Sammantaget var 2021 bra för investerare. S&P 500-indexet är upp kraftigt igen och spårar en årlig uppgång på cirka 21% när detta skrivs. Men det finns säkert också några oroande tecken när vi går in i 2022 – vilket sätter värdeaktier tillbaka på radarn för många investerare.
Till att börja med, det finns det fortsatta hotet om att inflationen tär på vinstmarginalerna för vissa företag och amerikanska konsumenters förtroende. Dessutom har hotet från omicron-varianten av covid-19 att delar av Europa stängs ner. Och så finns det strukturella risker för företagen, inklusive en stram arbetsmarknad och risken för högre räntor och lånekostnader.
Om du är nöjd med ditt tidigare resultat men oroad över framtiden, kan värdeaktier vara värda att titta närmare på.
I hopp om att hitta de bästa värdeaktierna för investerare på väg in i det nya året letade vi efter:
Med det sagt, här är 15 av de bästa värdeaktierna att köpa för 2022. Om du letar efter lite mer stabilitet när vi går in i det nya året kan du ta en närmare titt på dessa namn.
Data är den 20 december. Utdelningsavkastningen beräknas genom att den senaste utbetalningen årligen beräknas och divideras med aktiekursen. Analytikerbetyg med tillstånd av S&P Global Market Intelligence, om inget annat anges. Aktier listas enligt analytikers konsensusrekommendation, från lägsta till högsta.
Heminredningsjätten Lowe's (LOW, $245,62) är inte den största ungen på blocket, med ett marknadsvärde på "bara" $165 miljarder jämfört med större peer Home Depot (HD) som är mer än dubbelt så mycket. Men värdeinvesterare vet att det ibland kan vara en stor fördel med att investera i företag som kan ha en lägre profil.
Tänk på värdemåtten för båda:HD har ett terminspris/vinstförhållande på cirka 25 och handlas för nästan 3x nästa års intäktsberäkning. Lowe's, å andra sidan, har en forward P/E på cirka 20 och handlas för endast cirka 2 gånger 2022 intäktsprognoser. Med andra ord kan Home Depot värderas till en högre siffra på Wall Street, men det beror delvis på att investerare betalar en betydande premie för aktier.
Och låt oss vara tydliga här:Lowes är inte underprissatt eftersom det håller på att blekna bort. Intäkterna kommer att öka med 7 % eller så i år eftersom vinsten per aktie (EPS) kommer att stiga med imponerande 35 % jämfört med 2020 års nivåer.
Även om störningar i leveranskedjan såväl som den kvardröjande effekten av pandemin har skapat några utmaningar på kort sikt, är slutsatsen att en blomstrande bostadsmarknad i USA alltid är bra för hemförbättringar. Människor kan ta ut det egna kapitalet i sina hem för stora projekt, eller åtminstone känna sig modiga att spendera på mindre, eftersom de vet att de kommer att få en bra lön när det är dags att sälja.
Värdeerbjudandet för LOW-aktien är starkt just nu och kommer inte att försvinna när som helst snart. Det gör det värt en titt för 2022 om du är intresserad av värdeaktier.
Private equity-ikonen KKR &Co. (KKR, $70,58) är en av de finansiella kraftpaketen som gör bra ifrån sig när den bredare ekonomin är stark, men som ofta kan göra det ännu bättre när den hamnar i en orolig plats. Det beror på att KKR är specialiserat på förvärv, hävstångsköp, kredit "speciella situationer" och vändningar för krisdrabbade företag.
När det går bra lönar sig KKR:s investeringar. Men när ekonomin blir sämre kan den här investeringsjättens expertis göra fynd – och sedan skörda ännu större vinster när saker och ting vänder.
Dessa investeringar har inga gränser, spänner över hela världen och berör alla möjliga branscher, från cybersäkerhet till fastigheter till naturresurser till hälsovård. Vanligtvis investerar det mellan 30 miljoner och 500 miljoner dollar per pop – vilket gör dessa företag stora nog att spela roll, men inte så stora att KKR-portföljen kan hamna i problem om dess största position faller isär.
Till skillnad från vissa andra börsnoterade investeringsinstrument kommer du inte att få en fantastisk utdelning från KKR. Men vad du kommer att få är stenhårda grunder – inklusive vinster som kommer att fördubblas detta räkenskapsår för att sedan gå ännu högre under 2022.
Du kommer också att få en historia av stark överprestation, där aktien har stigit med imponerande 330 % under de senaste fem åren för att tredubbla S&P 500 under samma period.
Även om uppkomsten av strömmande video och mobiltelefoner visserligen har slitit på de traditionella linjerna med kabel och fast telefon, finns det en stor anledning till varför Comcast (CMCSA, $48,40) går ingenstans. Och ironiskt nog är det samma som driver både streaming och mobilanvändning:internet.
Comcast erbjuder tillgång till höghastighetsinternet till konsumenter och företag, och nuförtiden gör det detta telekomföretag till en leverantör av viktiga tjänster lika mycket som ett kraft- eller vattenföretag. Det har varit särskilt sant i många regioner där distansarbete och skolgång har blivit normen tack vare coronaviruset. Och när det kommer till skala är Comcast på 220 miljarder dollar svår att rycka upp med rötterna med ett virtuellt monopol på många marknader.
Investerare kan ta denna lågriskoperation till banken med regelbundna utdelningar som för närvarande uppgår till en avkastning på mer än 2 %. Dessutom är utbetalningarna på 25 cent per aktie per kvartal bara cirka 30 % av den totala vinsten och har gott om potential för ökningar på vägen.
Comcast-aktien har presterat sämre på sistone, delvis tack vare att de guidade ner i september och sedan varnade investerare igen i december om att abonnenttillväxten bromsas. Men nu när de negativa nyheterna är inbakade, kanske investerare av värdeaktier vill hålla ett öga tränat på CMCSA baserat på den långsiktiga potentialen och stabiliteten hos detta företag.
Om du, som många av dina andra amerikaner, har handlat massor av onlineshopping under de senaste veckorna, har du förmodligen fått din beskärda del av lådor från FedEx (FDX, $245,55) anländer på verandan. Och även om många konsumenter bara förlitar sig på den här frakttjänsten då och då, är slutsatsen att det är dagligt för många företag att skriva en check till FedEx för frakttjänster om de vill konkurrera i den nuvarande detaljhandelsmiljön.
Med nästan 100 miljarder USD i årliga intäkter och en körhastighet på cirka 3 miljarder paket levererade förra räkenskapsåret, är FedEx en integrerad del av den globala ekonomin. Det gör den till en av de mest värdefulla aktierna att äga under 2022 och därefter, för även om mixen av försäljning kan ebba och rinna baserat på konsumenternas smak, kommer det underliggande behovet av att transportera varor från punkt A till punkt B aldrig att försvinna.
Leverans kan visserligen vara en affär med låga marginaler, men vinsterna står knappast stilla. FDX förutspås uppgå till $20,37 i vinst per aktie i år för en mer än tvåsiffrig tillväxttakt. Dessutom kommer vinsten per aktie att öka med ytterligare 11 % eller så under nästa räkenskapsår också.
Släng in en accelererad aktieåterköpsplan för 1,5 miljarder dollar för att ge medvind för aktiekurserna och det finns mycket att gilla med detta dominerande leveransföretag när vi går in i 2022.
Dagarna då videospelsaktier ansågs vara barns grejer är sedan länge förbi, med cirka 180 miljarder dollar i årlig försäljning för globala spelplattformar, enligt analysföretaget Newzoo. Och när det kommer till dominerande studior i branschen, Electronic Arts (EA, $129,92) fortsätter att vara världsledande.
Till att börja med är det guldstandarden för alla sportspel, med titlar som FIFA Fotboll och Madden NFL tjänar stadiga pengar från sina årliga releaser med varje års spelare.
Det finns också stadiga intäkter från onlinetjänster från dessa franchiseavtal när spelare loggar in – särskilt under covid-19-restriktioner – för att spela med vänner. Släng in populära shoot-em-up-spel som Battlefield och Apex Legends och det finns en enorm inbyggd fanskara som är ivriga efter uppföljare oavsett vilka nya produkter EA vevar fram under de kommande åren.
Visserligen, tack vare den sociala distanseringen och det ökade spelet hemma hos EA under pandemin, kanske prestandan under de senaste 12-24 månaderna inte går att återskapa. Närmare bestämt kommer intäkterna att öka med mer än 20 % detta räkenskapsår. Det är dock viktigt att erkänna att moderna videospel som säljs av EA är lika mycket beroende av transaktioner i spelet som den första lanseringsförsäljningen – så en inbyggd användarbas innebär nu en stabil grund för framtiden.
Exempel:Intäkterna kommer att växa med 20 % i år och sedan nästan 10 % nästa år utöver det. Och som världsledande med mer än 36 miljarder USD i marknadsvärde och cirka 8 miljarder USD i årlig försäljning, är denna värdeaktie ett kraftpaket för spel som inte kommer någonstans snart.
Diversifierat kemikalieföretag Huntsman (HUN, $31,48) är ett utmärkt exempel på den typ av värdeaktie som många investerare dras till. Det beror på att det erbjuder investerare exponering för en ganska sömnig men pålitlig verksamhet som ger en stabil inkomst, även om det kanske aldrig någonsin kommer att se aktier fördubblas på kort sikt.
Huntsman genererar mer än 8 miljarder USD i årliga intäkter genom att betjäna ett brett spektrum av kunder med produkter inklusive polyuretan, epoxi, hartser, isolering och färgämnen. Detta ger en över genomsnittet direktavkastning på 2,3 %, vilket är mycket hållbart på endast cirka 20 % eller så av nästa års totala vinst per aktie.
Till råga på det handlas aktier för en fyndvärdering jämfört med andra val på Wall Street. HUN har ett terminspris/vinstförhållande på under 10 – långt under termins-P/E på 12 för S&P 500-indexet och avsevärt lägre än jämförbara konkurrenter som Dupont de Nemours (DD) som har en läsning på 18 på det måttet.
Det kan vara svårt för vissa investerare att bli entusiastiska över ett medelstort kemikalieföretag i en ålder av artificiell intelligens (AI) och självkörande bilar. Men det faktum att Huntsman inte är flashig borde vara en stor del av vädjan till investerare som letar efter de bästa värdeaktierna för att avrunda en lågriskportfölj 2022.
Maryland-baserade United Therapeutics (UTHR, 202,22 USD) är ett bioteknikföretag som är engagerat i utvecklingen av "särläkemedel", en speciell behandlingsklass som snabbt spåras av Food and Drug Administration för att hjälpa till att tillgodose de otillfredsställda medicinska behoven hos patienter med kroniska och livshotande betingelser. UTHR:s specialiteter är neurologiska och kardiovaskulära sjukdomar, samt transplantationsrelaterade behandlingar.
Nu kanske alla som är bekanta med högoktaniga bioteknikaktier undrar hur denna typ av företag är en "värde"-investering. När allt kommer omkring kan många namn i den här sektorn vara oerhört flyktiga eftersom de går efter nya läkemedelsgodkännanden eller kraschar och brinner när forskningen inte går som förväntat.
Men UTHR är inte ett företag på utvecklingsstadiet som bränner pengar medan det väntar på sin första storsäljare. Den har redan lanserat behandlingar på marknaden och tjänar pengar. Närmare bestämt genererar den nästan 2 miljarder USD i årliga intäkter – och ökar den omsättningen med 14 % detta räkenskapsår och 10 % nästa år. Dessutom förväntas det öka mer än 30 % i vinst per aktie för räkenskapsåret 2022.
Med specialläkemedel som tjänar viktiga luckor i behandlingsplaner, är den svåra verkligheten att många av dessa patienter helt enkelt inte har något annat val än att förlita sig på United Therapeutics. Det resulterar i en stark och pålitlig ström av kontanter, och gör detta till ett solidt spel bland värdeaktier för det kommande året.
Globala betalningar (GPN, $123,67) tillhandahåller betalningsteknik och relaterade mjukvarulösningar. Dessa inkluderar auktorisering och överföringar för mer än 140 olika typer av betalningar, samt en "handelslösningar"-arm som erbjuder terminaluthyrning, säkerhetstjänster och digital redovisning och rapportering.
Företaget kanske inte är välkänt, men har nästan 36 miljarder dollar i marknadsvärde för närvarande och grundades redan 1967, så det har rik erfarenhet och djupa rötter hos kunder. Den vet också ett och annat om att anpassa sig och utvecklas mitt i högteknologiska störningar, och följa med flödet genom globaliseringen av bankväsendet i slutet av 1900-talet följt av e-handelsrevolutionen på 2000-talet in i transformationen av mobila betalningar på 2010-talet.
Men det är gammal historia. What really should matter to investors is consistent expansion in both GPN payment volumes and its profits and sales as a result. Specifically, analysts are forecasting 15% top-line growth this fiscal year and another 10% next year. Earnings per share should jump even more, by about 27% this year and almost 20% next year. Throw in a big dividend hike of 28% last August and there's a lot to like here.
Admittedly, things haven't been so hot for GPN lately from a share price perspective. Shares have slumped steadily all year after a pair of disappointing guidance hiccups. However, considering the forecast for profits and sales is still decidedly higher, many investors may view this as a gross overreaction – and a good opportunity to stake out a position in one of the best value stocks for 2022.
After bottoming around $20 a share during the pandemic-related lows in early 2020, General Motors (GM, $54.04) stock has surged back to currently trade in the mid-$50 range. That's because while this vehicle manufacturer may not have quite the brand appeal of electric vehicle (EV) stocks like Tesla (TSLA), it is still a preeminent automaker.
True, U.S. auto sales hit a lull in recent years after a run from 2017 through 2019, when roughly 17 million units were sold annually. That dropped to slightly under 15 million in 2020 thanks to the initial COVID-19 disruptions, and will bottom out at just over 13 million this year as supply-chain issues remain problematic worldwide.
But consider this:GM made about $145 billion in total revenue each year during that big 2017-19 run. And according to analyst projections, it will tally more than $150 billion in top-line sales next fiscal year. What should be even more impressive is that profitability has rebounded in a significant way as the carmaker adjusts operations, with fiscal 2021 earnings predicted to hit $6.75 a share – up 38% from last year despite revenue pressures.
There's undoubtedly a lot of uncertainty in the automotive industry right now, what with EV upstarts and supply-chain woes. But GM is a stock that knows how to survive. With an ambitious array of plug-in cars including a Silverado pickup and Cadillac luxury sedan, there are reasons to expect General Motors to stay competitive in the long run.
Winning the award for stocks on this list that do exactly what they say they do is Graphic Packaging (GPK, $18.73). This is a holding company that designs packaging with graphics on it. Case closed!
For those who want a little more color, GPK is a supplier to a wide array of industries including specialty beverage providers, packaged foods companies, restaurants and consumer goods manufacturers. Need a cardboard cup for your café? Disposable foil trays to make some baked goods? How about bulk paperboard or machinery systems to figure out your own custom packaging solutions? Then GPK has you covered.
The value proposition here speaks for itself, because while margins are not particularly high and growth may never set the world on fire … there is always going to be a need for cardboard packaging in the modern economy.
What's more, Graphic Packaging is in a unique position to benefit from near-term tailwinds emerging in 2022. This includes higher commodity prices that allow it to charge more for its packaging solutions, as well as a fast-growing environmental business where it offers recycled materials to end-users looking to reduce their carbon footprint.
That has added up to a jaw-dropping forecast of 20% revenue growth next year, and 60% expansion in earnings per share if things go as Wall Street expects. That's obviously not sustainable in the long term, but is a great excuse to carve out a position in GPK sooner rather than later.
You'd be forgiven if you've never heard of Buffalo, New York-based Columbus McKinnon (CMCO, $42.75). This low-profile corporation is valued at just over $1 billion and operates a rather arcane business that involves "intelligent motion solutions." That's a fancy way to refer to hoists, rigging and cranes that lift stuff up and move it somewhere else.
Before you scoff at the verbiage, let's get one thing straight:lifting stuff is important! It can also be complicated when things are heavy or loads shift easily or you're in a factory that wants to maximize productivity.
As one example of what CMCO does, consider its traction drives for mining applications that allow companies to transport minerals they've extracted from the ground. That's not a particularly glamorous part of iron or gold mining, but it is a crucial step in the supply chain.
Old school value investors are probably salivating at this point, as they know a company that is highly specialized and respected by its small list of customers is precisely the kind of slow-and-steady play that makes for a great long-term investment.
But here's the thing:Wall Street read too much into COVID-related disruptions, selling off CMCO prematurely during the pandemic-era lows. After they realized the error of their ways, investors bid this stock up threefold from its March 2020 lows!
Shares have admittedly cooled off a bit to close the year, and it may be unrealistic to expect another 200% gain in 2022 from here. But it goes to show that short-term volatility can't keep a specialized stock like Columbus McKinnon down. That's precisely the kind of investment those looking for low-risk value stocks might want to consider in an uncertain time for their portfolio.
While MasTec (MTZ, $87.70) caught the eye of some swing traders recently, it's important to acknowledge that the basic investing thesis behind this engineering stock is fundamentally a value-driven one. MTZ is a $6.5-billion company that provides engineering services across a widely diversified portfolio of operations. This includes energy infrastructure for the oil and gas industry, telecommunications towers and underground cable, water and wastewater systems, and even environmental projects to shore up waterways to protect wetlands.
It's easy to understand the recent buying spree in MTZ on the heels of a $1 trillion bipartisan infrastructure bill that was signed into law in November. After all, a company like MasTec has its fingers in many pies related to that federal spending spree. However, the pop was short-lived as shares went from $80 to $100 … and right back down again in the last few weeks.
Long-term investors of value stocks should tune out this noise and instead rely on the rock-solid operations of MTZ. Revenue marched up steadily each of the four years before the pandemic. While it rolled back in 2020, the top line of MasTec should hit $8 billion in fiscal 2021 – up more than 11% from the $7.2 billion in sales it recorded in 2019 before the coronavirus. And it's worth mentioning that rebound is clearly absent from any federal stimulus that is only a few weeks old and hasn't trickled into local projects at all yet.
There is clearly volatility right now thanks to swing traders. But investors who are willing to take the long view on one of the best value stocks for 2022 may want to look beyond the last few weeks and to the long-term proposition of this engineering leader with unrivaled expertise and incredibly diverse operations.
East West Bancorp (EWBC, $73.54) is aptly named, operating as a bank holding company that serves businesses and individuals in both the U.S. and Greater China. That makes it a very intriguing stock, as it is exposed to the unique growth opportunities driven by economic relationships on both sides, but has the strong foundation you would expect from a $10 billion financial powerhouse.
To be clear, this isn't some risky investment bank that's plowing $50 million a pop into unknown Asian startups. This is a humdrum bank that does things like mortgages, lines of credit to industrial companies, heavy equipment financing and the like. It is headquartered in Pasadena, California, but has about 120 total locations in places like Hong Kong and Shanghai, in addition to the typical online operations you'd expect of a modern bank.
Things have been booming for East West lately, with shares up more than 50% in the last 12 months to more than double the return of the S&P 500 Index. That's in part because revenue is forecast to jump 10% this year and more than 7% next year. But what's really impressive is the expanding profitability of EWBC, as earnings per share are set to hit $6.15 at the end of this fiscal year – up more than 50% from $3.97 per share from the prior year.
There are risks with any exposure to a nation like China, but with more than $60 billion in total assets at present there is a strong foundation under East West Bancorp that will provide a cushion to any short-term political or economic stress in 2022.
In an uncertain environment on Wall Street, one of the few sure things that investors can rely upon is the fact that we all grow old and see our bodies break down. And Encompass Health (EHC, $62.23) is here to cash in on this opportunity by offering home health, rehab and hospice care across hundreds of locations in the U.S. and Puerto Rico.
Particularly meaningful in the age of COVID-19 has been its Home Health segment that aims to keep patients on the road to recovery in their own homes – outside of hospitals or assisted living facilities. Not only have many facilities just not had the capacity lately, the risk of exposure to a highly contagious disease in closed medical environments has prompted many Americans with means to opt for home healthcare for their loved ones instead.
Revenue is set to tick up about 10% in fiscal 2021 thanks to this trend. What's even more impressive is that earnings per share are set to surge almost 50% as surging demand allows for higher rates to be charged for these kinds of services. And that's only the beginning, with solid growth in both the top line and bottom line projected again in fiscal 2022.
Throw in a very sustainable 1.8% dividend that is a mere 25% or so of total earnings and value investors have a lot to like about EHC.
MKS Instruments (MKSI, $156.25) is one of those slow and steady industrial names that value investors often gravitate to despite their decidedly unflashy business lines. This particular pick among the best value stocks for 2022 develops and makes instruments used in vacuum sealing, flow and valve technology, microwave and radio frequency tools and light and motion controllers, to name a few. Its products are used in everything from printed circuit board manufacturing to life sciences to traditional manufacturing.
And as a roughly $9-billion outfit, MKSI also represents the "goldilocks" sized companies that many value investors generally gravitate too – not so small that it could be disrupted by one bad quarter, but not so large that it is incapable of continued growth from current levels. Case in point:The recovering global economy helped drive stellar revenue growth in 2021, which should finish the year up more than 26%, if current projections hold.
The dividend is admittedly less than stellar, considering some of the paydays from other value stocks on this list and the average yield of about 1.3% for the S&P 500 Index at present. But the dividend is all but certain to rise given that the current 88 cents per share paid annually is a mere 7% or so of MKSI's projected $12 in earnings next fiscal year.
Throw in the potential of growth by acquisition with its $1.5 billion buyout of high-tech equipment manufacturer Atotech and there's a lot of reason to be optimistic that MKSI won't just hang tough in 2022, but deliver strong performance to investors regardless of the economic environment.
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 12 bästa REITs att köpa för 2022
De 12 bästa vårdaktierna att köpa för 2022
De 10 bästa Schwab-fonderna för 2022
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 12 bästa tekniska aktierna att köpa för 2022
De 12 bästa industriaktierna att köpa för 2022
10 mest värdefulla aktier att köpa för 2020