Inom finans är avkastningen på en investering i huvudsak den vinst som du får på din investering. Den täcker alla förändringar i investeringens värde, såsom räntebetalningar eller utdelningar och/eller kassaflöden som investeraren får från investeringen. Det kan beräknas antingen i absoluta tal eller som en procentandel av det investerade beloppet (det vill säga i valuta). Det senare kallas ofta också för innehavstidsavkastning.

En förlust definieras som en negativ avkastning istället för en förmån, förutsatt att det investerade beloppet är större än noll.

Det är användbart att konvertera varje avkastning till en avkastning under en tidsperiod av en standardvaraktighet för att jämföra avkastningen över tidsperioder av varierande längd på lika villkor. Konsekvensen av konverteringen kallas avkastningsgrad. I de flesta fall är standardtidsperioden ett år.

Vad är genomsnittlig avkastning

Det matematiska genomsnittet av en serie avkastning som produceras under en tidsperiod är den genomsnittliga avkastningen, även känd som den genomsnittliga avkastningen (ARR) . En genomsnittlig avkastning mäts på samma sätt som ett enkelt medelvärde beräknas. Siffrorna läggs ihop till en enda summa och summan divideras sedan med antalet  tal som har lagts till.

Matematiskt kan det representeras som =Summan av alla returer / Antalet returer

Vad kan genomsnittlig avkastning säga dig

Den genomsnittliga avkastningen kan berätta vad den historiska avkastningen för en aktie eller ett värdepapper har varit eller vad avkastningen för en företagsportfölj är. Detta motsvarar inte en årlig avkastning. Den genomsnittliga avkastningen bortser från sammansättning.

Genomsnittlig avkastning kontra årlig avkastning

Många investerare tittar på årlig avkastning. Annualiserad avkastning, även känd som geometrisk avkastning, är inte detsamma som genomsnittlig avkastning.

Volatilitet beaktas av årlig avkastning. Det är den årliga avkastningen, oavsett vad som hände i mitten, som tar dig från ditt startvärde till ditt slutvärde.

Genomsnittlig avkastning är i huvudsak det aritmetiska medelvärdet av all årlig avkastning. Den genomsnittliga avkastningen blir ofta högre på grund av den utjämning som ligger i den årliga avkastningen, även där standardavvikelsen är noll. Ju större standardavvikelsen är, desto större blir skillnaden mellan genomsnittlig avkastning och årlig avkastning.

Fördelarna med att använda genomsnittlig avkastning

Flexibilitet i tidsperiod som ska analyseras

Varje tidsperiod som en investerare bestämmer  kan täckas när den genomsnittliga avkastningen beräknas. Varje investerare har sin egen tidshorisont, dvs. hur snabbt investeraren vill att investeringen ska säljas.

Eliminerar extremvärden

Eftersom det beror på medelvärden, avlägsnas överliggande statistik i datamängder av processen för den genomsnittliga avkastningsgraden. Detta är särskilt användbart för långsiktiga medelvärden, där effekten av ett enstaka år av förluster kan minimeras med flera års vinster. Alla investeringar innebär risk, och den förväntade avkastningen adresserar implicit risken genom att bara inkludera dess påtagliga inverkan på investeringens avkastning i genomsnittet. I den summa pengar en investering tjänar till sina ägare, är engångshändelser som påverkar avkastningen inte lika relevanta som gradvisa, stadiga mönster.

Enkelt sätt att jämföra

En enkel jämförelse mellan olika typer av investeringar är möjlig tack vare den genomsnittliga avkastningsprocessen.

Nackdelarna med att använda genomsnittlig avkastning

Trots att den är att föredra på grund av dess egenskap av att vara en enkel och effektiv indikator på intern avkastning, finns det många nackdelar med den genomsnittliga avkastningen. Den tar inte hänsyn till många satsningar som kan kräva olika utlägg av kapital.

På samma sätt ignoreras potentiella kostnader som påverkar resultatet; istället fokuserar den bara på de förväntade kassaflödena som härrör från kapitalinflödet. Återinvesteringstakten beaktas inte heller av den genomsnittliga avkastningen; i stället innebär det implicit att potentiella kassaflöden kan återuppfinnas till priser som ligger nära den interna avkastningen. Denna presumtion är ganska ineffektiv, med tanke på det faktum att internräntan ofta kan ge en relativt stor summa, vid sidan av det faktum att i framtiden kan faktorerna för sådan avkastning vara små eller otillgängliga. Bortsett från detta tar beräkningen av den genomsnittliga avkastningen inte heller hänsyn till pengars tidsvärde, dvs. hundra rupier idag har mer värde än de kommer att ha om kanske 1 år. Investerare såväl som analytiker tenderar att använda kontantvägd avkastning eller geometriskt medelvärde som alternativt mått för värdering på grund av dessa defekter som är inneboende i genomsnittlig avkastning.

Bör du överväga den genomsnittliga avkastningen på investeringsinstrumentet innan du investerar?

Även om det är viktigt att komma ihåg att tidigare resultat inte är en garanti för framtida resultat, kan historisk avkastning ge rimliga förväntningar över tiden om en investerings framsteg. Den genomsnittliga årliga avkastningen under de senaste 15 åren är en av de mest exakta mätarna för framtida resultat. Kortsiktiga resultat varierar kraftigt, och ens titta på de senaste 10 åren fångar inte alltid hela bilden.

Slutsats

Finansanalytiker såväl som  investerare behöver verktyg för att utvärdera och jämföra investeringsinstrument . Att jämföra mycket olika typer av investeringar, från aktier och obligationer till fastigheter, råvaror och utländska valutor, kan innebära detta. Innan man bestämmer sig för att satsa pengar på en specifik investering är den genomsnittliga avkastningsmetoden ett sätt för investerare att lära sig om sina alternativ. Avkastningsnivåer kan ge en inblick i tillgångarnas historiska prestanda och ge en investerare eller analytiker en rättvis känsla för vad som kan förväntas. Den genomsnittliga avkastningen är ett enkelt förhållande som ger denna insikt i den historiska avkastningen för en aktie eller ett värdepapper eller vad avkastningen för en företagsportfölj är.