Om du letar efter medelstora och småbolagsvärdeaktier eller medelstora tillväxtaktier, finns det nu ett enkelt sätt att skapa en kortlista för vidare studier. NSE har nyligen lanserat strategiska index baserade på Nifty 500 (100 stora och 150 mellan och 250 små) och Nifty 200 (100 stora och 100 medel). Den Nifty 500 Value 20 väljer 20 värdeaktier från NIfty 500 och Nifty 200 Quality 30 kommer att välja 30 "kvalitetsaktier" från Nifty 200. Så här kan du använda dessa för din aktieportfölj.
Vanliga index som NIfty eller Nifty Next 50 är endast baserade på aktiens marknadsvärde för fri flytande. Högre börsvärde, högre vikt i indexet. En alternativ metod för indexkonstruktion är att aktivt välja aktier baserat på deras låga volatilitet, momentum, kvalitet, alfa, värde eller en kombination av dessa.
Jag har skrivit flera inlägg om detta och även talat om dessa:
Hur nya aktieinvesterare snabbt kan börja investera med hjälp av NIFTY Multi-Factor Index
Aktieinvesteringar med låg volatilitet:Fungerar det? Högre avkastning till lägre risk?
De strategiska indexen är också kända som "smarta beta"-index eftersom de tar hänsyn till alternativa riskfaktorer som inte beaktas i den ursprungliga versionen av Captial Asset Pricing Model (CAPM). Till exempel högre avkastning till lägre risk (se videon ovan) och högre avkastning baserat på momentum (vilket strider mot den heta handfelen). Se detta för mer information:
Hittills var de strategiska indexen vanligtvis begränsade till de 100 bästa aktierna i Nifty. Nu har NSE utökat detta till Nifty 200 (100 stora och 100 mellankapslar) och Nifty 500 (100 stora och 150 mellanstora och 250 små bokstäver)
Var sjätte månad letar den efter fyra parametrar i Nifty 500-aktierna som är typiska för "värde". Det är en aktie som är tillgänglig till ett pris som är lägre än dess inneboende värde.
En viktad värdepoäng (25% vardera av över 4 poäng) genereras och aktien med högst värdepoäng har högst vikt i indexet. Källa:NSE whitepaper om Nifty 500 Value 50
Det senaste faktabladet om Nifty 500 Value 50 är tillgängligt här
Företagets namn Vikt %
Oil &Natural Gas Corporation Ltd. 6.05
Tata Steel Ltd. 5.55
Hindalco Industries Ltd. 5.44
Coal India Ltd. 5.35
Bharat Petroleum Corporation Ltd. 5.34
Vedanta Ltd. 5.29
Indian Oil Corporation Ltd. 5.21
Rural Electrification Corporation Ltd. 5.15
Hindustan Petroleum Corporation Ltd. 5.04
Oracle Financial Services Software Ltd. 4.94
Det finns två sätt. Du kan använda den här metoden för att skapa din egen värdepoäng på screener.in och lista värdeaktier och studera dem vidare. Eller så kan du använda den senaste listan över aktier (se nedan) och behandla den som en kort lista över stora, medelstora och småbolag och sedan studera dem ytterligare innan du gör ett slutgiltigt val.
Viktigt: Som visas nedan är detta index ganska flyktigt och lämpar sig inte för spårning som de lata investerande testaktieportföljerna Indexet kommer bara att ha värdeaktier i sig. Men som investerare finns det inget behov av att sälja övervärderade aktier så länge det inte är något fel på företaget. Så var försiktig.
Dessutom, till skillnad från en fond som ICICI Prudential Value Discovery, finns ingen kvalitativ bedömning tillgänglig. Så det är upp till investeraren.
Det här är historien om stora bokstäver:mid cap:uppdelning av index med små bokstäver (källa ovan länkade vitbok)
Detta är anledningen till att jag tror att det här indexet är en anständig källa för medelstora aktier och värdeaktier för småbolag.
Var sjätte månad letar detta index efter "kvalitet" i Nifty 200-indexet. En kvalitetsaktie är en
Dessa tre faktorer används i lika stor utsträckning för att skapa ett "kvalitetspoäng" och aktier med högsta kvalitetspoäng får mer vikt. Källa” NSE Whitepaper om Nifty 200 Quality 30
Jag skulle vilja definiera en kvalitetsaktie som en "tillväxtaktie" (oavsett direktavkastning) eftersom tanken här är att leta efter aktier som har potential att växa (se resultat nedan). Det senaste faktabladet om Nifty 200 Quality 30 är här och hela listan över aktuella lager här (se även nedan)
Företagets namnvikt (%)
HCL Technologies Ltd. 5,41
Hindustan Unilever Ltd. 5,39
Tata Consultancy Services Ltd. 5,38
ITC Ltd. 5,33
Infosys Ltd. 5,29
Asian Paints Ltd. 5,25
Britannia Industries Ltd. 4,94
Maruti Suzuki India Ltd. 4,27
Hero MotoCorp Ltd. 4,15
Colgate Palmolive (India) Ltd. 3,87
Återigen finns det två sätt. Använd vitboken och gör-det-själv-skärmen för kvalitets- eller tillväxtaktier eller använd detta som en kortlista. Till skillnad från N500Value 50-indexet tror jag att detta index är ganska lämpligt för "lata investeringar".
Det vill säga, börja med lika vikter av de 10 bästa aktierna (för närvarande) och sedan så länge aktien i indexet, fortsätt att köpa mer. När den lämnar indexet, sälj och ersätt med en topp 10-aktie, skölj och upprepa.
Värdeindexet är tydligt "cykliskt" och kvalitetsindexet är mycket mer konsekvent i överprestation. Vi behöver rullande returstöd för vidare studier.
Den fiffiga largemidcap 250 är fiffiga 100 + fiffiga midcap 150. Vi kommer snart att ha en indexfond från Motilal för detta. Över 5 år är Nifty 500 Value 50 för flyktigt med liten konsekvent överprestation. Nifty 200 Quality 30 är mycket bättre.
Ta en titt på den rullande risken (volatiliteten) ovan! Nifty 200 kvalitet 30 har så mycket lägre risk med bättre avkastning. Detta är återigen en demonstration av aktieinvesteringar med låg volatilitet:Fungerar det? Högre avkastning till lägre risk? och välja aktier som har handlats nära sin "all-time"-höga
Ytterligare bevis på överlägsenheten hos Nifty 200 Quality 30 kan ses nedan
Nifty 500 Value 50 har också presterat mycket bättre men är inte tillräckligt konsekvent.
Nifty 500 Value 50 erbjuder inte en belöning som står i proportion till den högre risken. Nifty 200 Quality 30 har å andra sidan visat lägre risk och högre avkastning konsekvent!
Om du är intresserad, börja med Nifty 200 Quality 30 index som nämnts ovan, men läs vidare och börja i det små. Även om Nifty 500 värde 50 inte lämpar sig för spårning, kan den användas för att välja ut medelstora och småbolagsaktier, förutsatt att du gör ytterligare en kvalitativ och kvantitativ undersökning innan du satsar pengar
10 värdeaktier att köpa för 2019 och framåt
10 mest värdefulla aktier att köpa för 2020
7 tillväxtaktier att köpa för massor av uppsida
11 mest värdefulla aktier för denna överprissatta marknad
10 bästa molnaktier att köpa för snabb tillväxt
7 Best Value-aktier för 'Great Rotation'
Letar du efter de bästa tvåhjuliga aktierna i Indien? Ta reda på det här!
Snygga 50 aktier med vikter för augusti 2020