Intradagshandlare använder olika tekniska indikatorer för att gå in och avsluta affärer för att tjäna pengar. De använder bland annat beräkningar som glidande medelvärden, Fibonacci retracement, stokastisk oscillator, Bollinger-band, Relative Strength Index och Super-Trend-indikatorer. Av dessa har supertrendindikator, utvecklad av Olivier Seban, varit populär för att hjälpa investerare att upptäcka affärer (köp och sälj) med precision.
Som namnet antyder indikerar det riktningen för prisrörelsen på en marknad som är trendig, som följer någon speciell väg. Det är inritat i aktiekursdiagram för investerare att se markerade aktuella trender som visas i rött när priserna har fallit och grönt när priserna har stigit.
Supertrendindikator ritad på prisdiagrammet för BSE Sensex som visas nedan
Supertrendindikatorn bygger på två grundläggande dynamiska värden - period och multiplikator. Men innan vi går in på det är det viktigt att förstå konceptet ATR eller Average True Range. ATR är ytterligare en indikator som ger dig marknadsvolatilitetsvärde genom att dekomprimera prisintervallet för ett värdepapper för en viss tid.
En indikator för sanna intervall är det högsta av dessa värden (nuvarande höga minus nuvarande låga), absoluta värdet (inneboende värde) av den nuvarande höga minus föregående stängning och det absoluta värdet av den nuvarande låga minus föregående stängning.
För att beräkna ATR måste vi först hitta serien av TR-värden och sedan dividera ovanstående med antalet perioder som representeras av n. På så sätt får du det glidande medelvärdet av verkliga intervall.
Formel
Om du lägger in informationen ovan i formeln för ATR, så ser det ut så här-
TR=Max [(nuvarande hög – nuvarande low ), Abs(aktuell hög – föregående stängning), Abs(aktuell låg – föregående stängning )]
ATR=(1/n)
TRi är det verkliga intervallet
n är antalet perioder eller handelsdagar
Denna formel är till för att vi ska förstå hur indikatorn fungerar. Men på de flesta handelsterminaler behöver du bara kontrollera supertrendindikatorn och välja värden för perioder (ATR-antal dagar) och multiplikator. En multiplikator är ett värde som ATR skulle multipliceras med. Vanligtvis använder handlare tio perioder och en multiplikator på 3. Kortare värden på n kan ge fler signaler och vara mer reaktiva på prisförändringar. Ett längre värde på n kan destillera bruset från dagliga prisåtgärder, och det kommer att finnas färre signaler att agera på.
En supertrendindikator ritas antingen över eller under stängningskursen för att signalera ett köp eller sälj. Indikatorn ändrar färg, baserat på om du ska köpa eller inte.
Om supertrendindikatorn rör sig under stängningskursen blir indikatorn grön och den signalerar en ingångspunkt eller punkter att köpa. Om en supertrend stängs ovan visar indikatorn en säljsignal i rött.
Du kommer också att notera att vid den punkt där köp- eller säljsignal genereras är övergångspunkten. Vid den tidpunkt som säg, görs köpsignal och indikatorn blir grön kommer du att se, när du håller markören vid denna punkt, är slutkursen högre än indikatorvärdet. På samma sätt, när en säljsignal genereras och indikatorn blir röd, kommer slutkursen att ses vara lägre än indikatorvärdet.
Flera värdepapper
Även om supertrendindikatorn till en början främst användes av handlare på råvarumarknaderna, med tanke på dess precision som tar hänsyn till volatilitetsfaktorn i priser, blev den en populär indikator för andra värdepapper och tillgångsklasser inklusive aktier, terminer och valutamarknader.
Stöd och motstånd
På grund av supertrendindikatorns natur erbjuder den fasta stöd- och motståndsnivåer för handlare att gå in i och lämna affärer. Dessutom ger den också signaler för att ställa in stoppförluster.
Sättet det fungerar på är, till exempel när köpsignalen (grön) är på, när priserna sjunker mot indikatorn, kan du gå in eller gå long på denna nivå, vilket dubblar upp som stödnivå. På liknande sätt, när säljsignalen är på, i rött, kan prispunkter som närmar sig eller vidrör indikatorn fungera som motståndsnivåer.
Vilken är en idealisk nivå för att ställa in stop-loss? Om du har gått långt, kan stop-loss sättas på en nivå under den gröna linjen. Om du planerar att ta en kort position kan du hålla kvar tills priserna faller under nivån som är anpassad till den röda linjen.
Slutsats:
Nackdelen är att en supertrendindikator är mer användbar på trendmarknader där det finns tydliga upp- och nedtrender i priset. Det kanske inte är fördelaktigt när marknaderna rör sig i sidled och kan ge upp falska signaler som utlöser felaktiga affärer. För mer effektiva signaler används supertrend i kombination med andra indikatorer som glidande medelvärden och MACD (moving average convergence divergence).