Ibland skapar Freak-affärer rubriker som skapar ett buzz på aktiemarknaden på grund av de enorma marknadsfluktuationer de orsakar på några sekunder. Låt oss ta en titt på Freak Trades med några exempel.
En Freak Trade är en felaktig handel där priset når en onormal nivå under en bråkdel av en sekund och sedan återgår till föregående nivå. Felet kan uppstå på grund av manipulationer, mänskliga fel eller tekniska fel.
1. Ett av fallen av freak trades är "Fat Finger" trades som uppstår på grund av mänskliga misstag. Precis som stavfel i sms kan handlare och handlare på värdepappersmarknaderna göra stavfel när de lägger in stora order. Felaktiga affärer orsakade av sådana stavfel, som utlöste en freak trade, kallas "fat finger"-affärer.
Tänk på detta: I oktober 2012 blandade en handlare på ett mäklarföretag ihop volym- och priskolumnerna vilket ledde till en felaktig säljorder på 650 crores värda Nifty-aktier. Det utlöste en nedgång på 15 % i Nifty inom några minuter efter beställningen.
2. Den 20 augusti 2021 steg köpoptionskontraktet för NSE:s huvudindex Nifty (16 450 lösenpris) för utgången i augusti med cirka 800 % från cirka 135,8 INR till 803,05 INR, vilket orsakade en freak trade.
3. Enligt NSE, 14 september 2021, steg terminskontrakten för HDFC, Bharti Airtel, HDFC Bank, Tata Consultancy Services (TCS) och Reliance Industries (RIL) runt 10 % vardera under några nanosekunder under tidig handel.
Priset på HDFCs terminskontrakt för utgången av september steg i höjden till 3 135 INR, trots att spotpriset var runt ₹2 850-nivån. På liknande sätt ökade TCL-terminskontrakten för utgången av september till 4229,85 INR trots att spotpriset var runt 3838,50 INR, som visas i diagrammen nedan.
I en freak-handel finns det stora chanser att en Stop loss-order utlöses. I en Stop loss Market-order finns det en större möjlighet att ordern exekveras bort från de senast handlade priserna.
Från exemplet som nämns ovan den 20 augusti 2021, steg köpoptionskontraktet för NSE:s huvudindex Nifty (16 450 lösenpris) för utgången av augusti med cirka 800 % från ₹135,8- ₹803,5, vilket orsakade en freak trade. Handlare med Stop loss Marknadsorder på 120-200 INR ådrog sig enorma förluster eftersom alla dessa stop-loss-förluster utlöstes och genomfördes utanför det senast omsatta priset.
På grund av den höga effektkostnaden förknippad med Stop loss Market-order vid en freak-handel, avbryter NSE Stop loss Market-order (SL-M) för indexoptioner och aktieoptionskontrakt från 27 september 2021.
En Stop-loss Limit-order kan vara ett bättre alternativ för att minimera förluster i ett Freak Trade-scenario.
Många gånger dyker inte freak trades upp på kartplattformarna. Det beror på att diagram bildas av mäklarnas handelsplattformar från data som de får från börserna. Dessa data täcker vanligtvis mindre än fyra affärer per sekund, även om det faktiska antalet transaktioner per sekund kan vara fler. Så alla affärer når inte upp i diagrammet. Under en Freak Trade-händelse är därför privata investerare ofta förbryllade över orsaken till att deras Stop loss-marknadsorder utförs långt borta från det senast handlade priset.
Vi hoppas att den här artikeln hjälpte dig att bättre förstå vad freak trades är och deras roll för att utlösa Stop loss-order.