Volymvägt genomsnittspris är känt för att vara ett mångsidigt verktyg som används i stor utsträckning av tekniska handlare för att hitta bra aktier för investeringar. Det används av fondportföljförvaltare när de måste köpa ett stort antal av en viss aktie. På samma sätt använder detaljhandlare VWAP för att hitta den framtida potentialen för en aktie, och intradagshandlare för att bestämma medelpriset på marknaden så att de kan köpa en aktie när priset är under VWAP.
Det är en viktad genomsnittlig formel som används i stor utsträckning av både analytiker och handlare för att bestämma efterfrågan på en aktie både vad gäller volym och pris. För beräkningsändamål tar den hänsyn till alla beställningar från dagen och beräknar medelvärdet. Det kan spridas över en enda tidsram eller flera ramar baserat på krav.
VWAP har flera användningsområden, men huvudsakligen används det av analytiker och portföljförvaltare för att eliminera brus som orsakas av prisfluktuationer under dagen och bestämma ett rimligt pris för att köpa eller sälja aktier. Det ger handlare en uppfattning om hur aktien handlades under dagen.
En väsentlig komponent i en VWAP-indikator är VWAP-linjen eller VAWP-korset, som uppstår när aktiekursen korsar det värdevägda genomsnittspriset. Vi kommer gradvis att diskutera mer detaljer om det volymvägda genomsnittliga priset, men innan dess, låt oss ta reda på hur man beräknar VWAP.
Som namnet antyder är det ett viktat medelvärde. Det finns ett brett utbud av viktade genomsnittsindikatorer som används vid aktiehandel, och VWAP är en av dem. Den beräknas med följande formel.
VWAP tar hänsyn till både pris och volym på en aktie. Men varför? När vikten av pris är lätt att förstå, kan inkluderingen av volym förvirra många. Tja, volym indikerar om det är en bra aktie att köpa eller inte. En aktie som har god efterfrågan och pris är en bra satsning. Om priset för vissa aktier är attraktivt, men det inte finns någon handelsvolym, betyder det att aktien inte har någon mottagare.
Detta vägda genomsnitt tillåter handlare att jämföra både pris och efterfrågan på en tillgång. VWAP är dock i huvudsak en daglig handelsindikator. Det visas inte i trenddiagram per vecka eller månad.
VWAP ger en avgörande indikation till handlare om prisrörelsen för en aktie som, det hjälper dem att identifiera den exakta punkten i en tidsram där momentumet ligger. Låt oss överväga det med ett exempel; en handlare kan ha att göra med en aktie som har misslyckats med att bryta ut över VWAP-linjen flera gånger på grund av konstant säljtryck. Så han kanske vill veta den exakta punkten där aktien framgångsrikt bryter över VWAP-indikatorlinjen, annars kan han hamna på fel sida av marknadsmomentumet om han går in i en kort position.
Aktier som ligger under VWAP-linjen anses vara "billiga" eller "av värde" och säger till handlare att gå in i en kort position. Omvänt är aktiekurser över VWAP-linjen taggade som "dyra".
Så, hur tar man reda på när ett pris rör sig över VWAP-linjen eller under? Ett tekniskt system kan programmeras så att det kombinerar ljusstakediagram och trendlinjer, ritade tillsammans. I ett VWAAP-diagram behandlas trendlinjen på samma sätt som en stöd- och motståndslinje, och ljusstakarna representerar prisrörelser.
Moving VWAP är en glidande medelvärde som visuellt representerar aktiekursrörelsen mot priset. Den spårar slutet av dagen VWAP över tid och dess tidsram kan justeras för att inkludera så många VWAP som behövs.
Notera att VWAP och Moving VWAP kanske inte alltid fungerar samtidigt.
För en bättre förståelse av VWAP, låt oss diskutera några fler definitioner i samband med det.
Det är en handelsindikator. Det inträffar när en aktiekurs passerar VWAP-linjen.
Det hänvisar till utförd order relaterad till köp eller försäljning av aktier.
Det är helt enkelt ett genomsnitt av aktiekurserna under en dag, representerat av ett linjediagram. Vissa handlare använder det i stället för stängningspriset för att rita en glidande medelprislinje.
Att beräkna VWAP innebär följande steg.
När det beräknas för en period, producerar det ett volymvägt genomsnittspris för varje datapunkt. Moving VWAP är en samling av olika VWAP-värden vid dagens slut och ett medelvärde för antalet perioder.
VWAP är en intraday-day-indikator som vanligtvis varar i minuter eller timmar, som används av kortsiktiga handlare. Å andra sidan är att flytta VWAP ett bättre alternativ för långsiktiga handlare eftersom det ger indikationer för en längre tidsperiod.
Både VWAP och rörlig VWAP är fascinerande verktyg. För att få en uppfattning om prisvändning i realtid använder handlare VWAP-indikator som de kan justera för en kortare tidsram.
Omvänt, handlare som följer andra rörliga trendlinjer som glidande medelvärde eller rörliga medelvärden, finner att flytta VWAP är ett hållbart verktyg för sin strategi. Den rörliga VWAP används också av handlare som följer prisomvändningsstrategi. Och för det följer de en crossover-strategi som föreslår att man använder ett snabbt medelvärde för att bestämma trendriktningen när det korsar ett långsamt medelvärde. Under handel med prisomvändning används flyttande VWAP ofta med kuvertkanal för bättre förståelse av prisrörelser.
Den allmänna regeln för att använda VWAP för handel är att följa linjens lutning, men precis som för alla andra handelsverktyg kan det strida mot pågående marknadssentiment att basera din handelsstrategi enbart på VWAP. VWAP-förutsägelser måste överensstämma med andra handelsverktyg för att bekräfta en trendvändning.
Tumregeln för handel med VWAP är enligt nedan.
Rörlig VWAP har en positiv lutning, och derivatoscillatorn förblir över noll.
Rörande VWAP lutar negativt med derivatoscillator under noll.
Avsluta handeln om något av de två kriterierna ogiltigt.
VWAP ger en förståelse för pris och volym tillsammans, och har därför hittat flera användningsområden i modern handel.
VWAP kan hjälpa handlare att förstå alla nya trender. Om den stiger eller faller kommer att indikera marknadssentiment. Även när priset är hackigt är en jämn VWAP-linje en identifierare för en framväxande trend.
VWAP-utbrott betyder det ögonblick då en aktiekurs går över VWAP-indikatorn och slår dess genomsnittliga pris. Handlare går in i en lång position eftersom hausseartade krafter är starka på marknaden.
VWAP-linjen används också för att hitta marknadsstöd eller motståndsnivå. Säg till exempel att aktiekursen började under VWAP-linjen och sedan gjorde några misslyckade försök att korsa VWAP-linjen, då kan den behandlas som ett motståndsområde. På samma sätt, när en aktiekurs börjar över VWAP-linjen och tvekar nära VWAP-linjen, innan vi går upp igen, kan vi behandla den som en stödlinje.
VWAP används av institutionella köpare för att köpa aktier i bulk utan att orsaka störningar på marknaden. Vad betyder det? Låt oss överväga det med ett exempel.
En värdepappersfond vill köpa 10 000 aktier i ett visst företag. Om det nu lägger en beställning på blocket i ett slag, kommer det att öka marknaden eftersom börsen kommer att försöka fylla. Det kommer att driva upp marknaden och öka efterfrågan på den aktien, uppmuntra andra handlare att köpa den till ett högre pris än den ursprungliga köpkursen för fonden och sälja den till ett ännu högre värde. För att undvika situationen kommer fonden att dela upp den totala efterfrågan i små kvantiteter och investera genom en automatiserad handelsstrategi som gör att priset förblir nära VWAP-linjen.
Slutsats
VWAP är ett bra verktyg som har flera användningsområden inom teknisk handel. Handlare använder det med andra verktyg för glidande medelvärde för att hitta rätt ingångs- och utgångspunkter på marknaden. Det låter dig förstå marknadsintresse, pristrender, efterfrågan och en intressant punkt. Handlare använder också andra indikatorer som liknar VWAP. Dessa kallas det positiva volymindexet och det negativa volymindexet. Dessa verktyg hjälper handlare att bilda sig en rättvis förståelse för marknadstrender och efterfrågan för att basera sina strategier.
Hur man beräknar den vägda genomsnittliga betaversionen av en portfölj
Rörliga medelvärden
Enkelt glidande medelvärde
100-dagars glidande medelvärde Definition och betydelse
50-dagars glidande medelvärde – definition och betydelse
Stochastik
Vad är genomsnittlig avkastning:definition och formel
Framtidskontrakt:mening, definition, för- och nackdelar