Bollinger Bands är ett verktyg som används av handlare och investerare för att förstå marknadsvolatiliteten. Det finns två prisband ritade över och under ett linjediagram med glidande medelvärde med standardavvikelse. Avstånden mellan banden från linjer med glidande medelvärde representerar marknadsvolatilitet.

Bollinger Bands är ett varumärkesdiagram som utvecklats av John Bollinger, en berömd teknisk handlare, som använde det för att förutsäga när marknadssentimentet förändras, vilket sätter igång triggers när en aktie är överköpt eller översåld.

I denna graf representerar mittlinjen ett enkelt glidande medelvärde. Och de andra två raderna representerar övre respektive nedre gränser, vilket skapar ett priskuvert. Dessa band är dynamiska, vilket gör att de kan användas för olika tillgångsklasser för att förstå prisfluktuationer och fastställa övergripande trender.

En kort historik om handelsband

Innan John Bollinger föreslog sin idé fanns det andra försök att fånga marknadsvolatiliteten. Redan 1960 använde Wilfrid Ledoux månatliga toppar och dalar av Dow Jones Industrial Average för att förutsäga långsiktiga marknadsrörelser. Efter det gick historien om handelsband förlorad i tiden, tills den återuppstod av Hurst. Inspirerade av Hurst försökte många andra bygga liknande branschband men nådde liten framgång. Sedan på 70-talet blev procentband populära. Det var lätt att använda och fann många följare. Det var en enkel graf för glidande medelvärde, som visade toppar och dalar, plottad mot en användarspecificerad procentandel. De moderna Bollinger Bands är utvecklade på idén om Donchian Bands, som är ett priskuvertband som visar de högsta och lägsta prisskillnaderna under n antal dagar. Donchian Bands tog dock bara hänsyn till de senaste topparna och dalarna, vilket ger Bollinger Bands en klar fördel gentemot det. Den använder standardavvikelse, vilket gör den dynamisk och anpassningsbar till marknadens pulser.

Hur man använder Bollinger Bands

Första glidande medelvärde för en period, vanligtvis ett 20 dagars enkelt glidande medelvärde (SMA), beräknas och placeras på ett linjediagram. Därefter ritas standardavvikelsepunkter mot den för att representera prisfluktuationer. Standardavvikelse är en matematisk process för att beräkna hur mycket ett värde avviker från gruppgenomsnittet.

Formel för att beräkna standardavvikelsen,

Standardavvikelse (SD) är kvadratroten av summeringen av talen i populationen minus medelvärdet dividerat med urvalsstorleken. I Bollinger beräknas övre och nedre band genom att multiplicera SD med två och både addera och subtrahera talet från värdet för att plotta övre respektive nedre värden. Här är formeln som används,

Bollinger Bands formel,

​BOLU = MA ( TP , n ) + m ∗ σ TP , n ]

BOLD = MA ( TP , n ) – m ∗ σ TP , n ]

Var,

BLOU =Bollinger Upper Band

FET =Bollinger Lower Band

MA =glidande medelvärde

TP=Typiskt pris (Hög+Låg+Stäng) / 3

N =Antal dagar i glidande medelvärde (vanligtvis 20)

M =Antal SD (vanligtvis 2)

σ [TP,n ] =SD under de senaste n perioderna av TP

På grund av dess enkla tillvägagångssätt används Bollinger Bands i stor utsträckning för att förutsäga när marknadssentimentet förändras. Den är flexibel; och kan ändras för att passa karaktären hos en viss aktie eller handelsmönster.

Hur man tolkar Bollinger Bands

Bollinger-band kan säga när marknaden är mer volatil eller mindre. Avstånden mellan banden från glidande medelvärde är ett mått på marknadsvolatiliteten. När marknaden är volatil glider banden längre från grafen för glidande medelvärde och drar ihop sig när volatiliteten minskar. Den berättar också när marknadssentimentet förändras. Med hjälp av Bollinger Bands handelsstrategi kan handlare förutsäga när en aktie är överköpt eller översåld. När aktiekursen rör sig nära det övre bandet indikerar det överköp. På samma sätt, när priset rör sig nära det lägre bandet, är aktien översåld.

Så här studerar du mönstren

Kläm

Squeeze är en del i priskuvertet där de tre raderna kommer nära varandra, indikerar mindre volatilitet. Handlare letar efter press i Bollinger Bands för att förutse framtida marknadsvolatilitet och möjlighet att handla.

Utbrott

Breakouts är prispunkter som faller utanför prisintervallen. Det är inte ett vanligt fenomen och bör inte behandlas som en marknadssignal. Den talar bara om när marknaden är smidigare eller mindre. Ett breakeven signalerar inte om vilken väg eller förlängning marknaden kommer att röra sig.

W Bottoms

W-botten eller dubbelbotten är en teknisk analys som indikerar när en aktiekurs når två låga priser samtidigt, vilket skapar ett W-mönster i en graf; därav namnet. Det är en del av Arthur Merrills verk och används av Bollinger. Det finns fyra steg för att identifiera ett W i Bollinger.

Vid det första tillfället sjunker priset under det nedre bandet, innan det återhämtar sig, följt av ett andra fall, som håller sig över den nedre gränsen. Den följs av en stark retur som bryter en motståndsnivå och fullbordar W-mönstret.

M Tops

M-tops är motsatsen till W-bottom. Det händer när en aktiekurs når det högsta, faller för att skjuta upp igen och falla, vilket representerar ett framträdande M-mönster. Dessa toppar är mer komplicerade att tolka. Det faktum att andra-högen misslyckas med att nå det övre bandet är ett tecken på avtagande momentum och indikerar en trendvändning. Här är ett exempel på M-mönster.

Bollinger varnar för att priser som bryter övre eller nedre gränser inte signalerar förändrade trender eller ger handelssignaler. Banden visar när en aktie är stark eller svag. En momentumoscillator fungerar också på samma sätt. Priser nära den övre gränsen indikerar inte hausseartade trender och vice versa.

Begränsningar för Bollinger Bands

Det är inte ett fristående verktyg. Bollinger föreslog att man skulle använda det med två eller tre andra icke-korrelerade handelsverktyg för att få rätt marknadssignaler.

Eftersom det beräknas utifrån ett enkelt glidande medelvärde, läggs mer vikt på gamla data än de senaste. Det späder på betydelsen av ny data och kan påverka beslutsfattandet. Handlare måste anpassa den för att passa deras behov och måste också ta hänsyn till aktuell information när de fattar handelsbeslut.