Att genomföra djupgående forskning om aktier och företag är avgörande för en lönsam handelsstrategi. Genom att göra din due diligence kan du utveckla en välgrundad åsikt om utsikterna för de företag du handlar eller identifiera information som potentiellt missas av den bredare marknaden. Viktigt är att aktieforskning också kan hjälpa dig att hitta de bästa aktierna som passar din handelsstrategi och erbjuder en utmärkt möjlighet till vinst. Följ den här guiden för att lära dig hur du undersöker aktier på rätt sätt.
Granska innehållet
Innan du lär dig hur du undersöker aktier är det viktigt att tänka på vilka aktier du försöker hitta i samband med en bredare handelsstrategi. Letar du efter långsiktiga investeringar i blue-chip-företag, eller swing trades centrerade kring småbolagsaktier? Att veta vilken typ av företag du är intresserad av att handla kan hjälpa dig att begränsa din sökning.
En av de viktigaste delarna för att hitta lönsamma investeringar är att upptäcka nya aktier att titta på. Dessa kan vara heta företag i en sektor du är intresserad av eller företag som passar en specifik uppsättning kriterier för din handelsstrategi.
Det finns flera vanliga metoder för att upptäcka nya aktier:
Samtal med vänner, familjer och kollegor om aktiemarknaden kan alla generera nya idéer för industrier eller enskilda företag att göra djupare forskning om. Denna typ av upptäckt kan också komma från att köpa produkter från ett nytt företag eller se en annons för ett företag. Även om personlig erfarenhet kan leda till mycket lönsamma aktier, kan bra aktieval från vänner och familj vara sällsynta – så de flesta handlare kommer att behöva ha en mer rigorös upptäcktsprocess.
Det finns ett stort utbud av plattformar tillgängliga för aktieupptäckt och aktieforskning. Dessa finansiella verktyg kan hjälpa din investeringsforskning.
Tjänsterna inkluderar nyhetsorganisationer, primetime-programmering på finansiella mediekanaler, aktienyhetsbrev och aggregatorplattformar som lyfter fram nya aktier. Vi har granskat många av dessa tjänster, inklusive Zacks, Motley Fool, Seeking Alpha och Stansberry Research.
Finansanalytiker, av vilka många kan följas offentligt via Twitter eller en blogg eller privat via en betalplattform, kan också vara en extremt användbar informationskälla för att hitta nya investeringar. Många branscher erbjuder också sina egna nyhetsbrev eller tidskrifter, vilket kan vara användbart för att lära sig grunderna om kommande företag.
Dessa aktiewebbplatser gör mycket av jobbet åt dig. De går igenom bokslut, analyserar årsrapporter och studerar allmänna trender på aktiemarknaden. De paketerar resultaten som investeringsråd som kan hjälpa dig att fatta smartare ekonomiska beslut.
Nedan är ett exempel på en rapport från Zacks Research som kombinerar analytikerrekommendationer, en proprietär investeringsrankning och information om företagens resultat. Att göra denna aktieanalys på egen hand skulle vara tidskrävande, så det här verktyget tillför ett stort värde.
Beroende på hur brett nät du kastar för aktier kan det vara en bra idé att hålla ett öga på flera olika lagerupptäcktsresurser.
För tekniska handlare är aktieskannrar ett av de mest kraftfulla sätten att upptäcka nya potentiella affärer. Aktieskannrar låter dig endast visa aktier som passar en anpassad uppsättning tekniska och grundläggande kriterier, så att du enkelt kan identifiera investeringar som är anpassade till din investeringsstrategi.
Du kan använda verktyg som EquityFeed och Trade Ideas för att skapa anpassade skanningar som hjälper dig att identifiera den exakta aktier du letar efter.
Scanners kan också vara användbara för grundläggande handlare eftersom de låter dig sortera företag baserat på finansiella data. Om det är så här du planerar att använda en skanner, se till att din skanner har tillgång till ett brett utbud av nya och historiska finanser för alla företag som handlas på större börser.
När din upptäcktsprocess har gett en eller flera potentiella aktier, är det dags att göra mer djupgående forskning. I den här fasen av aktieforskningen kommer du att undersöka företaget som ligger bakom aktien såväl som den tekniska styrkan hos själva aktien. Även om du litar på ett nyhetsbrev eller en finansiell tjänst för att hjälpa dig att samla in data, kan det vara bra att lära dig hur du undersöker aktier på egen hand så att du bättre kan förstå informationen du ser.
För grundläggande handlare är finansiell data det ultimata måttet på ett företags värde. Offentliga företag är skyldiga att rapportera sin ekonomiska status till Securities and Exchange Commission (SEC). Offentliga företag lämnar in en årsrapport, kvartalsrapporter och andra anmälningar under hela året.
Investerare kan gå igenom företagets resultaträkningar, balansräkningar och kassaflödesanalyser för att se hur bra företaget presterar. Oroa dig inte – den här processen är mindre skrämmande än den låter.
Även om fundamental analys är ett brett ämne med många nyanser, är ett av de bästa ställena att börja att titta på ett företags redovisningsförhållanden. Dessa mätvärden – inklusive bruttomarginal, rörelsemarginal, nettovinst, skuldsättningsgrad, quick ratio och utbetalningskvot – ger en snabb bild av ett företags lönsamhet och finansiella effektivitet.
Vanligtvis ger dessa nyckeltal information på kort sikt, i storleksordningen för det senaste kvartalet eller året. Redovisningsförhållanden kan också jämföras med de för andra företag i samma sektor för att jämföra ett företags resultat.
Populära redovisningsförhållanden inkluderar:
Du kan hitta denna information i bokslut eller på finansiella webbplatser som Yahoo Finance.
Dessa finansiella mått kan ge dig mer information än enbart aktiekursen. Till exempel jämför PE Ratio aktiens pris med företagets vinst per aktie. Det här mätvärdet kan användas för att hjälpa dig att bättre förstå värdet av ett företag. Medan du undersöker aktier kan du hitta två företag med ett pris på 20 USD per aktie och få reda på att det ena har en EPS (vinst per aktie) på 1 USD och det andra har en EPS på 2 USD. Medan båda företagen har samma aktiekurs, tjänar ett företag mer pengar (och kan vara en investering med bättre värde).
Ledarskapet för ett företag är inte lika lätt att analysera som finansiell data, som tar formen av oföränderliga siffror. Ledarskap kan dock spela en viktig roll för ett företags framtida riktning och lönsamhet. Var noga med att noggrant granska de chefer som ansvarar för ett företag av intresse, inklusive deras tidigare ledarskapshistoria och resultat och eventuella planer de har skisserat för företagets framtid.
Det finns många ytterligare svåra att kvantifiera faktorer som spelar in för att avgöra vad ett företag kommer att vara värt i framtiden. Till exempel, om företaget har diversifierade intäktsströmmar och hur stabila dessa intäktsströmmar är kan avgöra om det är stabilt på lång sikt. Dessutom kan om företaget har konkurrenter och arten av dess konkurrensfördelar spela en stor roll för företagets framtida tillväxt och uthållighet. Titta noga på tillväxten och om tidigare eller nuvarande tillväxttakt är hållbara. Slutligen, fundera över företagets varumärkesidentitet och om det varumärket resonerar med företagets målgrupp.
Teknisk analys kan vara viktig för att identifiera potentiella in- och utträdespunkter i en aktie. Men teknisk analys kan också användas för att ta en bredare syn på en akties vinstpotential, till exempel genom att identifiera trender. Trender kan vara en stark indikation på om en aktie kommer att fortsätta röra sig i en riktning, och du bör ha starka bevis från annan forskning för att satsa mot en trend.
Närhelst man analyserar ett företag är det viktigt att jämföra det med andra liknande företag och investeringsmöjligheter. Det kan innebära företag i samma bransch, såsom direkta konkurrenter, eller aktier med liknande tekniska och grundläggande egenskaper. Mätvärden som P/E-tal, skuldsättningsgrad och PEG-kvot kan också jämföras direkt mellan aktier.
Den värdering som institutionella investerare och riskkapitalföretag tilldelar ett företag är en bra indikator på dess utsikter. Inte bara kommer värdering sannolikt att återspeglas direkt i aktiekurser, men du kan använda värderingsbanor för att leta efter trender i ett företags tillväxt. Börsvärde kan också vara en indikator på stabilitet – högt värderade företag anses generellt vara mer stabila än småbolag. Men stabilitet betyder inte nödvändigtvis vinst på kort eller medellång sikt.
När du har gjort din efterforskning och bestämt dig för en eller flera aktier, finns det några ytterligare överväganden för att välja vilka aktier du ska köpa och när.
Alla aktier du köper bör överensstämma med din övergripande handelsstrategi. Det betyder att du måste tänka på dina investeringsmål – köper du för en dagshandel eller en långsiktig investering? Viktigt är att tidsramen under vilken du förväntar dig att aktien ska stiga i pris bör matcha tidsramen för din investering.
Här är några frågor att ställa:
Teknisk analys kan vara ett värdefullt verktyg för att identifiera en prisnivå där du är villig att gå in i en position. Om aktien ligger över din inställda prisnivå kan du behöva vänta innan du köper den.
Dessutom kan teknisk analys användas för att bedöma styrkan hos en aktie. Helst kan du köpa aktier när ett företag är redo för en uppåtgående rörelse.
Slutligen, den sista delen av att undersöka en aktie är att planera din handel. Vid handel finns det flera olika delar av handeln att ta hänsyn till:
För var och en av dessa komponenter i din handel bör din forskning och handelsstrategi föreslå lämpliga värden. Ha alltid ett vinstmål i åtanke när du gör en handel – detta baseras vanligtvis på teknisk analys, men kan också fastställas utifrån fundamental värdering. Dessutom bör du alltid ha en efterföljande stop loss för att skydda din position från förlust och för att låsa in vinster.
Att noggrant undersöka aktier före handel är avgörande för att etablera lönsamma positioner. Från upptäcktsprocessen till att utföra en handel, bör du titta på all tillgänglig information om ett företag och integrera den informationen i en större bild av hur aktiekursen kommer att förändras under tidsramen för din position. Tänk på att jämförelse med andra aktier i samma sektor eller storleksklass, eller med liknande tekniska upplägg, också är viktigt för att välja rätt aktie för din strategi.