Aktier med lägre marknadsvärden har presterat med stor marginal hittills i år, och både strateger och analytiker säger att småbolag bör fortsätta att leda vägen när den ekonomiska återhämtningen tar fart.
"Den amerikanska ekonomin trendar för närvarande mot hög ensiffrig BNP-tillväxt 2021 när distributionen av covid-19-vaccin expanderar och vi gradvis kommer ur pandemin", säger Lule Demmissie, president för Ally Invest. "Den miljön gynnar småbolagsnamn, som tenderar att ha ett mer inhemskt fokus än större multinationella företag."
Småbolag tenderar att prestera bättre i de tidiga delarna av den ekonomiska cykeln, så det borde inte komma som någon överraskning att de nuförtiden slår aktier med högre marknadsvärden.
I själva verket är det småbolagsindexet Russell 2000 upp 13,6 % hittills i år till och med den 8 april, medan Dow Jones Industrial Average bara ökade med 9,5 % under samma period.
Tänk på att småbolagsaktier kommer med ökad volatilitet och risk. Det är också viktigt att notera att det kan vara farligt att jaga prestanda. Men tillväxtaktier med små bolag – särskilt i den här miljön – kan erbjuda potentiellt mycket större belöningar.
Med tanke på det ökade intresset för dessa värdepapper bestämde vi oss för att hitta några av analytikernas favorit-småbolag att köpa. För att göra det undersökte vi Russell 2000 för småbolag med överdimensionerade tillväxtutsikter och analytikers högsta konsensusrekommendationer, enligt S&P Global Market Intelligence.
Så här fungerar rekommendationssystemet:S&P Global Market Intelligence undersöker analytikers aktierekommendationer och betygsätter dem på en femgradig skala, där 1,0 är lika med ett starkt köp och 5,0 är en stark försäljning. Varje poäng under 2,5 betyder att analytiker i genomsnitt bedömer aktien som köpvärd. Ju närmare en poäng kommer till 1,0, desto starkare köprekommendation.
Vi begränsade oss också till namn med förväntad långsiktig tillväxt (LTG) på minst 20 %. Det betyder att analytiker i genomsnitt förväntar sig att dessa företag kommer att generera en sammansatt årlig vinst per aktie (EPS) tillväxt på 20 % eller mer under de kommande tre till fem åren.
Och slutligen grävde vi i forskning, fundamentala faktorer och analytikers uppskattningar av de mest lovande småbolagen.
Det ledde oss till den här listan över de 7 bästa tillväxtaktierna för småbolag att köpa nu, tack vare deras höga analytikerbetyg och hausseartade utsikter. Läs vidare när vi analyserar vad som gör att var och en sticker ut.
Q2 Innehav (QTWO, $103,06) tillhandahåller molnbaserade virtuella banktjänster till regionala och lokala finansiella institutioner. Tanken är att göra det så att mindre företag – som ibland är småbolag själva – kan ge kontoinnehavare samma typ av onlineverktyg, tjänster och upplevelser på toppnivå som branschens stora pojkar.
För det ändamålet tillkännagav Q2 nyligen förvärvet av ClickSWITCH, som fokuserar på kundförvärv och kundbehållning genom att göra processen att byta digitala konton enklare. Villkoren för affären avslöjades inte.
Q2:s affärsmodell och utförande får Wall Street att dregla över småbolagens tillväxtutsikter. Analytiker förväntar sig faktiskt att mjukvaruföretaget kommer att generera en sammansatt årlig vinst per aktie tillväxt på 150 % under de kommande tre till fem åren, enligt data från S&P Global Market Intelligence.
"Under det senaste året har pandemin påskyndat den digitala transformationsinsatserna och investeringarna inom finansbranschen, och vi tror att Q2 Holdings är väl positionerat för att stödja och växa sin kundbas", skriver Stifels aktieanalytiker Tom Roderick, som betygsätter lager vid Köp.
Av de 19 analytiker som täcker Q2 som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar 10 det för ett starkt köp, fem säger köp och fyra betygsätter det på håll. Deras genomsnittliga riktpris på $152,25 ger QTWO implicit uppsida på nästan 50 % under de kommande 12 månaderna eller så. Så höga förväntade avkastningar gör det lätt att förstå varför Street ser QTWO som en av de bästa tillväxtaktierna för småbolag.
BellRing-varumärken (BRBR, $24,37), som säljer proteinshakes och andra näringsdrycker, pulver och kosttillskott, förväntas generera ovanligt hälsosam EPS-tillväxt under de närmaste åren.
Stifels aktieanalys, som är specialiserad på småbolag, säger att BellRing erbjuder en "övertygande tillväxtmöjlighet" tack vare sin positionering i den stora och snabbväxande kategorin som kallas "bekväm kost."
Amerikanska konsumenter vänder sig i allt högre grad mot livsmedel och drycker med högt proteininnehåll, lågkolhydrathalt för snacks och måltidsersättning, konstaterar Stifel, och BellRing Brands, avknoppade från Post Holdings (POST) i slutet av 2019, är i en utmärkt position för att frodas från de som förändras konsumenternas smaker.
Trots allt inkluderar företagets portfölj så välkända varumärken som Premier Protein shakes och PowerBar nutrition bars.
I en annan punkt som gynnar tjurarna, BellRings "tillgångslätta affärsmodell kräver begränsade kapitalutgifter och genererar mycket starkt fritt kassaflöde", konstaterar Stifel-analytiker Christopher Growe, som betygsätter aktien på Buy.
Större delen av gatan placerar också BRBR i lägret med små kepsar att köpa. Av de 15 analytiker som täcker BRBR kallar åtta det för ett starkt köp, fem säger köp och två har det på håll. Deras genomsnittliga kursmål på 28,33 USD ger aktien en antydd uppsida på cirka 16 % under nästa år eller så.
Med aktier som handlas till bara lite mer än 25 gånger den beräknade vinsten för 2022, verkar BRBR erbjuda en övertygande värdering.
Rackspace-teknik (RXT, $25,61) samarbetar med molntjänstleverantörer som Googles moderbolag Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) och Microsoft (MSFT) för att hantera sina företagskunders molnbaserade tjänster.
Och gör inga misstag, den här typen av expertis är mycket efterfrågad.
Pandemin påskyndade många industriers migration till molnteknik. Som sådan har många företag upptäckt att de behöver all hjälp de kan få när det gäller att övergå och hantera sin verksamhet – ofta med mer än en molntjänstleverantör.
"Förekomsten av en multicloud-metod har skapat integration och operationell komplexitet som kräver expertis och resurser som de flesta företag saknar", skriver William Blair-analytikern Jim Breen, som betygsätter RXT till Outperform (motsvarande Köp). "Detta skapar en möjlighet för en multicloud-tjänstepartner att göra det möjligt för företag att fullt ut inse fördelarna med molntransformation."
Breen tillägger att analysföretaget IDC förutspår att marknaden för hanterade molntjänster kommer att växa med 15 % per år till mer än 100 miljarder dollar till 2024.
Som det ledande företaget inom multicloud-tjänster, hävdar tjurar att Rackspace kommer att dra oproportionerligt stor nytta av all denna växande efterfrågan.
På tal om tjurar, av de 10 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence, fem rankar RXT på Strong Buy och fem kallar det ett köp. Summan av kardemumman är att Rackspace enkelt gör Streets lista över tillväxtaktier för småbolag att köpa.
Aktier i Chart Industries (GTLS, $146,76), som tillverkar kryogen utrustning för industriella gaser som flytande naturgas (LNG), driver den globala sekulära trenden mot hållbar energi.
Marknaden gillar verkligen GTLS engagemang för grönare energi. Småbolagsaktien har stigit med mer än 410 % under de senaste 52 veckorna – analytiker förväntar sig en heta vinsttillväxt under de närmaste åren för att fortsätta uppgångarna. Faktum är att Street förutspår en sammansatt årlig EPS-tillväxt på mer än 34 % under de kommande tre till fem åren.
Analytiker säger att företagets unika portfölj av teknologier ger det en fördel i en växande bransch. För det ändamålet applåderade de dess förvärv av Sustainable Energy Solutions på 20 miljoner dollar i december eftersom det stärker företagets förmåga att avskilja koldioxid.
"Inom ramen för megatrenden för avkarbonisering är Chart ett unikt spel på den globala övergången till mer gascentrerade ekonomier", skriver Raymond James-analytikern Pavel Molchanov i ett meddelande till kunderna. "Det finns uppåtpotential från stora projekt för flytande naturgas. Trots den kvardröjande motvinden från den nordamerikanska energisektorn upprepar vi vårt överträffande [Köp]-betyg."
Stifel, som hör ihop med ett köpbetyg, säger att GTLS förtjänar en premiumvärdering med tanke på dess överdimensionerade tillväxtutsikter.
"Med potentiellt ett decennium eller mer av hög ensiffrig till låg tvåsiffrig intäktstillväxt, fler återkommande intäkter, accelererande vätgasmöjligheter och de potentiella stora LNG-överraskningsstudsarna, förväntar vi oss att aktier kan handlas norr om 30 gånger normaliserad vinst", skriver analytiker Benjamin Nolan.
Aktien handlas för närvarande till nästan 30 gånger den beräknade vinsten för 2022, enligt S&P Global Market Intelligence. Små bolag att köpa har ofta höga värderingar, men med en förväntad långsiktig tillväxt på mer än 34 % kan man hävda att GTLS faktiskt är ett fynd.
Raymond James och Stifel är mycket i majoritet på gatan, där 12 analytiker betygsätter GTLS vid Strong Buy, fyra säger Köp, en har det på Hold och en säger Sell.
NeoGenomics (NEO, $47,87), ett onkologiskt test- och forskningslaboratorium, kommer fortfarande ur trycket från pandemin, vilket ledde till att mängder av procedurer avbröts.
Men det har ändå varit ganska mycket aktivitet på företaget, och analytiker ser det fortfarande som en av de bättre småbolagstillväxtaktierna att köpa.
I februari sa företaget att den mångårige ordföranden och VD:n Doug VanOort skulle gå åt sidan för att bli verkställande ordförande i april. Han efterträddes av Mark Mallon, tidigare VD för Ironwood Pharmaceuticals (IRWD). Följande månad tillkännagav NeoGenomics en kontant-och-aktieaffär på 65 miljoner dollar för Trapelo Health, ett IT-företag fokuserat på precision onkologi.
Hela tiden har aktierna släpat efter under 2021 och fallit med mer än 11 % hittills i år jämfört med en vinst på 13,5 % för jämförelseindexet för småbolag Russell 2000.
Även om COVID-19 har pressat kliniska volymer – och dåligt vinterväder alltid är ett problem – är analytiker i stort sett fans av denna småbolags branschposition.
"Vi fortsätter att finna att företagets ledande marknadsandel inom kliniska onkologiska tester och expanderande närvaro inom läkemedelstjänster för onkologibaserade kunder är en mycket attraktiv kombination", skriver William Blairs aktieanalytiker Brian Weinstein, som betygsätter NEO på Outperform.
Av de 12 analytiker som täcker NEO som spåras av S&P Global Market Intelligence kallar nio det för ett starkt köp, två säger Köp och en säger Håll. Med ett genomsnittligt riktpris på $63,20 ger analytiker NEO en implicit uppsida på cirka 32% under det närmaste året eller så. Det är tillräckligt bra för att göra nästan vilken lista som helst med små bokstäver att köpa.
The Lovesac Co. (KÄRLEK, 62,47 USD) är ett nischföretag som designar "skumfyllda möbler", som mestadels inkluderar sittsäcksstolar.
Även om det driver cirka 90 utställningslokaler i gallerior runt om i landet, drivs intäkterna – tack och lov – till stor del av onlineförsäljning. Det har lett till en boom i affärer som folk, fastnat hemma, handla online efter sätt att piffa upp sina livsrum.
Aktierna har följt och stigit med cirka 45 % hittills i år och mer än 1 000 % under de senaste 52 veckorna. Och analytiker förväntar sig ännu mer uppåt framöver, drivet av en långsiktig tillväxttaktsprognos på 32,5 % för de kommande tre till fem åren, enligt S&P Global Market Intelligence.
Stifel, som säger att LOVE är en av de små bolagen att köpa, förväntar sig att konsumenternas övergång till att köpa inredning online kommer att bestå och till och med accelerera när pandemin har lagt sig.
"Lovesac är väl positionerat för fortsatta aktievinster i möbelkategorin med sin starka produkt, omni-channel-kapacitet och förbättringar av plattformen, av vilka många initierades under pandemin", skriver Stifels Lamont Williams i ett meddelande till kunderna.
Analytikern tillägger att LOVE har en lång uppgångsmöjlighet tack vare en ny generation bostadsköpare.
"Eftersom bostadsmarknaden förblir sund finns det möjlighet att fånga nya köpare när fler medel- till övre inkomster millennials blir husägare och ökar utgifterna för [företagets] kategori", skriver Williams.
Av de sju analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence, betygsätter sex den på Strong Buy och en säger Köp. Det är ett litet urval, men tjurfallet för LOVE som en av de bättre småbolagstillväxtaktierna att köpa består fortfarande.
AdaptHealth (AHCO, $37,61) kommer in som nummer 1 på vår lista över småbolag att köpa tack vare deras överdimensionerade tillväxtutsikter. Tjurfallet vilar delvis på demografin och åldrandet av babyboomers.
AdaptHealth tillhandahåller hemsjukvårdsutrustning och medicinska förnödenheter. Framför allt tillhandahåller det sömnterapiutrustning såsom CPAP-maskiner för sömnapné – ett tillstånd som tenderar att öka med ålder och vikt.
Med majoriteten av boomer-kohorten på cirka 70 miljoner amerikaner i 60- och 70-årsåldern, efterfrågas alltmer medicinsk utrustning för hemmet för sömnapné och andra tillstånd.
Sammanslagningar och förvärv är också en del av företagets tillväxthistoria, konstaterar UBS Global Research, som betygsätter AHCO vid Köp. Senast, i februari, stängde företaget en affär på 2 miljarder dollar i kontanter och aktier för AeroCare, en distributör av respirator- och hemmedicinsk utrustning.
"AdaptHealth går ut 2020 med materiella teman om accelererande tillväxt", skriver UBS-analytiker Whit Mayo. "Varje kvartal 2022 antar vi att AHCO förvärvar 35 miljoner USD i årliga intäkter, och avslutar dessa affärer i mitten av kvartalet. Detta driver beräknade förvärvade intäkter från ännu inte annonserade affärer på 70 miljoner USD."
Småbolag har ökat under 2021, men inte AHCO, som är i princip oförändrad för året hittills. Lyckligtvis förväntar sig The Street att det kommer att förändras förr snarare än senare. Med en genomsnittlig riktkurs på 47,22 USD ger analytiker aktiens implicita uppsida på cirka 25 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Av de nio analytiker som täcker AHCO som spåras av S&P Global Market Intelligence, betygsätter åtta det på Strong Buy och en säger Köp. Som nämnts ovan förväntar de sig att företaget kommer att generera en sammansatt årlig EPS-tillväxt på 43 % under de kommande tre till fem åren.
15 konsumentaktier som ger utdelningstillväxt som ett urverk
9 Stora utdelningsaktier att köpa
10 småbolagstillväxtanalytiker älskar mest
10 småbolagsanalytiker älskar mest
6 Small Cap Dividend-aktier att köpa nu
8 utdelningsaktier att köpa för inkomst och tillväxt
11 små aktieanalytiker älskar mest
7 tillväxtaktier att köpa för massor av uppsida