Vet du vad ett kort samtal är vid optionshandel? Korta samtal är detsamma som att sälja ett nakna samtalsalternativ, bara ett annat namn. Du går short eller säljer ett samtal när du tror att kursen på aktien går ner. Var försiktig med att sälja nakna alternativ på grund av de stora riskerna som är förknippade med handeln.

Vad är ett kortsamtal?

• Ett kort samtal är när en optionsskribent inte äger positionen som representeras av deras optionskontrakt. Ett kort samtal betyder att du satsar priset kommer att sjunka. Ett kort samtal är en annan term för att sälja ett samtal. När det kommer till optionshandel finns det olika namn för samma strategi.

Verkar som överdrivet eller hur? Varför ha flera namn för samma strategi? Även om det inte finns något enkelt svar på det, ser vår handelstjänst till att täcka varje namn så att du har kunskapen.

För att förstå ett kort samtal, låt oss titta på vilka alternativ som finns. Optioner ger dig rätten men inte skyldigheten att köpa eller sälja en aktie till ett fast pris inom en viss tidsram.

Ett kontrakt kontrollerar 100 aktier. Som ett resultat kan du handla med stora aktier utan att lägga upp det kapital som krävs för att äga 100 aktier. Faktum är att det är ett bra sätt att växa ett litet konto.

Många gånger tänker folk på öreaktier när de vill växa ett litet konto. Det är dock en manipulerad sektor. Därför är alternativen säkrare.

De har dock fler rörliga delar än lager. Det är viktigt att vara medveten om det när du handlar med dem. Saker som grekerna och implicit volatilitet påverkar din vinst och förlust.

Alternativ har också strategier som tjänar pengar på vilken marknad som helst. Ett kort samtal är inte annorlunda. Oavsett om marknaden är uppåt, nedåt eller i sidled kan du tjäna pengar.

En kort aktieposition kontra ett kort köpoption

Är shorting av en aktie detsamma som en kort köpoption? För att förstå det låt oss titta på vad ett samtal är. Ett samtal är den positiva sidan av alternativen.

När du tror att en aktie kommer att gå upp, skulle du köpa ett samtal. Ett kort samtal är dock annorlunda eftersom du säljer samtalet. Som ett resultat är du faktiskt baisse i handeln.

Vad är en kort aktieposition och hur skiljer det sig från ett kort samtal? Du tar en kort position på en aktie eller annat instrument när du förutser en kortsiktig minskning av tillgångens värde. För att genomföra en blankning lånar du aktierna från ditt mäklarhus, säljer dem till det aktuella priset och köper dem sedan efter att kursen sjunkit. Sedan returnerar du de aktier du lånat och tjänar på skillnaden mellan dina sälj- och köpkurser.

Du köper fortfarande lågt och säljer högt; du gör det bara omvänt med ett värdepapper du inte äger. Ett kort samtal är en alternativstrategi.

Hur short selling skiljer sig från att sälja ett samtal

När det gäller optioner köper eller säljer du inte direkt värdepapper. Istället köper och säljer du derivat baserade på dessa värdepapper. En option är ett kontrakt på 100 aktier mellan författaren (säljaren) och innehavaren (köparen) för en viss tidsram.

Det finns också två komponenter för handel med optioner, sälj och samtal. Du kan gå långt eller kort på båda.

Vid handel med optioner är skribenten, den part som skapar kontraktet, skyldig att sälja eller köpa om innehavaren fullföljer kontraktet. Innehavaren har dock rätt, men ingen skyldighet att sälja eller köpa.

Dessutom betalar innehavaren författaren en premieavgift för denna rättighet. Och skribentens mål är att få premien utan att innehavaren utövar rätten att sälja eller köpa.

Som författare vill du att kontraktet ska löpa ut värdelöst. Det är därför om du tycker att marknaden är baisse, så blir du hausse. På samma sätt, om du tycker att marknaden är hausse, blir du baisse.

Kolla in vårt livehandelsrum där vi diskuterar olika alternativstrategier och hur man handlar med dem.

Strategi för korta samtalsalternativ

Vad är skillnaden mellan ett långt samtal och ett kort samtal? Vad är ett långt samtal och hur skiljer det sig? Eller vad sägs om en kort put?

Låt oss kort täcka de fyra grundläggande alternativstrategierna innan vi fördjupar oss specifikt i korta samtal.

Långt sätt

Optionsförfattaren har skyldighet att köpa tillgången. Å andra sidan har optionsinnehavaren rätt att sälja tillgången. Författarens riktade partiskhet är baisse. Därför ökar värdet på den långa säljoptionen när priset på den underliggande tillgången sjunker.

Långsamtal

Optionsförfattaren har skyldighet att sälja tillgången. Å andra sidan har optionsinnehavaren rätt att köpa tillgången. Författarens riktade partiskhet är hausse. Som ett resultat ökar värdet på den långa köpoptionen när priset på den underliggande tillgången stiger.

Kort uttryck

Optionsförfattaren har skyldighet att köpa tillgången. Optionsinnehavaren har rätt att sälja tillgången. Författarens riktade partiskhet är hausse. Därför ökar värdet på den korta säljoptionen när priset på den underliggande tillgången stiger.

Kort samtal

Optionsförfattaren har skyldighet att sälja tillgången. Därför har optionsinnehavaren rätt att köpa tillgången. Författarens riktningsfördom är baisseartad. Som ett resultat ökar värdet på den korta köpoptionen när priset på den underliggande tillgången sjunker.

Det markerade avsnittet på NVDA visar ett pincettmönster som är en baisseartad vändning precis vid de glidande medelvärdena. Eftersom du vet att det är en baisseartad omsvängning kan du ta en kort samtalsposition. Köparen skulle tro att det gick upp men istället går det ner. Om kontraktet löper ut värdelöst får du behålla premien de betalade till dig.

Kan vi ha ett kort samtal?

1. Ett kort samtal innebär att du säljer en köpoption där du är skyldig att köpa aktien i framtiden till ett fast pris.
2. Detta begränsar vinsten om aktien handlas under lösenpriset du köpte.
3. Risken är större om priset går över priset över där lösenpriset låg när samtalet såldes.

Korta ett täckt samtal kontra ett oskyddat samtal

Att kortsluta ett avslöjat samtal, även känt som ett "naket samtal", är en riskabel strategi. Teoretiskt sett är risken oändlig eftersom priset på den underliggande tillgången kan skjuta i höjden.

Priset på en fallande tillgång kan inte gå under noll, men priset på en stigande tillgång har ingen gräns. Eftersom innehavaren inte har någon skyldighet att utföra optionen riskerar innehavaren endast premien.

Författaren däremot riskerar mycket mer. Om priset går upp och innehavaren utövar köprätten måste skribenten sälja aktierna.

Låt oss till exempel säga att författaren kortade ett nakensamtal när aktien handlades för 50 USD per aktie till ett lösenpris på 55 USD. Sedan når aktien $70 när innehavaren utför optionen.

Eftersom samtalet avslöjades, vilket innebär att skribenten inte ägde några aktier i den underliggande tillgången, måste skribenten köpa aktierna till det aktuella priset och sälja till lösenpriset.

I det här fallet måste författaren köpa 100 aktier för 70 USD per aktie (7 000 USD) och sedan sälja dem till innehavaren för 55 USD per aktie (5 500 USD). Observera att denna $1 500 förlust avser ett kontrakt.

Om författaren skapade mer än ett kontrakt, multiplicera förlusten med antalet kontrakt. Ta även hänsyn till avgifter och provisioner. Även om skribenten fortfarande behåller premien.

Kan ditt korta samtal breakeven? Svaret är ja." BEP (break even point) inträffar när priset på den underliggande tillgången är lika med lösenpriset plus premiebeloppet. Kom dock ihåg att BEP inte tar hänsyn till kostnaderna för provisioner.

Vad täcker ett kort samtal?

Vissa handlare begränsar förluster genom att ringa täckta samtal. De äger med andra ord aktierna i det underliggande värdepapperet.

Om handeln går emot dem, behöver de inte köpa tillgången. De äger det redan.

De måste fortfarande avstå från de 100 aktierna per kontrakt, men de behöver inte köpa aktien till det högre priset. Till exempel kan skribenten bestämma sig för att använda en lång aktie-short samtalsstrategi i ett ett-till-ett-förhållande. I det här fallet täcker skribenten samtalet genom att gå lång på aktien och kort på samtalet.

Ett annat sätt som handlare begränsar förluster är genom avancerade strategier, som wingspread-strategier. De placerar köp och köp till låga och höga lösenpriser för att hjälpa till att minimera nedsidan och uppåtrisken.

Ta vår kurs i avancerade alternativstrategier.

Kalkylator för kortsamtal

För att avgöra din korta köpoption, använd följande utbetalningsformel:

Utdelning per aktie =(premien per aktie minus MAX (0, aktiekurs för underliggande tillgång minus lösenpris))

MAX betyder att om priset på den underliggande tillgången minus lösenpriset är positivt snarare än negativt, så använder du noll. I det här fallet tjänar du inte när priset på den underliggande tillgången går upp.

Du tjänar bara när priset faller. Det är därför MAX är noll om priset på den underliggande tillgången är högre än lösenpriset. Då finns det ingen utdelning förutom premien.

Det är lättare att använda en alternativkalkylator. En miniräknare finns här.

Eftersom tillval har fler rörliga delar än lager är det viktigt att öva. Använd kalkylatorn när du handlar på ett pappershandelskonto.

På så sätt kan du lösa problem och hitta den bästa möjliga handelsstrategin för dig.

Sluta tankar

Ett kort samtal är en baisseartad lek. Du säljer samtalet när du tror att priset kommer att falla. Som ett resultat vill du att kontraktet ska löpa ut värdelöst. Eftersom 80 % av alternativen förfaller värdelösa, är oddsen otroligt till din fördel.