I din strävan efter att säkerställa en betydande pensionsfond för din framtid eller ha tillräckligt för ditt barns högskoleutbildning, kan du stöta på olika investeringsalternativ. Ett av de vanligaste instrumenten du kommer att stöta på är Exchange-Traded Fund (ETF).
En börshandlad fond erbjuder investeraren en korg med olika värdepapper, allt från traditionella aktier och obligationer till mer moderna värdepapper som valutor och råvaror. Målet med en ETF är att erbjuda investeraren möjligheten att investera i flera tillgångar i realtid till en låg kostnad.
Investeraren kan köpa eller sälja sina aktier i en ETF genom en mäklare. ETF:er handlas på en börs.
Nu när du vet svaret på ‘ vad är en ETF?‘, låt oss se hur en ETF fungerar.
Fondleverantören som äger de underliggande tillgångarna utformar en fond för att spåra fondens totala resultat. De säljer sedan aktier i denna ETF till investerare. Investeraren innehar en procentandel av ETF:n men äger inte tillgångarna som ETF:n består av.
Investerarna får återinvesteringar eller utdelningar från aktierna som ingår i ETF.
Antalet aktier i ETF:n kan ändras dagligen eftersom den kan ge ut nya aktier samt lösa in befintliga aktier. Detta hjälper till att hålla marknadspriset för ETF:en mer eller mindre i linje med det för de underliggande värdepapperen.
En enkel blick på ETF:s betydelse kan få investeraren att tro att den är en synonym för en värdepappersfond på grund av deras likheter. Men båda är ganska olika.
1. Den viktigaste skillnaden mellan en ETF och en aktiefond är att den förra kan handlas under hela handelsdagen medan den senare kan köpas eller säljas först efter att marknaden har stängt för dagen.
2. En ETF hanteras vanligtvis passivt av förvaltaren eftersom den vanligtvis följer ett marknadsindex. Däremot förvaltas en värdepappersfond aktivt med en expertfondförvaltare som håller ett öga på när man ska köpa eller sälja vissa tillgångar inom den för att göra vinst.
3. En ETF har en relativt lägre avgifts- och kostnadskvot eftersom den kan hanteras passivt, till skillnad från en värdepappersfond som måste förvaltas aktivt och därför kommer med en högre avgift.
4. När det gäller skatter måste en ETF-investerare endast betala skatt när de säljer sina andelar, medan investeraren i en fond måste betala skatt genom sitt innehav.
Nu vet du de viktigaste skillnaderna mellan en ETF och en fond.
Det finns olika typer av ETF:er du kan investera i beroende på dina behov.
En Bank ETF består av aktier i banker som är listade i ett index som ETF följer. Sådana ETF:er är ganska volatila och har hög likviditet. En Bank ETF är känd för att vara lätt att handla på marginal.
En Liquid ETF handlas endast på nationella börser som BSE och NSE. Det är känt för sin lågriskavkastning samt höga likviditet. Korgen med placeringar består av kortfristiga statspapper, köppengar och instrument med kort löptid.
För alla investerare som vill investera i internationellt baserade värdepapper, oavsett om det är ett utländskt företag eller valuta, är denna typ av ETF ett bra alternativ. En internationell EFT hjälper till att bygga en ännu mer mångsidig portfölj eftersom den kan bestå av hundratals företag spridda över hela världen. Investeraren kan välja denna typ av ETF baserat på geografi, börsvärde, sektor eller någon annan parameter som de anser lämplig. Om du funderar på en internationell ETF, se till att förstå bifogade avgifter, skatter, likviditet, handelsvolym och detaljer om portföljen innan du investerar.
Här består ETF antingen av en eller flera råvaror, inklusive jordbruksvaror, naturresurser eller ädla metaller. Investeraren äger inte den fysiska varan. Exempel på Commodity ETF inkluderar SPDR S&P Oil &Gas Exploration and Production ETF och iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF.
En guld-ETF faller under "Råvaru-ETF", men det är en så allmänt handlad ETF att den förtjänar sitt eget utrymme. Denna typ av ETF är ett bra alternativ för dem som tror att guld alltid är en pålitlig investering men som inte vill köpa för mycket fysiskt guld. En guld-ETF tillåter investeringar genom Systematiska investeringsplaner (SIP). Priset på ETF:n fungerar tillsammans med priset på fysiskt guld; om priset på fysiskt guld stiger, kommer värdet på ETF:en också att stiga.
En aktie-ETF består endast av aktier och inga andra värdepapper. De är vanligtvis väl lämpade för en investerare som letar efter en långsiktig investering. De är mindre riskfyllda och kommer med en lägre avgift än enskilda aktier.
En obligations-ETF består av olika obligationer som gör en gemensam förfallodag omöjlig att ha. Målet med en obligations-ETF är att ge investeraren regelbundna kontantbetalningar som genereras från räntan på enskilda obligationer. Obligations-ETF:er kompletterar en aktie-ETF väl och är mindre riskfyllda.
En sektorsspecifik ETF innebär att värdepapperskorgen kommer att fokusera på endast en bransch, till exempel sjukvård. Detta är en bra idé för dem som är branschexperter och säkert kan förutsäga branschens prestanda. En sektors-ETF kan dock vara riskabel eftersom den erbjuder begränsade diversifieringsmöjligheter.
När du väljer en viss ETF är det viktigt att ha viss praktisk kunskap om vilken typ av ETF du investerar i så att du kan hålla ett öga på den.
Precis som alla andra investeringsinstrument har en ETF sina för- och nackdelar.
Här är fördelarna som kommer att uppmuntra en investerare att seriöst överväga att lägga sina pengar i en ETF:
1. ETF:er erbjuder några av de bästa diversifieringarna. Du kan inte bara investera i flera företag på en gång, utan också i olika branscher eller globala marknader.
2. Du kan handla med en ETF precis som vilken annan aktie som helst, under marknadens öppettider, vilket säkerställer att du kan agera snabbt baserat på marknadsnyheter, lokala och globala händelser.
3. Avancerade handelsmekanismer som att köpa på marginal, skapa limit- eller stopporder är möjliga.
4. ETF:er tillåter minimala investeringar vilket innebär att även nybörjare eller de med små besparingar också kan investera.
5. En ETF erbjuder transparens. Din ETF kommer att avslöja sina innehav i slutet av varje dag, och du kan själv mäta och försäkra dig om värdet på de underliggande tillgångarna.
Några av nackdelarna med att investera i en ETF inkluderar:
1. Det kan finnas en betydande handelskommission som tas ut av mäklaren på dina affärer. Detta kan tära på dina vinster. Men fler och fler mäklare släpper denna avgift för att hänga med i de ändrade protokollen.
2. Det kan vara svårt att sälja av en ETF om den inte handlas ofta.
3. Om ETF inte har tillräckligt med tillgångar som kan täcka de administrativa kostnaderna kan den stängas. Detta kan leda till att du säljer dina aktier innan du tänkt, och med förlust. Det finns också risk för en skatteplikt som du inte förväntade dig vid det tillfället.
Men fördelarna med en ETF uppväger vida de nackdelar som är förknippade med den. Se till att du gör din forskning och sök vägledning av en professionell innan du investerar.
Indien har kommit långt sedan ETF:n först tilläts i landet, långt tillbaka 2001. Idag finns det tiotals ETF:er som spårar många stora index i Indien och utomlands som NIFTY 50, Sensex, S&P 500 eller NASDAQ . Indien har en snabbt växande IT-, finans- och hälsosektor som stärker ekonomin och öppnar dörrarna för lönsamma ETF:er. Dessutom har betoningen på ökad digitalisering, expanderande medelinkomstgrupper, sprängningar i elektroniska betalningsplattformar alla gett en impuls till ekonomin. Indien är ett lovande land med många ETF-alternativ för den kräsna investeraren.
ETF:er är kända för sin innovation. Om du tror att en ETF är den bästa investeringsformen, gör då din due diligence för att ta reda på vilka ETF:er som är bäst lämpade för att hjälpa dig att nå dina finansiella mål. När du är tillräckligt säker på dina val, be din mäklare att göra transaktionen åt dig.