaktier – blir mer sofistikerad för varje år.
För mer än ett decennium sedan var "molnet" mest bara grundläggande infrastruktur. Sedan blev det så småningom plattformarna där företag byggde applikationer och programvara som användes direkt av arbetare.
Men alltmer skrivs applikationer för molnet, som lever helt och hållet i molnet och/eller till och med tjänar molnet. Vissa företag – tänk Microsoft (MSFT) och dess Office-produktivitetssvit – använder molnbaserade affärsmodeller för äldre applikationer. Andra säkerställer att molnets hastighet och tillförlitlighet bibehålls, från hyperskala datacenter till telefoner, TV-apparater och datorer.
Det här är en bransch med hög tillväxt som bjuds upp till … ja, molnen. Värderingen är skyhög, och tillbakadragningar över utrymmet är verkligen möjliga. Men tekniken har uthållighet; företag kommer inte snabbt att avstå från fördelarna de får med molnappar efter att kontor har öppnat igen, om de överhuvudtaget avstår från dem. Därför bör många molnaktiers möjligheter sträcka sig långt in i framtiden.
Här är 10 av de bästa molnaktierna att köpa. Även om du kanske kan hoppa in till bättre priser på vägen, representerar vart och ett av dessa företag en lovande verksamhet som många analytiker tror har långsiktiga ben.
Crowdstrike (CRWD, $103,60) illustrerar hur molnet har förändrat datorsäkerhetsindustrin.
Crowdstrike tillhandahåller "endpoint"-säkerhet för datorer och andra enheter. Dess Falcon-plattform innehåller 11 olika moduler för att upprätthålla säkerheten mot de mest sofistikerade attackerna från statliga aktörer. Se det som en Norton Security eller McAfee för molntiden.
Crowdstrikes tillvägagångssätt har placerat CRWD på flera analytikers listor över molnaktier att köpa.
Det har fångat Stifels Gur Talpaz (Köp) ögat eftersom det har kunnat fördubbla intäkterna vart och ett av de senaste fyra åren – och skulle kunna göra det igen i år, även mitt i pandemin. Talpaz ökade nyligen sin intäktsuppskattning för 2021 till 761 miljoner dollar. "Med ökad fragmentering över arbetsbelastningar ökar möjligheten att skala in i arenor som moln (virtuella maskiner/behållare), IoT och mobil drastiskt den potentiella storleken på implementeringar", skriver Talpaz.
Investerare är villiga att betala över analytikernas prismål eftersom det är "en klar vinnare i en vinnande sektor", säger Victoria Greene, grundare på G Squared Private Wealth i College Station, Texas. Med 25 % till 30 % av arbetarna som utförde åtminstone en del arbete hemifrån 2021, mot 2,6 % före viruset, sa Greene att Crowdstrike nu kan sälja företagsomfattande installationer och merförsälja lönsamma konsulttjänster.
Första kvartalets resultat överträffade analytikers uppskattningar, säger Gregg Moskowitz (Buy), mjukvaruanalysanalytiker på Mizuho Securities. Företaget lade till 830 kunder under kvartalet, och 45 % av alla kunder har använt CRWDs avancerade Discover-modul, sa han.
Brad Zelnick (neutral), en verkställande direktör på Credit Suisse, skriver att Crowdstrikes "molnbaserade säkerhet"-strategi kommer att fortsätta att tränga undan leverantörer som Symantec (SYMC), som producerar Norton Security.
DataDog (DDOG, $87,83), liksom Crowdstrike, illustrerar hur molnet skapar nya möjligheter i vad som verkar vara gamla nischer. I det här fallet övervakar nischen applikationernas prestanda.
Splunk (SPLK) och Elastic (ESTC) var pionjärer i denna verksamhet på 2000-talet. Precis som med Crowdstrike vinner DataDog andelar eftersom det är molnbaserat. Det fungerar med applikationer och kunder som använder Amazon.coms (AMZN) Amazon Web Services, Microsofts Azure, Google Cloud Platform, International Business Machines (IBM) Red Hat OpenShift och open-source OpenStack.
DataDog har förnyat sig snabbare än sina konkurrenter, skriver investeringsrådgivaren Nicholas Rossolillo från Spokane, Washington. Mjukvaran skrevs om helt 2017. Och innan den offentliggjordes 2019, förvärvade DataDog loggvisualiseringsföretaget Logmatic och testplattformen Madumbo.
Detta har hjälpt DDOG-aktien att stiga under 2020, med 132 % uppgång och klättring.
I maj rapporterade DataDog en tillväxt på 87 % jämfört med föregående år i intäkterna under första kvartalet och sa att antalet kunder som spenderade mer än 100 000 USD per st fördubblades till 960. DataDog har nu 400 tredjepartsintegrationer för programvara med säkerhet, programutveckling och drift .
FBN Securities analytiker Shebly Seyrafi (Outperform, motsvarighet till Köp) säger att DataDog är en "förmånstagare av förflyttning av arbetsbelastningar till molnet." Hälsosam genomsnittlig intäkt per användare (ARPU), prissättning och stark internationell intäktstillväxt är alla medvindar för denna molnaktie, säger han.
DocuSign (DOCU, $196,27) är bland de mer populära och välkända molnaktierna. Det här företaget erbjuder möjligheten att elektroniskt signera och hantera finansiella dokument, vilket gör andra onlineapplikationer mycket kraftfullare genom att eliminera behovet av papper.
Företaget grundades 2003 och ägnade sina första år åt främst fastighetsbranschen. Förutom att ta signaturer, håller dess teknologi ett register över var dokument har tagit vägen och vad som gjordes med dem.
Sedan dess har DocuSigns användbarhet expanderat snabbt, med det mesta av Fortune 500 som nu kan skryta med möjligheten att använda sin programvara. Intäkterna exploderade med 39 % under det senaste kvartalet, och tillväxten fortsatte under hela pandemin eftersom arbete hemifrån gör det svårare att få fysiska signaturer. DOCU:s användbarhet har utlöst ett rally på nästan 165 % hittills under 2020.
Marina Vaamonde, grundare av HouseCashin.com och en heltidsinvesterare, talar om nyttan av DocuSigns erbjudande. "Jag kan verkligen säga att utan DocuSign skulle mina kostnader för att göra affärer och ansvar öka enormt," säger hon och tillägger att dess molnbaserade lösning "är inställd på att dra nytta av de nuvarande marknadsförhållandena."
DocuSigns intäkter ökade med 39 % under 2019, och tillväxten fortsätter i pandemin, eftersom behovet av att arbeta hemma gör det svårare att få fysiska signaturer. Detta har hjälpt aktien till en vinst på 133 % för första halvåret 2020, även om DOCU-aktier nu handlas till vilda 240 gånger framåtblickande vinstuppskattningar.
Trots sin värdering upprätthåller William Blair ett bättre betyg på aktier. Företagets analytiker var värd för VD Dan Springer vid en nyligen genomförd investeringskonferens, där han sa att den totala adresserbara marknaden för företagets tjänst nu är 50 miljarder dollar, hälften av det i e-signaturer. Även om de internationella intäkterna ökade med 46 % förra året, representerar de fortfarande bara 18 % av totalen. Företaget har nu team i åtta länder som följer lagliga krav i civilrätt nation för nation.
Deutsche Banks Taylor McGinnis (Köp) tror att företaget kan fortsätta att utöka sin försäljning med mer än 30 % varje år. Även om arbetare återvänder till kontor bör bekvämligheten med e-dokument hålla tillväxten hög.
Snabbt (FSLY, $80,11) är ett innehållsleveransnätverk som säkerställer att filer streamas till användare med minimal fördröjning.
Akamai Technologies (AKAI) och Limelight Networks (LLNW) är bland de företag som var pionjärer på denna marknad på 1990-talet. Nuförtiden fungerar Fastly helt och hållet genom Application Program Interface (API) programvara som är värd i molndatacenter. Genom att arbeta med mjukvara kan snabbt växande kunder behålla ett globalt fotavtryck utan att behöva investera i fjärrservrar.
I Fastlys kärna är Varnish, en webbapplikationsaccelerator med öppen källkod som spårar användarnas plats och sedan ser till att de är anslutna till närmaste server med den data de behöver. Detta gör det särskilt värdefullt för företag som är värd för streams eller videokonferenser. Sökvägar kan ställas in så att de löper ut när som helst eller rensas omedelbart. Användare ser mindre skakningar på videor, medan värdar sparar på serverräkningar.
Och pandemin har gjort Fastly till en av de bäst presterande aktierna för arbete hemifrån (WFH) med ungefär 300 % uppgång under 2020.
Det mesta av den vinsten kom efter Fastlys Q1-rapport i början av maj, då den tillkännagav en försäljningstillväxt på 38 % till 63 miljoner USD och sa att 88 % av de efterföljande 12-månadersintäkterna kom från stora företagskunder. Dessa kunder spenderar i genomsnitt 642 000 USD per år med tjänsten. Bland Fastlys stora kunder finns Shopify (SHOP) och Spotify (SPOT). Tack vare molnet har Fastly nu verksamhet på alla kontinenter.
Vad som är trevligt är att Fastlys mjukvara tillåter även mindre företag att skapa ett globalt fotavtryck. Detta är bland flera faktorer som har gjort molnaktien till en älskling, skriver D.A. Davidson analytiker Rishi Jaluria (Köp).
Daniel Milan, managing partner för förmögenhetschefen Cornerstone Financial Services, säger att även om FSLY inte är lönsamt ännu, är det väl positionerat för långsiktig tillväxt. När Fastly-kunder som Shopify tecknar allianser med företag som Walmart (WMT), gynnas Fastly. "Under nästa år misstänker vi att Fastly kommer att kunna ta en ännu större andel av den stora marknaden för innehållsleveransnätverk, som kommer att vara värd uppskattningsvis 22 miljarder dollar till 2024," tillägger Milan.
Microsoft (MSFT, $203,85) erbjuder ett sätt för även de mest konservativa investerare att ansluta sig till rusningen till molnapplikationer.
Företagets beslut 2014 att engagera sig i molnet och göra Satya Nadella till sin VD har gett aktieägarna en genomsnittlig årlig vinst på 36 % under de senaste fem åren. Utdelningen har ökat med 64 %, från 31 cent per kvartal till 51. Microsoft är nu det näst mest värdefulla företaget i världen, bara efter Apple (AAPL).
Hemligheten bakom detta är Azure-molnet, som representerade det mesta av dess kapitalbudget på 16,9 miljarder dollar 2019. Naturligtvis har Microsoft den ekonomiska kapaciteten att göra detta – det stoltserade med kontanter och kortsiktiga investeringar värda mer än 137 miljarder dollar i slutet av Mars. Det ökade också intäkterna med 13 % jämfört med föregående år under junikvartalet, till 38 miljarder USD, och vinsten på 1,46 USD per aktie, medan den utanför årsskiftet var bättre än vad analytikerna förväntade sig.
Medan Microsoft vanligtvis ses som en mjukvarukraft, är det nu ett av världens stora telekommunikationsföretag, på ett sätt. Azure har datacenter på alla kontinenter, inklusive Afrika, alla sammanlänkade med fiberkabel. Denna kapacitet hanteras för att hantera lokala lagar och förordningar angående användning av kunddata, vilket skapar ett allt högre inträdeshinder för rivaler.
Av de 29 analytiker som har hört av sig på MSFT under de senaste tre månaderna har 26 aktien på sina köplistor. Deutsche Banks McGinnis (Köp) skriver att Azures verksamhet har blivit mer hållbar under pandemin i ett meddelande som höjer sitt 12-månaders kursmål på Microsoft-aktien till 215 USD per aktie.
Tillväxten drivs också av förvärv, säger Cornerstones Milan. Nya förvärv som CyberX, ett säkerhetsföretag, fördjupar sin satsning på nya trender som Internet of Things, där alla maskiner har nätverksintelligens inbyggd i sig. Milan kallar Microsoft "en sund pensionsinvestering."
The Trade Desk (TTD, $432,16) är inte en aktiehandelstjänst, trots det passande namnet. Det är en molnbaserad plattform för att hantera digitala annonsköp – oavsett om de visas på datorer, telefoner eller TV-apparater – från alla typer av medieföretag. VD Jeff Green leder faktiskt sin andra startup i rymden; han sålde tidigare AdECN till Microsoft 2007. Med The Trade Desk har Green utvecklat en plattform som inte bara hjälper byråer att boka annonspengar utan motiverar sina utgifter för kunderna.
Framgång för en annonsplattform innebär att man skaffar nya partners vars annonser den kan sälja. Förutom online-inventering, bär TTD digitala annonsinventering för TV-nätverk på ViacomCBS (VIAC), Fox (FOXA) och Discovery (DISCA). Digitala försäljningskanaler som TTD kan också användas av streamingtjänster som Roku (ROKU) och Apple TV.
I år inledde The Trade Desk också ett samarbete med Zalora, en asiatisk modeshoppingsajt, så varumärken som säljer där kan mäta försäljningen de genererar på sajten från annonser och hur många av deras besökare som kan omvandlas till köpare.
Denna integrering av annonsköp online och offline hjälper TTD att konkurrera med sådana konkurrenter som Alphabets (GOOGL) Google, Criteo (CRTO) och privatägda MediaMath. Det minskar också risken för att köpare drar sig ur sociala nätverk som Facebook (FB) genom att ge dem alternativ som kan utvärderas på samma sätt.
Medan företag har dragit tillbaka på annonsutgifter under hela pandemin, levererade TTD en 33 % ökning i intäkter under marskvartalet.
TTD, en ökning med 66 % hittills i år, är bland de bästa molnaktierna i flera analytikers ögon. Det anses vara ett "toppval" hos Needham, som höjde sitt kursmål i juni från 370 USD per aktie till 475 USD. I maj kallade Pivotal Research-analytikern Michael Levine TTD för ett köp och höjde sitt kursmål.
Rosenblatt Securities analytiker Mark Zgutowic höjde också sitt kursmål i maj men behöll ett neutralt betyg på aktien, oroad över vinstsynlighet. Det borde dock förbättras, eftersom programmatisk annonsering förbättrades i maj, enligt The Trade Desk-chefer och marknadsrivaler.
Cornerstone's Milan förväntar sig att annonstillväxten kommer att avta under andra halvan av 2020. Ändå tycker han att The Trade Desk är välpositionerat när "annonsörer fortsätter sin marsch mot digitala butiker. Precis som radio och tryck innan dess störs traditionell tv av ett nytt medium ."
Till skillnad från många högväxande teknikföretag är The Trade Desk också lönsamt och det gick ur första kvartalet med en solid balansräkning inklusive 446 miljoner dollar i kontanter och motsvarande – mer än dess långfristiga skulder och leasingåtaganden.
Twilio (TWLO, $252,86) är en CPaaS-verksamhet (kommunikationsplattform-som-en-tjänst). Det betyder att det låter utvecklare snabbt lägga till röst, text och andra tjänster till sina appar via molnet. Och det är en glödhet verksamhet – en som såg att TWLO:s intäkter ökade med 75 % under 2019 och 57 % under första kvartalet 2020.
Twilio, som offentliggjordes i mitten av 2016, har sett sin försäljning exploderat fyrfaldigt sedan dess, till 1,13 miljarder dollar 2019. Företaget betjänar nu mer än 190 000 organisationer, från startups och ideella organisationer till regeringar och Fortune 500-företag. Twilio är inte lönsamt eftersom det fortsätter att plöja mer pengar till tillväxt, men investerare har fortfarande drivit TWLO-aktierna 157 % högre under 2020.
Chief Financial Officer Khozema Shipchandler, talade vid en nyligen William Blair-konferens, meddelade att företaget hade uppnått HIPAA-överensstämmelse för sin teknologi, vilket gör den tillgänglig för sjukvården. Telemedicin har tagit fart under pandemin, och Shipchandler tror att denna verksamhet kommer att finnas kvar efter att pandemin är över.
Han sa också att Flex, företagets molnbaserade företagskontaktcenter, leder till att många affärspartners lämnar gammal teknik för molnet helt och hållet. Pittsburgh, till exempel, höll sitt 311-center igång under pandemin tack vare Twilio Flex.
Canaccord Genuity-analytiker Michael Walkley initierade TWLO på Buy i slutet av maj och sa att Twilio "har visat sig motståndskraftig" mitt i pandemin. Det har etablerat sig som det ledande CPaaS-varumärket och siktar framgångsrikt på stora företag som tidigare inte använde molnbaserad datoranvändning. "Twilio har en lång bana av tillväxt", avslutade han, även när det digitala engagemanget går bortom telefonen till kanaler som Facebook.
Före pandemin uppskattade Walkley att endast 17 % av 15 miljoner kontaktcenterplatser fanns i molnet. Nu tror han att 50 % kan vara till 2025, många av dem bygger på Twilio Flex.
Zooma videokommunikation (ZM, 252,33 USD) är affischbarnet för vad molnapplikationer kan göra för en portfölj, och en av de bästa molnaktierna 2020. Men för tillfället kan det också signalera att branschen har gått in i en bubbelfas.
Det ses ibland som en farosignal när ett företag är värt 10 gånger sina intäkter. Zoom handlas för närvarande till mer än 87 gånger försäljningen. Bolaget, som blev börsnoterat i april 2019, har exploderat med 600 % från börsintroduktionspriset på $36 per aktie. Det inkluderar en prestation på 270 % 2020 – en prestation som påminner om uppkörningar under dot-com-bubblan.
Som sagt, hur många 9-åriga företag kan säga att de redan är ett verb?
Pandemin har gjort Zoom till en kulturell prövosten. När folk säger att de går med i en delad videokonferens säger de nu att de "går till en zoom" eller till och med "zoomar", även om videokonferenser har funnits i mer än ett decennium. Idén skapades av Cisco Systems (CSCO), som använde dyra konferensrum. Den är också tillgänglig via Google och Microsoft som en del av ett större erbjudande. Men det är Zoom folk vill ha, och Zoom får de ofta.
Zoom CFO Tom McCallum diskuterade en annan möjlighet vid en nyligen genomförd William Blair-konferens:Zoom Phone, som kan ersätta ett företags företagstelefonsystem. Även om det inte har gjort mycket marknadsföring, har Zoom Phone stängt erbjudanden för upp till 18 000 platser under det första kvartalet. McCallum hoppas kunna ha den tillgänglig i 50 länder i slutet av 2020.
Stifel-analytikern Tom Roderick kallade företagets första kvartalssiffror för en "käftdroppare" men är oroad över företagets värdering. Han gör också dot-com-jämförelser och säger att de goda nyheterna är väl prissatta i aktien. Hans PT på $180 per aktie verkar vara ett avlägset minne vid det här laget.
Cornerstones Milan säger, precis som många andra, att köpa ZM efter att det svalnat. Företagets helårsinkomstguidning har skjutits upp till så mycket som 1,8 miljarder USD, och tillväxten kommer att fortsätta in i 2021.
"Företag vill få folk tillbaka till kontoret och skolor längtar efter klassens upplevelse, men det kommer nu att finnas en stark Zoom-komponent för dessa företag", säger Milan.
Zscaler (ZS, $124,87), liksom Crowdstrike, erbjuder datorsäkerhet i molnet. Det erbjuder enkla prenumerationspriser och kan ställas in på några minuter. Och aktien har varit en vinnare, med nästan 170 % uppgång hittills under 2020. Intäkterna förväntas växa med en tredjedel under 2020, till 390 miljoner USD.
"Ur ett teknologiskt perspektiv ger företagets differentierade datacentermetod (150 datacenter runt om i världen) och rena molnarkitektur det en unik fördel på denna IT-värkpunkt gentemot konkurrenterna enligt ett antal av våra samtal på fältet", skriver Wedbush analytikerna Daniel Ives och Strecker Backe, som betygsätter aktien till Outperform.
"Baserat på våra senaste kontroller på fältet för juli-kvartalet, fortsätter vi att tro att Zscalers dealflöde håller sig extremt bra i denna COVID-19-pandemimiljö eftersom företagets DNA spelar rakt in i tjänsten Fjärråtkomst/jobba hemifrån molnet ett stort behov med tanke på nedstängningarna globalt."
Credit Suisse-analytiker sa att molnaktiens senaste resultat var 15 miljoner dollar starkare än de förväntade sig. Justerad fakturering växer nu med 55 % per år, mot 30 % tidigare. Övergången till att arbeta hemifrån "var ett idealiskt användningsfall" för skydd utanför företagets nätverk. De förväntar sig nu intäkter för 2021 på 676 miljoner USD.
Utgifter: 0,68 %, eller 68 USD årligen för varje investerad 10 000 USD
Om du vill hoppa in i molnaktier men inte vill välja bara ett eller två företag kan du utnyttja branschen via börshandlade fonder.
Global X Cloud Computing ETF:er (CLOU, $22,18) 36 innehav inkluderar de flesta av företagen som nämns på den här listan, och många fler dessutom – Shopify, Coupa Software (COUP) och Workday (WDAY) är bland andra topp 10 innehav. Även om uppgångarna inte har varit lika fantastiska som några av de högst presterande aktierna på den här listan, slår dess uppgångar på 40 % hittills under året S&P 500 och till och med den tekniktunga Nasdaq.
CLOU investerar i företag som programvara-som-en-tjänst (SaaS), plattform-som-en-tjänst (PaaS) och infrastruktur-som-en-tjänst (IaaS), molnbaserade infrastrukturföretag, till och med fastighetsinvesteringar i datacenter trusts (REITs).
Global X Cloud Computing ETF är en ung fond som lanserades i april 2019, så den har inte mycket historia att luta sig mot. Det är också på den dyra sidan med 68 punkter i årliga utgifter. Ändå lägger CLOU denna expanderande teknologi in i din portfölj med omedelbar diversifiering, vilket gör det enkelt för investerare som bara vill ställa in den och glömma den.
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 5 bästa aktierna för utdelningstillväxt för resten av 2018
10 värdeaktier att köpa för 2019 och framåt
De 12 bästa vårdaktierna att köpa för 2022
De 19 bästa aktierna att köpa för resten av 2019
10 mest värdefulla aktier att köpa för 2020
7 tillväxtaktier att köpa för massor av uppsida