Som investerare på aktiemarknaden är du medveten om att när en aktiekurs i ett företag går upp erbjuder det en utmärkt möjlighet att investera. Men vad avgör aktiekursen på ett företag? Vad ligger bakom utvärderingen? Och hur kommer analytiker fram till det pris de tycker är lämpligt?

Aktiernas värde beror på företagets ekonomiska hälsa. Analytiker baserar sin analys på företagets finansiella rapporter för att fastställa finansiell stabilitet och förutsäga framtida tillväxt. Baserat på denna analys går aktievärdet för ett företag upp eller ner.

Finansiell analys är en kritisk del och kräver expertis för att utvärdera olika data på ett företags balansräkning. Bland de många tekniker som används för att analysera finansiella rapporter är kvotanalys en. Det låter ledningen och analytikerna göra en jämförelse mellan de olika komponenterna i ett företags finansiella mått för att förstå tillväxttakt eller kryphål. Handlare och investerare använder också kvotanalys för att utvärdera investeringsmöjligheter i ett företag eller för att upptäcka en potentiell röd flagga. Att förstå kvotanalys hjälper dig att bedöma företagets resultat från olika aspekter och låta dig välja rätt aktier.

Förstå kvotanalys

Låt oss börja vår diskussion med vad är kvotanalys? Det är en process att analysera olika komponenter i ett företags balansräkning mot varandra för att göra en jämförande studie. Det är en mycket använd metod av finansiella experter, som används för att få insikt om ett företags likviditet, operativa effektivitet och lönsamhet.

Nyckelpekare

– Det är en process för att jämföra raddata i ett företags bokslut

– Analytiker tillämpar kvotanalys för att få insikter om företagets lönsamhet, likviditet, solvens och operativ effektivitet

– Ratioanalys avslöjar företagets resultat över tid och även i jämförelse med ett annat företag från samma domän

– Förhållandeanalys ger användbar insikt, men den bör paras ihop med andra prestationsmått för att få en bredare bild

Vad används kvotanalys till?

Som nämnts ovan är kvotanalys avgörande för att utvärdera företagets finansiella resultat. Management använder det för,

Jämförelse: Ett företag kan jämföra sin prestation mot sina konkurrenter på olika finansiella aspekter för att mäta sin prestation med hjälp av kvotanalys. Att erhålla finansiell nyckeltal från konkurrenter angående prissättning eller intjäning hjälper ledningen att identifiera marknads- och resultatgap och formulera beslut för förbättringar.

Trendlinjeanalys: Experter använder kvotanalys för att fastställa eventuella trender i företagets resultat över tid. Trendanalys används för att förutsäga ett företags framsteg och eventuella kryphål i det.

Driftseffektivitet: Förhållandeanalys hjälper till att fastställa effektivitetsnivån vid hantering av tillgångar och skulder, belyser onormala utgifter och överanvändning eller under optimal användning av resurser.

Typer av kvotanalys

För analytiska ändamål beräknar finansanalytiker olika nyckeltalsanalyser för att göra en jämförelse mellan olika komponenter i en finansiell rapport.

Likviditetskvot: Att beräkna likviditetskvoten är avgörande för att bestämma ett företags solvens och finansiella styrka. Den tar hänsyn till företagets förmåga att betala sin skuld med sin nuvarande tillgång. Den används av fordringsägare, banker och investerare för att avgöra företagets styrka att uppfylla skulduppfyllelser när de förfaller.

Quick ratio, cash ratio och current ratio är några av de vanligen beräknade likviditetskvoterna.

Solvensgrad:  Den beräknas för att bestämma företagets ekonomiska bärkraft på lång sikt. Vanliga solvenskvoter beräknar skuldsättningsgraden, räntetäckningsgraden och egenkapitalmultiplikatorn. Solvenskvot används av kreditinstitut, myndigheter, banker och institutionella investerare för att fastställa en organisations finansiella hälsa.

Lönsamhetskvot: Lönsamhetskvoten mäts för att bestämma tillväxt och förmåga att tjäna vinst. Den uppskattar företagets intäkter mot dess utgifter. Den används också för att jämföra tillväxt från år till år för att mäta framsteg.

Ledningen använder också lönsamhetskvotsanalys för att jämföra lönsamhet med andra konkurrenter.

Effektivitetsförhållande: Den uppskattar effektiviteten i att hantera tillgångar och skulder för att generera försäljning och tjäna vinst. Ledningen använder tillgångens omsättningskvot, lageromsättning, betalbar omsättning och några fler för att beräkna effektivitetskvoten.

Marknadsförhållande: Prospect ratio hjälper investerare att bestämma den framtida lönsamheten för en investering. De använder nuvarande intäkter på aktier och utdelningar för att avgöra hur mycket deras investering kommer att få i framtiden.

Dessa är några av de breda kategorierna av finansiell nyckeltalsanalys som används i olika skeden för att mäta tillväxt och stabilitet och så småningom investeringsutsikter. Förhållandeanalys kan ta många former, och därför kommer formeln att ändras.

Varför använda kvotanalys?

Ratioanalys hjälper dig att förstå logiken bakom aktiekursutvärdering. Eftersom kvotanalys ger en glimt av företagets finansiella hälsa använder investerare kalkylen för att välja rätt aktier. Den jämförande analysen ger dig kritiska data om ett företags tidigare resultat för att förutsäga framtiden.

Förhållandeanalys ger dig insikter om 

– Företagets jämförande resultatanalys över en period som kan användas för att motivera aktiekursrörelser på marknaden

– Företagets resultat mot sektorprestandamått, vilket återigen är en avgörande faktor för aktiekursen 

Ratioanalys är lätt att förstå och tillämpa på analysen. Att som investerare förstår det hjälper dig att få en heltäckande uppfattning om företagets aktieutveckling på marknaden.

Slutsats

Ratioanalys är grunden för finansiell analys som används för att få en djupgående inblick i företagets prestation. Det är en kvantitativ metod för att mäta finansiella resultat på årsbasis avseende olika avgörande komponenter. Det låter dig granska det förflutna för att fixa framtiden, jämföra företagets ekonomi mot branschgenomsnittet och mer. Typiskt använder analytiker en kombination av olika nyckeltal för en komplett bild. Att ha en god uppfattning om förhållandetsanalys hjälper dig att få en heltäckande bild av ett företag från olika vinklar och verifiera fördelarna med ditt investeringsbeslut.