Om du funderar på att handla Redbox-aktier, gläd dig min vän. Det är nu offentligt, så vi uppdaterar vårt inlägg för att låta dig veta att du kan byta det. Företaget börsnoterades officiellt den 25 oktober 2021 och kan handlas. Som handlare tittar vi på allt. Sentimentet, grunderna och diagrammet. Låt oss ta en djupdykning i alla tre och se om detta är något som borde finnas på din radar eller inte.

Vad är Redbox?

I grunden är Redbox en videouthyrningstjänst som tillåter användare att hyra DVD och Blu Rays från sina röda detaljhandelskiosker. Trots den sekulära trenden med strömmande videoinnehåll har Redbox upprätthållit över 40 000 uthyrningskiosker på deltagande butiker.

Dessa inkluderar livsmedelsbutiker, närbutiker, restauranger och bensinstationer. Om du har shoppat i USA är chansen stor att du vet exakt var en Redbox-kiosk finns i ditt grannskap. Även om du aldrig har använt det. Redbox grundades 2002 och är baserat från Oakbrook Terrace, Illinois.

Varför skapar Redbox rubriker under ett år där streamingtjänster nådde rekordhöga användningsgrader under covid-19-pandemin? Tidigare i maj gick företaget med på att gå till börs genom en SPAC IPO-fusion med Seaport Global Acquisition Group. Det uppskattade företagets värde är 693 miljoner dollar.

Efter sammanslagningen handlas Redbox nu på NASDAQ-börsen under tickersymbolen $RDBX.

Vad är en SPAC IPO?

Om du är ny på att investera, har du utan tvekan hört ordet SPAC slängt runt investeringsdiskussioner ganska regelbundet under det senaste året eller två. SPAC står för Special Purpose Acquisition Company. Det är ett medel för ett företag att gå från private equity till de börsnoterade marknaderna.

Till skillnad från en vanlig börsintroduktion eller börsintroduktion är en SPAC-börsnotering en sammanslagning mellan två företag; SPAC och själva företaget. I det här fallet är Seaport Global Acquisition Group (NASDAQ:$SGAM) SPAC och Redbox är företaget det går samman med.

SPAC handlas på aktiemarknaden som ett börsnoterat skalbolag. Och kapitalet det samlar in genom att sälja sina aktier går till företaget när sammanslagningen är klar. Eventuella aktier i SPAC som ägs kommer att överföras till det nya publika bolagets aktie. Som ett resultat kommer alla SGAM-aktier i detta fall att konverteras till RDBX-aktier när sammanslagningen är slutförd.

Låter det som ett enkelt sätt att bli offentlig? Det är. Men det finansieras i huvudsak av spekulationsinvesteringar, snarare än backas upp av private equity i fallet med en traditionell börsintroduktion. Det finns färre regler för hur företaget rapporterar framåtblickande tillväxt och vinstuppskattningar.

Detta är något som SEC för närvarande försöker få mer kontroll över. SPAC IPOs kan gå riktigt bra som i fallet med Draft Kings (NASDAQ:$DKNG), eller riktigt dåligt som i fallet med Nikola Motors (NASDAQ:$NKLA) eller Clover Health (NYSE:$CLOV). Så håll utkik efter Redbox-aktier!

Redbox lager av filmuthyrning och streaming

Många människor blir Redbox förvirrade med Netflix (NASDAQ:$NFLX), särskilt efter att den senare brukade hyra DVD-skivor också. Även om Netflix gjorde detta nästan helt per post.

Netflix övergav uthyrningen via postmodellen och gick över till strömmande innehåll 2007. Men du kan fortfarande få DVD-skivor med posten.

Redbox har gjort samma sak, cirka femton år efter det. När du gräver lite djupare kommer du att inse att Redboxs modell skiljer sig något från Netflix. Med Redbox-aktier redo att slå ut på marknaden, låt oss ta en titt på några av deras främsta rivaler när de blir ett publikt företag.

Netflix (NASDAQ:NFLX)

Den uppenbara, och kungen av global streaming, Netflix har över 208 miljoner betalda prenumeranter i 190 olika länder. Från att hyra DVD-skivor via post till ett globalt fenomen som har blivit synonymt med streaming, Netflix har vuxit till ett företag på 222 miljarder dollar som spenderar uppemot 20 miljarder dollar per år på att producera originalinnehåll. Netflix förlitar sig dock på abonnentavgifter. Något Redbox har undvikit med sin modell. Istället för att logga in på ett konto har Redbox skapat en on demand-sajt som användare kan använda för att betala för uthyrning eller digitala nedladdningar.

Disney+ (NYSE:DIS)

En annan megastreamingtjänst som är beroende av abonnentavgifter är Disney+. De var den snabbast växande streamingtjänsten under covid-19-pandemin. Med biografer stängda använde Disney sin streamingplattform för att lansera nya filmer för en premiumavgift som familjer kunde se från bekvämligheten av sina egna hem. Disney och Redbox hade faktiskt några juridiska problem för några år sedan. De stämde Redbox för brott mot upphovsrätten för att låta sina kunder ladda ner Disney-filmer.

Fubo (NYSE:FUBO)

Den här är förmodligen inte lika bekant för vissa av er. FuboTV är dock en up and coming aktör inom streamingbranschen som har en betoning på sport. FuboTV penetrerar snabbt marknader i USA, Kanada och Spanien, med fler länder som läggs till i framtiden. FuboTV förlitar sig också på abonnenter. Men precis som Redbox, fokuserar på en nischpopulation av tittare. De planerar att lägga till integration med sportspel någon gång i framtiden.

Genius Brands (NASDAQ:GNUS)

Om du trodde att FuboTV är ett litet företag, vänta tills du hör om Genius Brands. Företaget har ett marknadsvärde på 478 miljoner dollar och tillhandahåller sin app gratis på mobiltelefoner, surfplattor och smarta TV-apparater. Kronjuvelen hos Genius Brands är Kartoon Channel/ Detta visar tecknade serier för barn som inkluderar titlar som Roblox (NYSE:$RBLX), Stan Lees Superhero Kindergarten. Och Shaq's Garage. Varför är Genius en bra jämförelse? Den kör samma modell som Redbox utan behov av abonnemangsavgifter. Genius går fritt genom de flesta streamingboxar och förlitar sig på reklam under tecknade serier för att betala sina räkningar.

Har Redbox-aktien verkligen en chans att lyckas?

Som investerare kommer du att vilja dämpa dina förväntningar. Redbox kommer inte att bli nästa Netflix eller Disney; så mycket vi vet. Men det drar några intressanta spakar som kan visa sig vara ekonomiskt lönsamma i framtiden.

Först rapporterade Redbox 39 miljoner medlemmar. Även om det påstås bara vara cirka 13 miljoner medlemmar aktiva (tillbaka till de lösa reglerna om hur SPAC IPO-företag rapporterar sina siffror). Redbox har redan viss varumärkeslojalitet. Och nu när den stödjer sin Redbox on Demand-plattform, håller den sena användare i handen med en strömlinjeformad och lättanvänd app som inte kräver ett abonnemang.

Därefter planerar Redbox också att få fullt upp med att göra sitt eget originalinnehåll genom sin Redbox Entertainment-division. Hittills har Redbox släppt 16 originalfilmer, med ytterligare 24 på väg. Redbox rapporterade att det är optimistiskt att det regelbundet kan slutföra 36 originaltitlar årligen.

Företaget tar en sida ur Netflix playbook. Redbox kommer att behöva se till att de faktiskt har råd att finansiera dessa bilder. Uppfyll därför Netflix kvalitet för originalinnehåll. Redbox anser också att DVD- och Blu-rays inte är döda och att det fortfarande finns en stor efterfrågan på formaten.

Om företaget kan fokusera på sin streaming-on-demand-plattform, uppskattar ledningen en 27% CAGR eller sammansatt årlig tillväxttakt för intäkter och 28% år över år tillväxt i EBITDA. Om detta stämmer, kan Redbox ha intäkter på över 1,1 miljarder dollar år 2023. Redbox noterar att kunder har hyrt över sex miljarder DVD-skivor och Blu Rays från Redbox under de senaste arton åren.

Var kan jag titta på Redbox?

Bokstavligen var som helst nuförtiden! Med Android- och iOS-appar tillgängliga gratis kan du ladda ner och titta på från din mobila enhet eller surfplatta. Redbox kan användas med de flesta SmartTV och streamingboxar som Amazon Fire TV, Apple TV och Roku. Om du verkligen vill kan du naturligtvis fortfarande besöka en av Redboxs butikskiosker och se din film på gammaldags sätt!

Slutlig dom för Redbox-aktien

Stämningen kring SPAC IPOs är inte särskilt hausse just nu. Och Redbox kan ha svårt att locka investerare till en streamingindustri som redan domineras av några större aktörer. Redbox är visserligen fortfarande stark på sin detaljhandelsmarknad. Och varumärket har en lojal och trogen följare som borde hålla Redbox on Demand-strömningsplattformen i drift.

Det är definitivt lovande att se Redbox förgrena sig; särskilt efter att företaget lade ned uthyrningsverksamheten för videospel från sitt varumärke. Att skapa originalinnehåll kan göra skillnad i den här branschen. Fråga bara Netflix hur mycket program som Stranger Things, Ozark eller Orange is the New Black gjorde för sin abonnenttillväxt.

Allt Redbox behöver är en enda stor hit för att locka en ny marknad av fans. Och utan abonnentavgifter kan det vara en attraktiv känsla med tanke på att streamingtjänster skulle vara ett billigare alternativ till att betala för en månatlig kabeltjänst. Istället dyker betalda streamingtjänster upp överallt och det kommer att bli dyrare än kabel.

I slutändan kommer Redbox att behöva särskilja sig från ett fullsatt fält som har lagt till NBC:s Peacock, HBO Max, Apple TV, Amazon Prime, Paramount Plus och Hulu. Förutom de vi redan diskuterat tidigare. Det kommer att bli en kamp i uppförsbacke för Redbox, så investerare kanske vill vänta ett par kvartal för att se hur den här kommer att spela ut innan de dyker in med huvudet först med en investering.