Bull put spreadar är också kända put credit spreads. De är en hausseartad handelsstrategi för säljoptioner som innebär att sälja en put och sedan köpa en annan put med samma utgångsdatum. Denna kombinationsprocess gör det möjligt för optionssäljaren att få en nettopremie och säljaren får behålla denna premie om priset förfaller från den korta strejken vid utgången.
Alternativ är populära eftersom de låter dig tjäna pengar i alla marknadsförhållanden. Därför kan sidledes marknader fortfarande tjäna dig pengar, eller till och med när marknaden korrigerar. Det finns dock många rörliga delar att förstå i en värld av alternativ.
En optionshandlare kommer att använda bull put-spreadar när de känner att priset på en underliggande tillgång kommer att handlas i sidled och eller kommer att stiga något inom en snar framtid. Bull säljspridningsstrategin har många namn. Till exempel bull-put-kreditspread, short put-spread eller en vertikal spread.
Jag måste erkänna att alla de olika namnen verkar vara överdrivna. Det är dock bra att veta att de alla betyder samma sak.
Vad mer, kredit erhålls när man går in i handeln, därav termen kreditspread.
Att handla kreditspreadar för att leva, hur coolt är det? De är ganska enkla att bygga.
Jag måste erkänna att kreditspreadar är en ganska bra strategi att ha i din handelsarsenal. Fortsätt läsa så ska jag visa dig hur!
Att bygga en bull put spread tar två steg. Faktum är att alla spridningsstrategier kräver bara två steg. Så här ser det ut:
Kom ihåg att optionskontrakten är samma aktie med samma utgångsdatum. Om optionen tilldelas med en kort säljkurs är du skyldig att köpa aktien till lösenpris B. Rätten att sälja aktien till lösenpris A är dock din...
En short put spread är ett alternativ till short put. Förutom att sälja en put med strejk B, köper du den billigare putten med strejk A för att begränsa din risk om aktien går ner. Men det finns en avvägning; att köpa putten minskar också nettokrediten som erhålls när strategin körs.
Premien som tjänas på att sälja den högre satsen (B) betalar för kostnaden för att köpa den lägre satsen (A). Du får kredit direkt, vilket gör den här strategin fantastisk.
Du tjänar pengar på skillnaden mellan premien som betalas från vart och ett av alternativen. Kolla in vår tjänst för att lära dig mer om bull put spreads.
Bull put spreads har en strategi. Ditt slutmål här är att få priset på den underliggande tillgången att vara antingen på eller över lösenpris B (det högre lösenalternativet) vid utgången. Varför ska detta vara ditt slutmål? Eftersom detta kommer att maximera din vinst.
Anledningen till att optionen löper ut värdelöst är att ingen skulle vilja utnyttja den (dvs. sälja sina aktier.) till ett lösenpris som är lägre än marknadspriset.
Utöver detta behöver du inte betala några provisioner för att lämna din position. För att öka din sannolikhet för framgång, ha lösenpriset för B runt en standardavvikelse utanför pengarna när du säljer den.
Å andra sidan, ju längre borta från pengarna lösenpriset är, sänker krediten du får från spreaden. Som ett resultat bör du ha detta i åtanke när du konstruerar dina bull-put-uppslag.
Vårt live swing-handelsrum diskuterar olika alternativstrategier såsom bull put-spreadar. Kolla in oss.
Bull put-spreadar fungerar bäst med ett utgångsdatum runt 30-45 dagar från köptillfället. Främst för att tidsförfallet är på din sida – kom ihåg att du vill att båda alternativen ska löpa ut värdelöst.
Glöm inte implicit volatilitet. Du kan dock maximera tidsförlusten genom att hålla utgångsdatumet kort.
Du måste komma ihåg att det finns en nackdel med denna strategi, och den kommer i form av att gå miste om framtida vinster.
När aktien stiger över det övre lösenpriset upphör strategin att tjäna mer vinst. Om aktien skjuter i höjden i priset – tänk över lösenpris B, så missar du det. Allt du får är den första premiumkrediten.
Men att skydda sig själv är viktigare än att tjäna mycket pengar. Du kan använda mer än en strategi för att tjäna pengar.
Bull put-spreadar skyddar ditt konto. Vi skulle hävda att det är viktigare än att göra stora vinster med varje handel.
Tidsförfall och dess effekter på en options värde kan inte betonas nog. En bull put spread är inte annorlunda.
Faktum är att tidsförfall är en fördel med denna strategi. Det är en stor fördel. Visste du att 80 % av optionerna förfaller värdelösa? Det sätter oddsen på sidan av put-skribenten (upphovsmannen till bullput-spridningen).
Utnyttja tidsförfallet. Det är ett av få fall där du kan.
Du har gjort din research, kollat in grunderna och känner att aktierna i American Airlines (AAL) kommer att stiga från sitt nuvarande pris på $43. För att lägga in bull put-spreadar köper du en JUL 40 put ($100) och skriver "sälj" en JUL 45 put för $300.
$200 är nettokrediten som tjänas in genom att öppna en bull put spread. Du får $200 genom att subtrahera $300 från $100. Resultatet meddelas om 25 dagar. Du räknar med positiva intäkter så att du väljer ett utgångsdatum 30 dagar ut.
Aktier i AAL stiger i pris när positiva vinster meddelas. Fem dagar senare är aktiekurserna 46 $ och dina optioner förfaller värdelösa. Slutresultat:du behåller hela $200 som en vinst.
Å andra sidan, om $AAL minskar till $38 vid utgångstiden, kommer du att ha en nettoförlust. Det inneboende värdet för JUL 40-samtalet är $200 medan det inneboende värdet för JUL 45-samtalet är $500. Din förlust är $300 när du räknar.
Om det finns ett guldkant i detta moln är det att detta också är din maximala förlust.
Formeln för att beräkna maximal vinst är följande:
Som du kan se är din maximala vinst skillnaden från premien du fick för att skriva säljoptionen och kostnaden för att köpa en säljoption (A). Glöm inte provisioner. Beloppet beror på mäklaren.
Du kommer att förlora pengar med denna strategi om aktiekursen är under det övre lösenpriset. Det är vettigt om du tänker efter.
Personen som köpte säljoptionen du sålde kommer nu att vilja sälja sina aktier till det mer lukrativa lösenpriset. Som tur är har du en buffert i form av premien som köparen betalade till dig för att täcka förlusten.
Men denna tur tar slut om aktiekursen fortsätter att sjunka. Om aktiekursen faller under lösenpriset för den lägre säljoptionen du köpte, kommer du att förlora pengar. Din maximala förlust är realiserad.
Bull put-spreadar genererar intäkter med begränsad nedsida. Du kan också förutse neutral aktivitet om strejk B är out-of-the-money.
Därför ger en bull put spread dig pengar samtidigt som du skyddar ditt mäklarkonto. Ta vår kurs i avancerade alternativstrategier.
Bull put-spreadar är en effektiv strategi när de implementeras korrekt om du vill tjäna pengar på premier eller köpa aktier som ligger under marknadspriset. Alternativen är av lågriskkaraktär och begränsar därför vinsten.
Faktum är att bull put-spreadar har begränsad belöning. Detta är inte en dålig sak för nya handlare. Även om det kan vara begränsande för den mellanliggande alternativhandlaren.
Varje handlare behöver sin egen strategi och fördel. Du måste hitta din plats på marknaden där du känner dig bekväm och Bullish Bears kan hjälpa dig att lära dig handla med alternativ. Vi förstår att processen kan verka överväldigande, men vi vill att du ska lyckas! Kontakta oss för hjälp om du behöver det!
Vad är en säljoption? Exempel och hur man handlar med dem under 2019
Vad är övertrasseringsavgifter? Och hur undviker du dem?
Vad är Red to Green Move-aktier och hur man handlar med dem?
Vad är en Marubozu-ljusstake och hur man byter dem?
Vad är ett (P&F) punkt- och figurdiagram och hur man handlar med dem?
Vad är Keltner-kanaler och hur handlar du med dem?
Vad är veckovis kreditspridning och hur man handlar med dem?
Riktningsspridningar:Vad är de och hur handlar du med dem?