Innan du gör investeringar måste du vara medveten om de olika marknadsinstrumenten. Om du ska påbörja din investeringsresa måste du ha stött på begreppet:obligationer. Undrar du vad obligationer är? Tja, här är en omfattande guide om obligationer.
Obligationer är skuldinstrument som gör det möjligt för olika enheter som företag och staten att skaffa pengar från marknaden. Dessa medel kan sedan användas för expansion av affärs- eller infrastrukturutveckling. Dessutom kan enheter använda medlen för att täcka kostnaderna för långsiktiga investeringar eller för att finansiera befintliga utgifter. Medan både obligationer och aktier är kapitalmarknadsinstrument, ger investeringar i aktier dig delägande av företaget. Men obligationer ger dig en kreditandel i företaget. Med andra ord, företaget blir låntagare och du är långivare.
För att förstå betydelsen av obligationer måste du också komma ihåg att den lånande enheten betalar tillbaka kapitalbeloppet till dig på en förutbestämd förfallodag. Dessutom sker räntebetalningen på kapitalbeloppet – känd som kupongbetalning – med jämna mellanrum enligt villkoren i avtalet. Kupongen kan betalas på månads-, halvårs- eller årsbasis.
Efter att ha känt till obligationens betydelse måste du också komma ihåg att obligationer i grunden är säkra investeringsinstrument och medför minimala risker.
För att veta mer om vad som är obligationer och dess typer, här är en titt på de olika typerna av obligationer i landet
Dessa obligationer är emitterade av staten eller staten. Det är bland de säkraste investeringsinstrumenten eftersom risken för kreditvärdighet är eliminerad.
Dessa är återigen statspapper utgivna av RBI, på uppdrag av regeringen. Dessa är ett alternativ för att hålla fysiskt guld och är denominerade i gram guld.
Dessa utfärdas också av regeringen. Här kan du överföra dina kapitalvinster till de specifika obligationerna. Dessa obligationer ger ett undantag från kapitalvinstskatten, förutsatt att du investerar i dem inom sex månader från dagen för mottagandet av kapitalvinsten.
Dessa är utgivna av företag och ger en jämförelsevis högre ränta. Men de har inneboende kreditrisker.
Dessa obligationer kan konverteras till aktier, enligt de förutbestämda villkoren.
För att veta mer om:vad är bond? Här är klassificeringen av obligationer baserat på deras avkastning:
Dessa har en förutbestämd ränta under obligationens löptid. Fördelen med dessa obligationer är att de ger en fast ränta, oavsett marknadsförhållanden.
Dessa obligationer har flexibla räntor, som i sin tur är beroende av ett brett utbud av marknadsvariabler.
Dessa obligationer är utformade för att skydda investeraren från effekten av inflation på kupongräntan och nominellt värde. Dessa har dock en lägre kupongränta jämfört med obligationer med fast ränta.
Obligationsvärdering är en komplex matematisk procedur för att fastställa det teoretiska verkliga värdet på en obligation. Stegen för att bestämma obligationsvärdering inkluderar att beräkna kassaflödet för en obligation och obligationens värde vid förfallotid eller nominellt värde. Den stora fördelen med obligationsvärdering är att den kan låta dig veta om obligationen är ett lönsamt investeringsinstrument. En nyckelfaktor för denna process är att känna till diskonteringsräntan, eller avkastning till löptid.
Kupongen/räntan är förutbestämd när du köper en obligation. Till exempel kommer en enstaka obligation med det nominella värdet på 1 000 Rs och en årlig ränta på 6 % att ge dig en ränta på 60 Rs. Om du har köpt obligationen från den primära marknaden (direkt från emittenten), obligationen emitteras till dess nominella värde. Avkastningen är densamma som kupongräntan.
Om du däremot köper obligationer från andrahandsmarknaden kan priset på obligationerna – som köps eller säljs – vara högre eller lägre än dess nominella värde. Betingat av att det nominella värdet är högre eller lägre kommer avkastningen också att vara högre eller lägre än den ursprungliga räntan. Denna avkastning eller avkastning för obligationer representeras genom avkastningsgraden. Till exempel kommer en obligation som säljs till ett högre pris än dess nominella värde att ha en högre avkastning till löptid.
Alla diskussioner om vad som är obligationer och dess användning kommer att vara ofullständig utan att känna till nyckelfaktorerna att överväga innan du gör investeringar. Här är en titt:
Obligationer är långsiktiga investeringsinstrument som ger säker avkastning och spelar en nyckelroll i portföljdiversifieringen. Dessa är relativt riskfria. Obligationer har dock vissa nackdelar, som att ge lägre avkastning jämfört med aktieinvesteringar och att avkastningen är känslig för inflationsrelaterade risker. Dessutom är obligationer inte lika likvida som aktier. Det betyder att du kan ha svårt att sälja den – till det föredragna priset – innan förfallodagen.
För att investera i obligationer med minimal risk måste du se ett företags kreditvärdighet. Till exempel kan företag med AAA-betyg från kreditvärderingsinstitut vara pålitliga. Högre betyg innebär att bolaget har en relativt sett lägre risk att avstå från sina kreditåtaganden. Du bör också analysera om det finns några samtalsrisker, eller scenarier där företagen drar tillbaka sina obligationer på grund av negativa marknadsfaktorer.
Ditt investeringsmål och din riskaptit bör vara i samklang med investeringar i obligationer. För att ytterligare diversifiera din investering i obligationer kan du överväga att investera i olika typer av obligationer med olika förfallodatum. Du kan också komma in på skuldmarknaden via skuldfonder.
Du kan alltså välja att investera i olika typer av obligationer, som i huvudsak är räntebärande värdepapper utgivna av olika enheter. Det räcker dock inte att bara veta vad bindning är och dess användningsområden. I din investeringsresa, kom ihåg att bara lita på ett pålitligt och värdigt aktiemäklarföretag. Leta efter funktioner som ett papperslöst öppningsförfarande för Demat och handelskonton, sömlösa digitala plattformar som drivs av spjutspetsteknologi, omfattande marknadsrapporter, expertrådgivning och så vidare.