Precis som namnet indikerar är passiv handel ganska avslappnad. Det betyder att investerare inte behöver hålla en frenesi (eller ens lugnt konstant) bevakning av aktiemarknaden och nyheter som påverkar den. Passiv handel ser ut att spåra aktiemarknadens egen tillväxt för att ge investeraren hem vinst.
Du kan jämföra aktiva handlare med de direkta regissörerna som gör ovanliga filmer och underhållningsserier. De kunde ibland slå alla rekord och bli den mest sedda och mest omtalade saken. Passiva handlare kan jämföras med styrelseledamöter som följer en cookie cutter-strategi; som följer trender relaterade till tittarsiffror och populära berättelsekoncept och format. Som ett resultat av detta är det mycket troligt att de kommer med innehåll som slår alla popularitets- och tittarrekord, men genom att spela det säkert och följa trenden kan de vara säkra på att det kommer att finnas som tar emot deras innehåll. De har också ett lättare jobb än sina motsvarigheter som väljer att vara direktörer.
Så är det med passiva handlare – de kommer ganska ofta att spåra ett aktiemarknadsindex (mer om det inom några sekunder) och även om det kanske inte finns något sätt för dem att förbättra marknadens prestanda, kan de skriva åtminstone förvänta sig låg risk och vissa mängden pålitlig tillväxt i deras investeringar. Den här typen av investeringar är lättare eftersom handlaren inte behöver vara hypermedveten om nyheter och övervaka aktiekurser.
Passiv handel innebär att man köper värdepapper på aktiemarknaden och håller dem under en lång period för att dra nytta av långsiktig tillväxt och det faktum att volatiliteten tenderar att sjunka på lång sikt.
En passiv handlare kan välja att spåra ett index, som Nifty 50 till exempel där han:
1. Köper aktier i företag i samma proportion som de finns på det relaterade indexet
2. Köper börshandlade fonder som är färdiggjorda fonder som följer ett givet index
Alternativt kan en passiv handlare helt enkelt göra sin research och välja ut en bra aktie att investera i (enligt hans forskning om företagsekonomi) och kommer att hålla aktien i över ett år, ibland i flera år åt gången. Beroende på vem du pratar med, hänvisar vissa människor till passiv investering som mittvägen mellan dagshandel och långsiktig investering. Andra likställer det med långsiktiga investeringar. Vi kommer att gå med på det sistnämnda och titta på passiv investering som ett medel- till långsiktigt investeringssätt.
Passiv handels innebörd och essens är rotad i följande nyckelgrunder
1. Lägre avgifter och avgifter, provisioner och courtage relaterade till mindre åtgärder. Alla dessa kommer från dina intäkter (eller ökar förlusterna) och som sådan kan en sänkning av dem innebära högre intäkter.
2. Lägre krav på expertis i att använda teknisk analys för att formulera strategier och göra välgrundade förutsägelser.
3. Mindre engagemang när det gäller att kolla nyheter och aktiekurser för att göra konstanta affärer. Du kan behålla ditt vanliga jobb och bedriva passiv handel utan att försumma någondera.
En handlare kan köpa en aktie, sätta ett riktpris och en stop loss och sedan glömma det. När riktkursen är nådd tar de hem sina intäkter. Ett bättre alternativ kan vara att hålla koll – så regelbundet som ditt jobb och andra åtaganden tillåter dig – på den specifika aktiens pris och på den totala marknaden för att sälja när priset är högt.
Handlare måste utöva ett visst mått av due diligence när de väljer aktier om de tänker vara passiva investerare. De bör gå igenom företagens ekonomi för att kontrollera deras lönsamhet och lönsamhetspotential på lång sikt. De kanske också vill använda Warren Buffets favoritkoncept – Price:Earnings Ratio eller PE ratio – för att välja aktier som handlas "till en rabatt".
Genom att helt enkelt köpa och hålla aktier undviker handlaren extra kostnader i samband med flera transaktioner. Detta sänker hans investeringskostnad och bidrar till ökad lönsamhetspotential.
Speciellt om man har investerat i aktier listade i ett index, eller om handlaren har investerat efter grundlig forskning om företagets finansiella hälsa och tillväxtpotential, sänker han sin risk eftersom de flesta indexnoterade bolag kan förväntas leverera tillväxt på lång sikt , även om aktiekurserna visar volatilitet på kort sikt.
Speciellt om du spårar index men också om du helt enkelt köper och håller aktier baserat på din egen forskning, att inte titta på marknaden och inte dra nytta av fall och toppar innebär att du inte kan generera alfa eller en lönsamhetsnivå som slår marknaden. Som sagt, du har chansen att tjäna i samma takt som marknadens tillväxt eller det spårade indexets tillväxt.
När handlaren väntar på långsam och stadig tillväxt är hans kapital bundet. Om aktiekursen inte har nått sin riktkurs – eller har sjunkit – under tiden, kommer handlaren att vilja behålla sin investering tills riktkursen uppnås .
Alla typer av handel – aktiv eller passiv – kommer med sin del av riskerna. Förstå alltid din riskaptit innan du investerar.
Säker investering kräver att du alltid sätter en stop loss, investerar med kapital som blir över efter att du har hållit tillräckligt åt sidan för den livsstil du är van vid, att bedriva tillräcklig forskning och undvika känslomässigt beslutsfattande som härrör från rädsla eller girighet. Risken måste också minimeras genom portföljdiversifiering och vad du redan gör just nu:utbilda dig.