Aktiemarknaden är full av spännande investeringsmöjligheter. Men samtidigt är det också mycket oförutsägbart. Mitt i detta kaos försöker investerare alltid att förstå marknaden bättre som hjälper dem att göra bättre investeringsval. Detta leder oss till ämnet cykliska kontra defensiva aktier, och vilket är bättre för din portfölj.

Att hitta rätt aktier att investera, som ger stabil långsiktig avkastning med minimal riskexponering, är en utmaning. För det måste du förstå vilka aktier som är lämpliga för investeringar och kommer att generera en bra vinst.

Låt oss ta en närmare titt för att förstå vad cykliska och defensiva aktier är, deras skillnader och hur de påverkar din portföljprestanda.

cykliska aktier

Som namnet antyder visar dessa aktiekurser en cyklisk rörelse och är känsliga för sporadiska kursförändringar. Dessa andelar påverkas av makroekonomiska faktorer, systematiska förändringar, ökning och fall av disponibel inkomst med mera. Det är de andelar från företag/sektorer som påverkas av konjunkturförskjutningarna. Låt oss försöka förstå det bättre med ett exempel.

När ekonomin blomstrar, och människor har mer disponibel inkomst i sin hand, investerar de i lyxprodukter för att uppgradera sin livsstil. Sektorer som bilar, infrastruktur, hållbara konsumentprodukter, modelinjer, flygbolag, underhållning, frodas under denna fas. Deras försäljning stiger och även priserna på deras aktier. Dessa sektorer följer alla cykler i ekonomin – expansion, topp och fall.

På grund av denna natur är cykliska aktier mycket volatila, men eftersom investerare inte kan kontrollera ekonomiska cykler måste de anpassa sina investeringspraxis för att få bättre fart.

Defensiva aktier

På andra sidan av spektrumet finns de icke-cykliska eller defensiva aktierna. Dessa är aktier från företag som producerar dagliga nyttoprodukter, FMCG, – sektorer som är praktiskt taget immuna mot marknadsförändringar. På grund av denna egenskap kallas icke-cykliska aktier också för defensiva aktier. Defensiva aktier tjänar stadigt och överträffar ofta cykliska aktier när den ekonomiska tillväxten är långsam.

Ett exempel på en defensiv aktie är icke hållbara föremål. Oavsett vilka ekonomiska förhållanden det är, kommer människor att fortsätta att köpa saker som tandkräm, tvål och tvättmedel, eftersom dessa är viktiga saker.

Ett annat exempel är allmännyttiga sektorn som gas, energi, el och mer. Oavsett ekonomiskt läge växer defensiva aktier i en konservativ takt och är inte mottagliga för plötsliga prisförändringar. Dessa aktier erbjuder en risksäkring mot oväntade marknadsrörelser men är samtidigt inte spektakulära inkomsttagare.

Att investera i defensiva aktier under konjunkturnedgångar är ett utmärkt sätt att undvika förluster och säkra sig mot marknadsvolatilitet.

Den blå linjen representerar aktiekurserna för Ford Motor mellan 2000 och 2002. Du kan se att det finns kraftiga uppgångar och fall både beroende på ekonomin. Den röda linjen, som representerar en defensiv aktie, har dock hållit sig stabil under perioden och till och med presterat bättre än Ford-aktier så småningom.

Jämförande analys av cykliska vs defensiva aktier

Funktioner cyklisk Defensiv NaturPrestandan beror på ekonomin Stabil prestanda även under nedgångarExempelBil, Konsumentprodukter, InfrastructureUtilities, FMCGRiskHög riskLåg riskVolatilitetFlyktigMindre volatilitetBetaHögre än 1Lägre än 1ROI40-50 procent inom ett år när ekonomin är bra inom ett år när ekonomin är bra inom ett år - 60

Konjunktur kontra defensiv:Hur du gör ditt investeringsval

Så vilken kommer du att välja? Som investerare blir det viktigt att välja rätt aktier som kommer att öka portföljintäkterna men som också hjälper dig att minska riskerna när marknaden är långsam. Aktiekurserna är föremål för förändringar baserat på ekonomisk utveckling. Men vissa aktier är mer benägna att drabbas av fientliga förändringar på grund av makroekonomiska förändringar än andra. Du måste skräddarsy dina investeringsmetoder för att absorbera dessa förändringar.

Nyckeln är att förstå beståndens natur och hur de reagerar på ekonomin. Det kallas ett uppifrån-och-ned-förhållningssätt. Den andra metoden är bottom-up, där investerare grundligt undersöker företaget, dess bakgrund, finansiella resultat för att fatta ett investeringsbeslut.

För det andra, titta på långsiktiga investeringar. Att hålla sig investerad under en längre period hjälper dig att bättre anpassa dig till marknadsrisker.

Sammantaget, bestäm din portfölj baserat på din natur som investerare och förmåga att anpassa sig till marknadsrisker. Helst måste en balanserad portfölj innehålla både cykliska och defensiva aktier för att få en stabil inkomst med minimal risk.